Файл: Система международных кредитных отношений (Мировая кредитная система и ее основные характеристики).pdf

Историческое развитие кредитных отношений на международном уровне связано с постепенной интеграцией национальных систем ссудного капитала в мировое экономическое пространство. Можно сказать, что современный кредитный рынок окончательно сформировался только к концу XIX века. События Второй мировой войны негативно повлияли на его развитие. Долгое время это были кратковременные отношения между испытуемыми. На данный момент это около двух триллионов долларов США, и тенденция роста сохраняется.

Историческое развитие рынка кредитных отношений на международном уровне повлияло на формирование его специфических черт:

- Кредитный рынок не имеет четких границ ни во времени, ни в пространстве. Работа ведется непрерывно, а сделки заключаются с учетом их целесообразности и выгоды.

- Имеет мультипликативный эффект, который показывает взаимосвязь между сбережениями и повышенной кредитной активностью банков за счет создания межбанковских депозитов.

- Все отношения проходят при посредничестве банковских систем отдельных государств, а также транснациональных корпораций и банков. Сюда также входят государственные органы, международные организации, регулирующие кредитные отношения, и другие.

- Круг лиц, имеющих доступ к международной кредитной системе, ограничен. В их число входят транснациональные компании, международные финансовые организации и национальные правительства. Развивающиеся страны имеют некоторые ограничения на ссуду капитала другим странам.

- На рынке используются валюты развитых стран - доллар, иена и евро.

- Кредитные отношения максимально упрощены и унифицированы. Используются компьютерные технологии [4, с.256].

Кредит на международном уровне имеет определенные формы. Он классифицируется в зависимости от источника формирования, принципа назначения, типа, срока погашения, типа валюты, безопасности и технологии предоставления.

Функционально международный рынок ссудного капитала выполняет те же задачи, что и внутренний рынок. Он предоставляет информацию о текущем состоянии и поддерживает преобразование сбережений в инвестиции. Цены на рынке формируются под влиянием соотношения спроса и предложения. Регулирование также происходит через действие рыночного механизма. Координирующая функция выражается в поощрении участников к активной финансовой деятельности.

Рынок евровалюты занимает значительное место в международном движении ссудного капитала. Состояние этого рынка напрямую влияет на динамику роста и развития экономики многих стран. Валютный рынок евро строит свои операции на использовании евро. Важно отметить, что данные операции совершаются не только в банковском секторе, но и с лицами, не имеющими к нему никакого отношения. Процентная ставка по ссудному капиталу формируется на межбанковском уровне. Как правило, он ориентирован на лондонскую межбанковскую процентную ставку.

Любая валюта, размещенная в виде сбережений на депозитных счетах иностранных банков, называется валютой евро. К ним относятся любые национальные валюты, свободно конвертируемые в мире. Подавляющее большинство транзакций проводится с использованием доллара США. Его доля в международных кредитных отношениях превышает пятьдесят процентов.

Особенностью этих рынков является их полная независимость от государственного влияния. Проводимые по ним операции не зависят от валютного контроля и налогообложения того или иного государства.

Причинами формирования валютного рынка евро можно назвать желание разместить американскую валюту за пределами США. В Европе были потребность и интерес к американским деньгам. Внутренние изменения в правовом поле вызвали трудности с использованием доллара, что стимулировало его экспорт за границу. Европейским банкам требовалось дополнительное финансирование, особенно после окончания Второй мировой войны.

Перенос основных кредитных операций за пределы США дал европейским банкам ряд преимуществ. Во-первых, они смогли получить более высокую процентную ставку по кредитам. Во-вторых, развитые страны постепенно отказались от золотого запаса. Большую часть сбережений они хранили в долларах США. Европейская банковская система смогла повлиять на мировой кредитный рынок [3, с.126].

Международные валютно-кредитные организации были созданы для развития сотрудничества и обеспечения целостности и стабильности мировой экономики. Эти институты появились в текущем веке, были созданы и действуют на основе межгосударственных соглашений и призваны регулировать международные экономические отношения. В их числе: Банк международных расчетов, Банк реконструкции и развития, Международный валютный фонд и другие. Они преследуют собственные цели, решают разные задачи, действуют в глобальном или региональном масштабе.

Основание МВФ произошло в конце 1945 года, когда были ратифицированы соответствующие статьи соглашения, принятого на Бреттон-вудской конференции ООН. С 1947 года МВФ является специальным органом ООН. Каждый участник Фонда имеет свою долю, квоту в общем капитале этой организации. Квота каждой страны выражается в международных единицах.

Стоит отметить, что квота рассчитывается отдельно для каждого штата, исходя из его национального дохода, отношения экспорта к национальному доходу, валютных резервов и других показателей. Размер квоты стран-участниц постоянно пересматривается, ее величина отражается в праве страны брать займы не только под обычные, но и под специальные займы. Кроме того, с учетом размера квоты распределяются СДР и права голоса. США имеют самую большую квоту - 17,7%, Германия и Япония - по 5,5% каждая, страны ЕС - около 26%, а Россия - 2,9% голосов. Количество голосов особенно важно при принятии важных решений. Для принятия наиболее важных решений требуется 75% и 85%, поэтому государства с наибольшей квотой могут блокировать решения, которые для них неблагоприятны. Государства-члены Фонда, которых насчитывается более 180, вносят свою квоту резервных активов в капитал МВФ. В задачи МВФ входят:

- Развитие межгосударственного валютного сотрудничества;

- Обеспечение сбалансированного роста международной торговли;

- установление многосторонней формы расчетов между участниками Фонда, снятие валютных ограничений, сдерживающих рост мировой торговли;

- Содействие в достижении стабильного обменного курса для поддержания последовательности глобальной экономической политики;

- Создание площадки для сотрудничества и консультаций в области глобальных валютных вопросов.

МВФ выполняет три основные функции:

- регулятивная, которая заключается в надзоре за соответствием политики государств-членов взятым на себя обязательствам, особенно политике обменного курса;

- Консультативный, который заключается в мониторинге экономической политики государств-членов в рамках регулярных двусторонних консультаций с официальными уполномоченными представителями государств. Обсуждаются вопросы валютной, фискальной, денежно-кредитной политики, состояния внешнего долга государства, платежного баланса и др .;

- Финансовая функция по предоставлению кредитов на общую реструктуризацию экономики. Государство должно предоставить веские доказательства необходимости этого кредита, чтобы МВФ был уверен, что страна может погасить возникший долг [9, с.545].

Еще одна важная организация в области международных валютных отношений - Международный банк реконструкции и развития. Его фонд появился вместе с Фондом МВФ. Этот банк неофициально назывался Всемирным банком до 1947 года, а затем получил статус особого органа. Сначала задача МБРР заключалась в сборе и распределении капитальных ресурсов для восстановления европейских государств после войны. Затем акцент сместился на помощь государствам-членам в развитии областей, в которых не было частного капитала за счет займов. Эти кредиты были предоставлены на льготных условиях со сроком погашения 15 лет.

Деятельность Банка финансируется за счет взносов государств-членов (около 160), которые рассчитываются исходя из их доли в МВФ. В задачи МБРР входят: координация программы технической помощи для государств-членов; выполнение технико-экономических обоснований и оценки проектов; выполнение функций исполнительного органа по различным проектам развития; И поддержание связи с международными и региональными органами развития. Можно выделить следующие функции МБРР:

- Помощь центральным банкам в управлении инвестициями и валютными резервами;

- является агентом Европейского фонда;

- Выступает в качестве официального депозитария Европейской ассоциации стали и угля;

- способствует сотрудничеству между центральными банками и создает благоприятные условия для глобальных финансовых операций;

- Является доверенным лицом или агентом по международным платежам;

- Контролирует краткосрочные колебания курсов валют, вызванные спекулятивной деятельностью;

Наблюдает за сбором и распространением международной макроэкономической и актуальной информации [8, с.312].

Таким образом, международные валютно-кредитные отношения являются одним из инструментов взаимодействия между странами. Это открывает возможности не только для быстрых взаиморасчетов, но и для совершения операций с деньгами и получения дополнительного дохода. Современная экономическая система мира характеризуется процессами глобализации и интеграции. Многие национальные хозяйствующие субъекты стремятся занять прочные позиции на международном рынке с целью получения дополнительных доходов и расширения продаж. Глобализация стирает границы и стимулирует товарно-денежные отношения между странами. Мировая экономическая система основана на процессе воспроизводства, который включает в себя все стадии создания, распределения, продажи и конечного потребления товаров. Товарооборот обслуживается встречным потоком финансовых ресурсов, который формируется в результате взаиморасчетов между субъектами экономических отношений.

1.3 Появление международных финансовых организаций и характеристика основных из них

В свете последних политических и экономических изменений в мире назрела острая необходимость в разработке новых способов правового регулирования деятельности международных финансовых организаций. В то же время одной из основных целей исследователей в этой области является обеспечение равного доступа всех государств, независимо от их экономического и социального статуса, к участию в международных отношениях с целью повышения «благосостояния всего общества. и всех людей на основе их активного и добровольного участия в развитии »[1].

Необходимость разработки новых способов правового регулирования деятельности международных финансовых организаций в первую очередь вызвана ситуацией, складывающейся в результате процесса глобализации. Однако поиск новых правовых решений осложняется тем, что правила, регулирующие деятельность международных финансовых организаций, выходят за рамки внутренней деятельности государства и охватывают множество субъектов, представляющих разные правовые интересы.

Институциональные субъекты играют значительную роль в развитии международно-правового регулирования экономики и финансов: - многосторонние банки: Международный банк реконструкции и развития (International Bank for Reconstruction and Development);

- региональный банк: Европейский банк реконструкции и развития, Азиатский банк развития, Африканский банк развития и др .;

- международные финансовые организации: Международный валютный фонд (International Monetary Fund; далее - МВФ), Международная финансовая корпорация (International Finance Corporation);

- другие финансовые организации, в частности ООН.

Глобализация в мировой экономике является следствием возрастающего значения деятельности международных корпораций, расширения и углубления взаимосвязей и взаимозависимости между странами и регионами, что приводит к новым связям между различными фирмами, рынками и экономиками разных стран [3 , с. 20].

Развитие международных экономических отношений между различными государствами и другими независимыми участниками рынка способствует возникновению социальной и экономической взаимозависимости. В этой связи правовое регулирование вышеуказанных отношений заслуживает особого внимания, поскольку оно определяет рамки отношений между разными государствами по другим вопросам, таким как финансовая деятельность, вопросы, связанные с регулированием прав собственности, а также научные и технологические исследования и исследования. Джозеф Стиглиц определил понятие «глобализация» в своей книге «Глобализация: тревожные тенденции», согласно которой «это ни хорошо, ни плохо само по себе» [5].

Основная идея этого определения заключается в том, что понятие глобализации определяется не само по себе, а зависит от контекста, в котором оно применяется, и от состояния, в котором оно рассматривается. Есть много примеров, когда нормы международных финансовых организаций и их финансовая поддержка оказали положительное влияние на послевоенное развитие стран Восточной Азии и Европы и, в гораздо меньшей степени, на развитие государств Африки. Причина такого неоднозначного влияния связана с разной скоростью развития государств и слабой экономикой некоторых из них. В то же время, говоря о глобализации, нельзя не упомянуть конкуренцию, которая определяет «победителей» и проблемы, с которыми участники рынка сталкиваются на пути своего развития. Исходя из этого, можно сказать, что глобализация - это движение «победителей», «тогда как старый регионализм, основанный на стремлении уравнять территориальные различия, - это движение побежденных» [7, ​​с. 147-148].