Файл: Система международных кредитных отношений (Мировая кредитная система и ее основные характеристики).pdf

Этот механизм также можно определить как феномен передачи государством части своих функций и компетенций субъектам международных экономических отношений. При рассмотрении вопроса о правовом регулировании деятельности международных финансовых организаций следует отметить, что данное регулирование не может не влиять на внутреннее право государств, участвующих в международной экономической деятельности, поскольку государства тесно сотрудничают друг с другом для достижения общих целей.

Таким образом, международное и внутреннее право отдельных государств тесно взаимосвязаны, и в результате функционирования рыночного механизма изменяется роль и объем внутренней экономической свободы государства. Потребность в международном сотрудничестве и координации сейчас значительно возрастает. Однако государства теряют возможность перераспределения границ, возникает необходимость конкуренции в вопросах локализации капитала, в результате чего теряется стабильность и ослабляется экономическая безопасность государств.

Анализируя роль государства в контексте глобальных изменений, П. Скшинецкий делает следующие предположения: отдельное государство не способно противостоять негативным последствиям глобализации; При глобализации государство теряет свое значение, поскольку «оно слишком мало для больших вещей (определение, глобальное) и в то же время слишком велико для малых случаев (местная демократия)» [4]. На основании этого он формулирует следующие выводы:

1) каждое отдельное государство может иметь трудности с обеспечением механизмов контроля над международным рынком;

2) каждое отдельное государство может быть слишком экономически слабым, чтобы противостоять влиянию крупных международных финансовых организаций;

3) каждое отдельное государство может быть слишком слабым, чтобы противостоять международным рынкам и крупным предприятиям [4].

Современные международные отношения характеризуются высокой степенью взаимозависимости: влияя на явления, происходящие в одних странах и регионах, эти отношения отражаются в других странах и регионах. Особенно это заметно в кризисных ситуациях. Таким образом, развитие отдельных стран может зависеть от действий и решений, принимаемых на мировых биржах и мировых валютных рынках. Стоит отметить, что в прошлом большинство стран больше зависело от изменений на других рынках. Возникло новое явление, называемое эффектом домино, смысл которого заключается в переносе последствий кризиса из одного состояния в другое. Решения и действия людей в одном регионе могут повлиять на жизнь людей в другом регионе [2].

Действия международных финансовых организаций охватывают отдельные страны и социальные группы на разных уровнях. Доминирующие позиции занимают высокоразвитые страны, которые обеспечены необходимыми ресурсами и способны быстро реагировать и адаптироваться к новым вызовам. Страны, которые не могут быстро адаптироваться к новым ситуациям, подвергаются маргинализации. Этот процесс происходит на разных уровнях, например, на уровне профессий и социальных групп. Таким образом, можно сделать вывод, что современное правовое регулирование международных финансовых организаций, с одной стороны, способствует экономической интеграции стран и социальных групп, а с другой - ведет к их дальнейшему разделению. Это явление связано с многочисленными исследованиями МВФ, в которых анализируются текущие изменения финансовой среды государств и указываются риски и перспективы развития мировой экономики [8].

Законотворческая деятельность международных финансовых организаций охватывает внешние явления по отношению к внутреннему праву государства. Для него характерна детерриториализация явлений, происходящих внутри государства. Следствием законодательных изменений является свободное перемещение капитала и информации о функционировании транснациональных корпораций и неправительственных организаций через границы государств, а также изменения в окружающей среде стран. В этой связи следует отметить, что государство все меньше и меньше контролирует изменяющуюся среду как внешне, так и внутренне [6, с. 65-68].

Для того чтобы государство могло формировать свою внешнюю политику в зависимости от внешней ситуации, международное регулирование должно охватывать сложные процессы интернационализации политики страны. Государства учатся делиться своим суверенитетом в различных региональных и международных организациях и одновременно экономически открываться в глобальном и региональном масштабе. Другими словами, глобализация привела к изменению двух основных характеристик государства: суверенитета и территориальности.

Говоря о финансовых организациях в Российской Федерации, необходимо отметить, что необходимым условием развития финансовых услуг является, с одной стороны, наличие эффективного надзора и регулирования с целью защиты интересов вкладчиков (инвесторов) и поддержания надежность финансовой системы, а с другой - легкость этого надзора для самих финансовых организаций. Это требование связано с тем, что чрезмерное регулирование может сделать финансовые услуги непомерно дорогими для целевых клиентов, поскольку соответствующие расходы будут переложены на их плечи при отсутствии субсидий.

В России финансовый сектор позволяет эффективно применять не только пруденциальное регулирование, направленное на контроль финансовой жизнеспособности субъектов рынка, но и непруденциальное регулирование ведения бизнеса. Непруденциальное регулирование должно обеспечивать:

1) защита прав потребителей финансовых услуг;

2) создание благоприятной деловой среды;

3) соблюдение действующего законодательства.

Поскольку обеспечение соблюдения пруденциальных стандартов является более сложной задачей как для регулирующего органа, так и для регулируемых учреждений, наиболее важным принципом построения эффективной системы регулирования для сектора финансовых услуг является избежание обременительного пруденциального регулирования для непруденциальных целей. В эпоху трансформации, интеграции и глобализации, а также постоянно растущей открытости национальных экономик проблема унификации правового регулирования международных финансовых организаций становится все более актуальной. Государства-члены международных финансовых организаций должны соблюдать определенные правила и выполнять обязательства, вытекающие из членства в этих международных организациях.

Однако конкурентный характер экономики заставляет отказаться от существующих и все еще используемых инструментов и способов защиты национальных действий от внешней конкуренции. Интернационализация социальной и экономической жизни приводит к тому, что на внутреннем рынке за покупателя борются не только отечественные поставщики, но и зарубежные производители. Конкурентоспособность отдельных государств становится решающим фактором в производстве, занятости и эффективности внутренней политики.

Перед государством стоит новая задача - укрепить свои позиции на высшем уровне в региональных политических институтах и ​​межправительственных организациях. Очевидно, что введенные нормы не только соответствуют концепции риск-ориентированного подхода к регулированию и надзору, но и позволяют реализовать принцип соразмерности или пропорциональности распределения регуляторной нагрузки, и поэтому должны положительно восприниматься рынком.

2. Участие современной России в международных кредитных отношениях

2.1 Характеристика международных кредитных отношений России в современных условиях

Российская Федерация сотрудничает с рядом международных валютно-финансовых институтов. Один из ключевых - это Международный валютный фонд.

Россия является членом Международного валютного фонда с мая 1992 года. С самого начала своего участия в Фонде Россия кардинально изменила свой статус, перейдя от роли получателя средств к полноценному партнерству. Доля квот (доли квот) нашей страны по состоянию на 2017 год составляет 12,9 млрд руб. СДР (2,72%). Доля (количество) голосов (голосующих акций) Россия в Фонде - 130,4 или 2,61% от общего количества голосов в Фонде.

С момента присоединения России к МВФ сотрудничество с Фондом осуществляется на основе регулярных программ, определяющих параметры финансовой помощи и обязательства российской стороны по реализации конкретной макроэкономической политики. С 1992 года Россия использовала кредиты МВФ на общую сумму около 22 миллиардов долларов США в общей сложности восемь раз.

В июле 1992 года Россия получила свой первый кредит stand-by - около 1 миллиарда долларов. В июне 1993 года и апреле 1994 года в рамках механизма финансирования структурных преобразований было получено два транша примерно по 1,5 миллиарда долларов каждый, а в апреле 1995 года был получен резервный заем в размере 6,8 миллиарда долларов. В марте 1996 года МВФ предоставил России заем в рамках программы расширенного финансирования - 10,1 млрд долларов США сроком на 10 лет с 4-летним льготным периодом (самый крупный заем в истории Фонда на тот момент), из которых 5,8 млрд долларов США были использованы. .

В июле 1998 года в связи с ухудшением финансового положения МВФ одобрил увеличение объема ресурсов, предоставляемых России в рамках механизма расширенного финансирования, а также предоставление специального стабилизационного кредита (около 2,5 млрд долларов США), но из-за В период августовского кризиса того же года кредитование было приостановлено.

В июле 1999 года МВФ решил выделить России резервный заем на сумму 4,5 миллиарда долларов, первый и последний транш которого (640 миллионов долларов) был получен в том же месяце.

В настоящее время Россия вступила в новый этап сотрудничества с Фондом, отличительной особенностью которого является самостоятельная разработка экономической программы и ее реализация без привлечения ресурсов МВФ.

С 2000 года Россия ни разу не обращалась за кредитами в МВФ, и ее общий долг перед Фондом упал до 5,1 миллиарда долларов к 2004 году. В январе 2005 года в соответствии с положениями Устава МВФ о досрочном погашении кредитов членами Фонда, который значительно улучшив свой платежный баланс и увеличив размер золотовалютных резервов, Российская Федерация выплатила МВФ всю сумму накопленного долга (около 3,3 млрд долларов), тем самым полностью погасив свои обязательства перед этой организацией [4].

В настоящее время Россия участвует в различных операциях, предусмотренных статьями соглашения с МВФ, таких как покупка и продажа СДР, участие в «Новых соглашениях о займах», покупка облигаций МВФ, финансирование программ помощи в целях развития, списание долгов беднейших стран и т. Д. С марта 2005 года Российская Федерация участвует в Плане финансовых операций МВФ (ПФО). В рамках участия Российской Федерации в ПФО Минфин России перечислил СДР на сумму более 1,2 млрд долларов США (за период 2005-2008 гг.). В конце 2010 года был принят Федеральный закон «О внесении изменений в Федеральный закон« О Центральном банке Российской Федерации (Банке России) и отдельные законодательные акты Российской Федерации ». Изменения касаются совершенствования механизмов Участие России в МВФ. В соответствии с этим законом операции МВФ будут финансироваться из золотовалютных резервов Банка России (ранее на эти цели использовались средства федерального бюджета, в том числе Резервный фонд с 2008 г.) [ 2].

В 2010 году Сеульский саммит «двадцатки» инициировал реформу МВФ и международной финансовой архитектуры в целом. Пакет реформ включал: удвоение уставного капитала МВФ с перераспределением относительных квот и голосов от развитых стран к развивающимся и развивающимся рынкам, принятие поправки к Уставу МВФ о переходе к полностью избранному Совету директоров и пересмотр формулы для расчета квот страны.

После реформы доля стран БРИКС в Фонде увеличилась на 3,46% до 14,89% и максимально приблизилась к порогу (15%), когда право вето может быть использовано по вопросам, связанным с изменением уставных документов [ 1].

В начале сентября 2017 года Совет директоров МВФ обсудил два связанных вопроса, связанных с 15-м пересмотром квот МВФ: реформа формулы квот для стран-членов МВФ и необходимый и достаточный объем финансовых ресурсов МВФ. Обсуждение показало, что развитые страны на самом деле пытаются сохранить статус-кво, в то время как развивающиеся страны настаивают на решениях, которые увеличат размер капитала МВФ и перераспределят квоты в пользу недостаточно представленных стран, особенно Китая и Индии. По мнению развивающихся стран, нынешняя формула квот неудовлетворительна и должна быть существенно пересмотрена. Особая роль при расчете квоты должна быть отведена показателю ВВП, особенно ВВП по паритету покупательной способности, при этом указывается на необходимость снижения относительного веса открытости и отказа от изменчивости [3]