Файл: Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций(.pdf

ВВЕДЕНИЕ

Работа финансовых механизмов коммерческих предприятий сформирована совокупностью финансовых методов, рычагов, а также форм организации финансовых отношений между предприятиями и другими субъектами экономики с целью эффективного привлечения и использования финансовых ресурсов, что сказывается на достижении основной задачи коммерческой организации - получения прибыли.

От того, как работает система управления финансовыми ресурсами, зависит устойчивость финансового состояния, возможности дальнейшего развития компании. Для того чтобы обеспечить эффективную работу финансового механизма управления финансовыми ресурсами коммерческого предприятия, необходимо рассчитать систему показателей анализа эффективности финансового управления и систематически осуществлять их оценку.

Таким образом, актуальность темы данной работы заключается в том, что от эффективного формирования и использования финансовых ресурсов предприятия зависит его финансовая устойчивость, финансовое состояние в целом и привлекательность для потенциальных инвесторов и кредиторов, особенно в условиях проявления кризисных явлений в экономике.

В качестве цели работы выступает проведение исследование формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Митсуи» и предложение рекомендаций по их улучшению.

В соответствии с вышеуказанной целью необходимо решить следующие задачи:

• изучить сущность и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• изучить методы анализа формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций;
• исследовать организационно-экономическую характеристику ООО «Митсуи»;
• провести анализ формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Митсуи»;
• предложение мероприятий по улучшению формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Митсуи»;
• представить экономическое обоснование мероприятий по улучшению формирования и использования финансовых ресурсов ООО «Митсуи».

В качестве объекта исследования выступает ООО «Митсуи».

Предметом исследования является формирование и использование финансовые ресурсы.

Большое количество научных трудов различных авторов посвящено данной тематике. К ним относятся труды таких ученых как: И.А. Бланка, В.Я. Ушакова, В.Г. Когденко, Г.В. Савицкой, В.В. Ковалева, А.Б. Аллакова, И.А. Скрипачева, А.Ю. Волкова, Е.Б. Зборовской, А.А. Володиной, В.В. Терешиной, Л.Н. Ряполовой, В.И. Титова и др.

---

Практические исходные данные были взяты их бухгалтерской отчетности предприятия.

К методам исследования относится анализ, обобщение, экспертные оценки, графический метод.

1. Теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

1.1. Сущность и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций

Нужно сказать о том, что в понятие «финансовые ресурсы» различные авторы вкладывают разный смысл.

По мнению Кириченко Т.В., финансовые ресурсы выражают реальный денежный оборот предприятия или корпорации (поток денежных средств). Источником их образования являются денежные доходы, поступления средств как внутренние, так и внешние [17, c.156].

По мнению Литовченко В.П., финансовые ресурсы фирмы - это часть денежных средств в форме доходов и внешних поступлений, предназначенных для выполнения финансовых обязательств и осуществления затрат по обеспечению расширенного производств [18, c.109].

По мнению Ворониной М.В., под финансовыми ресурсами предприятия понимается совокупность аккумулированных им собственных и заемных денежных средств и их эквивалентов в форме целевых денежных фондов, предназначенных для обеспечения его хозяйственной деятельности в предстоящем периоде [8, c.179].

Таким образом, финансовые ресурсы предприятий - это собственный, заемный и привлеченный денежный капитал, который используется предприятиями для формирования своих активов и осуществления производственно-финансовой деятельности в целях получения соответствующих доходов и прибыли.

Виды финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов представлены на рис.1.

Рис.1. Виды финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов [11, c.198]

Внутренние финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов — это персональные ресурсы компании, то есть фонды, образованные за счет собственных либо приравненных к ним средств предприятия [10, c.245].

---

К таким финансовым ресурсам хозяйствующих субъектов относятся:

• прибыль;
• амортизационные отчисления;
• уставный капитал;
• кредиторская задолженность;
• реализация продукции, имущества и проч. [13, c.198]

Компании зачастую самостоятельно перераспределяют полученную ими прибыль. Чем больше величина полученной прибыли, тем большее количество средств направляется на внутренние финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов. И соответственно, тем меньше потребность в привлечении дополнительных финансовых ресурсах.

Внутренние финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов исключает дополнительные издержки организации бизнеса на привлечение капитальных вложений извне, что влечет к сохранению контроля собственников за финансово-хозяйственной деятельностью предприятия [13, c.156].

Однако величина прибыли после уплаты налогов не всегда позволяет воспользоваться ей в полной мере, поэтому в современных условиях большинство организаций, не ограничиваются внутренними финансовыми ресурсами хозяйствующих субъектов.

Внешние, или привлеченные, финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов — это ресурсы, которые поступают в организацию извне от таких субъектов, как учредители и иные физические и юридические лица, государство, кредитные, финансовые и нефинансовые организации.

К внешним финансовым ресурсам хозяйствующих субъектов относятся ресурсы, мобилизуемые на финансовых рынках и получаемые предприятием за счет распределения [14, c.117].

К первой группе относятся средства, поступающие в организацию за счет продажи акций и облигаций, операций с валютными фондами, полученных кредитов и процентов по предоставленным кредитам и прочее.

К ресурсам, получаемым организацией за счет распределения, относятся государственные субсидии, возмещения по страховым взносам и поступления от различных компаний и отраслевых структур.

Также в качестве внешних финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов могут выступать и иностранные инвестиции, однако для предприятий, это чревато потерей контроля над финансово-хозяйственной деятельностью и увеличением доли инвестора в структуре предприятия [14, c.117].

Роль финансовых ресурсов в деятельности предприятия заключается в следующем:

• обеспечение баланса денежных потоков предприятия по всем направлениям (в рамках операционной, финансовой и инвестиционной деятельности);
• обеспечение баланса актива и пассива предприятия для целей достижения финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности, деловой активности;
• стремление к максимизации конечного финансового результата деятельности, обеспечению рентабельности деятельности [20, c.216].

---

Собственный капитал можно увеличить с помощью увеличения объема продаж.

Повысить объем продаж предприятию помогут следующие меры:

• расширение ассортимента товаров, работ, услуг;
• улучшение использования ресурсов предприятия;
• улучшить обслуживание покупателей с помощью внедрения стандартов обслуживания, внедрение метода «тайного покупателя»;
• повышения квалификации персонала с помощью тренингов продаж;
• улучшение системы стимулирования сбыта;
• улучшение системы продвижения товаров;
• улучшение рекламной политики и др. [20 c.113]

К мерам по снижению расходов можно отнести следующие меры:

• поиск новых поставщиков материалов, основных средств, услуг с более низкими ценами;
• внедрение ресурсосберегающих технологий;
• оптимизация издержек обращения;
• улучшение логистики предприятия;
• оптимизация системы налогообложения;
• снижение прочих расходов;
• сокращение численности персонала;
• переезд в помещение с более низкой арендной платой [22, c.329];
• внедрение аутсорсинга и др.

Можно выделить следующие риски, связанные с дебиторской задолженностью:

• кредитный риск (риск неисполнения обязательств дебиторами);
• риск потери ликвидности (риск неисполнения обязательств перед кредиторами);
• операционный риск (риск потерь и убытков вследствие недостатков в системах контроля и управлении) [24, c.207].

Снижение операционных рисков достигается построением четкой системы управления дебиторской задолженностью.

Для управления кредиторской задолженностью на практике применяются два основных варианта: оптимизация и минимизация. Целесообразно взять курс на минимизацию, а в дальнейшем оптимизировать кредиторскую задолженность. В этой связи можно выделить следующие меры поддержания стабильной ситуации с кредиторской задолженностью, а также развития деятельности предприятия, в будущем:

• создание эффективной системы контроллинга;
• организация системы бюджетирования;
• увеличение уставного капитала, формирование добавочного капитала [25, c.257].

В качестве вывода важно обобщить, что финансовые ресурсы хозяйствующих субъектов выступают необходимым условием организации результативной системы финансового менеджмента, поскольку финансовая политика нацелена на стабилизацию и балансирование финансовых отношений, возникающих в рамках организации внутренних бизнес-процессов предприятия, так и во взаимодействии с внешним окружением [23, c.187].

---

1.2. Методы анализа формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций

В основе управления финансовыми ресурсами на предприятии лежат специальные методы и инструменты, с помощью которых осуществляются управление финансами и финансовый анализ предприятия. Эффективность управления определяется выбором наиболее оптимальных методов и инструментов из арсенала финансового менеджера для решения поставленных целей и задач [4].

Ключевыми методами управления финансовыми ресурсами на предприятии являются операционная система, анализ, контроль и кратко- и долгосрочное планирование.

Грамотно организованная операционная система предприятия влияет на финансовые результаты деятельности (прибыль или убыток), позволяет оптимизировать движение денежных средств компании и минимизировать затраты [5, c.439].

Методы анализа формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций включают в себя:

1) Структурно-динамический анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций.

Структурно-динамический анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций позволяет исследовать динамику изменения показателей в бухгалтерском балансе, а также изменения в их структуре по отношению к валюте баланса. Изменения рассчитываются в абсолютных и относительных величинах [7, c.265].

Динамический анализ формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций - самый простой метод, поскольку позволяет определить уменьшение или увеличение различных групп финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Он заключается в сравнении данных о финансовых ресурсах хозяйствующих субъектов за два отчетных периода и расчете прироста по каждому показателю [9, c.328].

Вертикальный анализ финансовых ресурсов формирования и использования коммерческих организаций основан на другом подходе: за основу берется показатель финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов компании за период и все показатели сравниваются с итогом в процентном соотношении. То есть показатель финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов принимается за 100%, что позволяет выявить долю каждого следующего показателя в структуре финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Вертикальный анализ данных за 2 аналогичных периода позволяет оценить изменение каждой величины в общей структуре финансовых ресурсов хозяйствующих субъектов. Зачастую эти методы применяются при разработке нового стратегического плана расширения производства, когда выявляется неоправданный рост себестоимости продукции и/или уменьшение выручки [15, c.287].

---