Файл: Управление рисками в денежных потоках.pdf

Оптимизация ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠявляется ᅠпроцессом ᅠвыбора ᅠлучших ᅠформ ᅠих ᅠорганизации ᅠс ᅠучетом ᅠособенностей ᅠи ᅠусловий ᅠосуществления ᅠхозяйствования.

Рисунок 3. ᅠОсновные ᅠнаправления ᅠоптимизации ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠорганизации

Сбалансирование ᅠобъемов ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠпредставляет ᅠсобой ᅠнаправление ᅠоптимизации ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠпредприятия, ᅠпризванное ᅠобеспечить ᅠтребуемую ᅠпропорциональность ᅠобъемов ᅠотрицательного ᅠи ᅠположительного ᅠих ᅠвидов.

На ᅠитоги ᅠхозяйственной ᅠдеятельности ᅠорганизации ᅠнегативно ᅠвоздействуют ᅠи ᅠдефицитный, ᅠи ᅠизбыточный ᅠпотоки ᅠденежных ᅠсредств. ᅠВ ᅠслучае ᅠдефицитного ᅠпотока ᅠденежных ᅠсредств ᅠуменьшается ᅠуровень ᅠплатежеспособности ᅠи ᅠликвидность ᅠорганизации, ᅠчто ᅠвлечет ᅠрост ᅠпросроченной ᅠкредитной ᅠзадолженности ᅠорганизации. ᅠВ ᅠслучае ᅠизбыточного ᅠпотока ᅠденежных ᅠсредств ᅠутрачивается ᅠреальная ᅠстоимость ᅠвременно ᅠсвободных ᅠденежных ᅠсредств ᅠвследствие ᅠинфляции, ᅠпроисходит ᅠзамедление ᅠоборачиваемости ᅠкапитала ᅠвследствие ᅠпростоя ᅠденег, ᅠтеряется ᅠдоля ᅠвозможного ᅠдохода ᅠв ᅠсвязи ᅠс ᅠупущенной ᅠвыгодой ᅠот ᅠприбыльного ᅠразмещения ᅠденег ᅠв ᅠинвестиционном ᅠили ᅠоперационном ᅠпроцессе.

Синхронизация ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠво ᅠвремени ᅠпредставляет ᅠсобой ᅠнаправление ᅠоптимизации ᅠпотоков ᅠденежных ᅠсредств ᅠпредприятия, ᅠкоторое ᅠдолжно ᅠобеспечивать ᅠнужный ᅠуровень ᅠего ᅠплатежеспособности ᅠв ᅠкаждом ᅠинтервале ᅠперспективного ᅠпериода ᅠпри ᅠодновременном ᅠуменьшении ᅠвеличины ᅠстраховых ᅠрезервов ᅠактивов ᅠденежного ᅠхарактера.

ООО «Лотос» ᅠиспользует ᅠактивную ᅠценовую ᅠстратегию, ᅠт.е. ᅠне ᅠпридерживается ᅠпассивного ᅠследования ᅠза ᅠлидером ᅠв ᅠценах, ᅠа ᅠразрабатывает ᅠсвою ᅠстратегию, ᅠучитывая ᅠсобственные ᅠинтересы. ᅠООО «Лотос» ᅠориентируется ᅠна ᅠстратегию ᅠсредних ᅠцен. ᅠСтратегия ᅠвысоких ᅠцен ᅠне ᅠвозможна, ᅠтак ᅠкак ᅠнаше ᅠпредприятие ᅠзанимает ᅠрыночную ᅠнишу, ᅠгде ᅠпокупатели ᅠвесьма ᅠчувствительны ᅠк ᅠповышению ᅠцены ᅠи ᅠООО «Лотос» ᅠможет ᅠпотерять ᅠзначительную ᅠчасть ᅠсвоих ᅠклиентов.

Основным ᅠфактором ᅠпоявления ᅠпроблем ᅠявляется ᅠнежелание ᅠоказания ᅠруководства ᅠООО «Лотос» ᅠсовершать ᅠновые ᅠзатраты ᅠна ᅠсовершенствование ᅠторгово-розничных ᅠуслуг, ᅠсоздание ᅠэффективной ᅠмаркетинговой ᅠполитики.

Для ᅠнаиболее ᅠпродуктивной ᅠдеятельности ᅠпредприятия ООО «Лотос» ᅠнеобходимо ᅠповышать ᅠдинамичный ᅠрост ᅠобъемов ᅠреализации ᅠтоваров, ᅠснижать ᅠпри ᅠэтом ᅠиздержки, ᅠповышать ᅠкачество ᅠуслуг ᅠи ᅠквалификационный ᅠуровень ᅠвсех ᅠсотрудников.

Первым ᅠмероприятием ᅠбудет ᅠвведение ᅠсистемы ᅠдисконта ᅠ(дисконтных ᅠкарт).

По ᅠпредварительным ᅠоценкам ᅠстоимость ᅠвнедряемой ᅠсистемы ᅠдисконта ᅠсоставит ᅠс ᅠучетом, ᅠчто ᅠсерверный ᅠкомпьютер ᅠс ᅠлазерным ᅠпринтером ᅠуже ᅠустановлен ᅠв ᅠООО «Лотос»:

2500 ᅠруб. ᅠза ᅠпрограммы ᅠ»Магазин» ᅠи ᅠ»Дисконт»;

1800 ᅠруб. ᅠза ᅠтехнические ᅠсредства ᅠрабочего ᅠместа;

500 ᅠруб. ᅠза ᅠкаждых ᅠ100 ᅠдисконтных ᅠкарт ᅠ(первоначально ᅠбудет ᅠзакуплена ᅠминимальная ᅠпартия ᅠ100 ᅠдисконтных ᅠкарт).

Тогда ᅠзатраты ᅠсоставят:

З ᅠ= ᅠ2500 ᅠ+ ᅠ1800 ᅠ+ ᅠ500 ᅠ= ᅠ4800 ᅠруб.

Для ᅠпрограммно-технической ᅠреализации ᅠвнедряемой ᅠдисконтной ᅠсистемы ᅠпредлагаются ᅠследующие ᅠпринципы ᅠеё ᅠработы:

Система ᅠпредусматривает ᅠскидку ᅠ5% ᅠдля ᅠпостоянных ᅠклиентов.

Чтобы ᅠстать ᅠпостоянным ᅠклиентом ᅠи ᅠполучить ᅠдисконтную ᅠкарту, ᅠнужно ᅠприобрести ᅠтовары ᅠна ᅠсумму ᅠот ᅠ10000 ᅠруб.

Второе ᅠмероприятие ᅠ- ᅠсдача ᅠв ᅠаренду ᅠскладских ᅠпомещений.

Как ᅠпоказал ᅠанализ, ᅠнаибольшая ᅠдоля ᅠв ᅠструктуре ᅠактивов ᅠу ᅠосновных ᅠсредств. ᅠПри ᅠэтом ᅠудельный ᅠвес ᅠосновных ᅠсредств ᅠснизился ᅠс ᅠ45,05% ᅠдо ᅠ44,80%.

Необходимо ᅠпровести ᅠинвентаризацию ᅠи ᅠвыявить ᅠнеиспользуемые ᅠосновные ᅠсредства, ᅠкоторые ᅠчислятся ᅠна ᅠбалансе, ᅠвозможно, ᅠсдать ᅠв ᅠаренду ᅠвременно ᅠнезагруженное ᅠоборудование; ᅠпродать ᅠненужное, ᅠустаревшее ᅠоборудование; ᅠснижать ᅠостаточную ᅠстоимость ᅠосновных ᅠфондов, ᅠкоторая ᅠявляется ᅠобъектом ᅠналогообложения ᅠна ᅠнедвижимость ᅠили ᅠна ᅠимущество.

На ᅠ31.12.2020 ᅠгода ᅠна ᅠбалансе ᅠорганизации ᅠчислилось ᅠосновных ᅠфондов ᅠна ᅠ918070 ᅠтыс.руб., ᅠиз ᅠних ᅠв ᅠпроизводственной ᅠдеятельности ᅠпредприятия ᅠпо ᅠнекоторым ᅠпричинам ᅠне ᅠиспользуются ᅠфонды ᅠв ᅠразмере ᅠ2124 ᅠтыс.руб., ᅠв ᅠтом ᅠчисле:

- ᅠскладские ᅠпомещения ᅠстоимостью ᅠ2124 ᅠтыс. ᅠруб., ᅠплощадь ᅠ750 ᅠм².

Предлагается ᅠсдать ᅠв ᅠаренду ᅠскладские ᅠпомещения.

В ᅠсоответствии ᅠс ᅠдоговором ᅠаренды, ᅠстоимость ᅠарендной ᅠплаты ᅠза ᅠмесяц ᅠсоставляет ᅠ75 ᅠтыс. ᅠруб.(средняя ᅠцена ᅠаренды ᅠскладских ᅠпомещений ᅠв ᅠг. ᅠМосква ᅠ150 ᅠруб. ᅠ/кв. ᅠм), ᅠв ᅠгод ᅠсоответственно ᅠ1125 ᅠтыс. ᅠруб. ᅠ(75 ᅠтыс. ᅠруб. ᅠ* ᅠ12 ᅠмес).

Третье ᅠмероприятие ᅠ- ᅠснизить ᅠтранспортные ᅠрасходы ᅠпосредством ᅠпередачи ᅠтранспортного ᅠобслуживания ᅠв ᅠаутсорсинговую ᅠкомпанию.

Изучение ᅠтеории ᅠи ᅠпрактики ᅠоптимизации ᅠденежных ᅠпотоков ᅠв ᅠпроцессе ᅠпроизводства ᅠприводит ᅠк ᅠвыводу, ᅠчто ᅠиспользование ᅠденежных ᅠресурсов ᅠдолжно ᅠбыть ᅠорганизовано ᅠна ᅠпринципах ᅠсистемного ᅠподхода. ᅠПрежде ᅠвсего, ᅠнеобходимо ᅠопределение ᅠоптимальной ᅠпотребности ᅠв ᅠматериальных ᅠресурсах ᅠдля ᅠосуществления ᅠпроцесса ᅠпроизводства.

Далее ᅠнеобходимо ᅠобеспечить ᅠисключение ᅠпотерь ᅠна ᅠэтапе ᅠтранспортировки ᅠи ᅠхранения ᅠматериалов. ᅠДостигается ᅠэто ᅠоптимальным ᅠподбором ᅠрежимов ᅠтранспортировки, ᅠпогрузочно-разгрузочных ᅠработ ᅠи ᅠусловий ᅠхранения.

При ᅠиспользовании ᅠаутсорсинга, ᅠнеобходимо ᅠрассматривать ᅠсоотношение ᅠсобственных ᅠзатрат ᅠи ᅠзатрат ᅠпри ᅠпередаче ᅠнепрофильных ᅠфункций ᅠ(рисунок ᅠ4).

Рисунок 4. ᅠСопоставление ᅠстоимости ᅠуслуг ᅠаутсорсинга ᅠс ᅠзатратами ᅠна ᅠсобственное ᅠпроизводство

При ᅠэтом ᅠнеобходимо ᅠучитывать, ᅠчто ᅠсобственные ᅠзатраты ᅠделятся ᅠна ᅠпрямые ᅠи ᅠкосвенные, ᅠсоответственно ᅠнеобходимо ᅠучитывать ᅠобщие ᅠзатраты ᅠпри ᅠвыполнении ᅠопределённых ᅠработ.

В ᅠцелях ᅠповышения ᅠконкурентоспособности ᅠпредприятия ᅠмногие ᅠзарубежные ᅠи ᅠотечественные ᅠорганизации ᅠна ᅠпрактике ᅠуспешно ᅠпривлекают ᅠаутсорсеров, ᅠкак ᅠпоставщиков ᅠмногообразных ᅠпрофессиональных, ᅠсоциальных, ᅠюридических ᅠи ᅠкоммерческих ᅠуслуг.

В ᅠсвязи ᅠс ᅠэтим ᅠважным ᅠявляется ᅠвыбор ᅠсистемы ᅠтранспортного ᅠобслуживания ᅠпроизводственной ᅠдеятельности, ᅠкоторый ᅠне ᅠможет ᅠбыть ᅠсделан ᅠбез ᅠсистемного ᅠподхода ᅠк ᅠрешению ᅠтранспортных ᅠзадач, ᅠкоторые ᅠнаправлены ᅠна ᅠувеличение ᅠэффективности ᅠиспользования ᅠтранспорта.

Инсорсинг ᅠ– ᅠэто ᅠсоздание ᅠсвоей ᅠтранспортной ᅠинфраструктуры, ᅠпланирование, ᅠреализация ᅠи ᅠконтроль ᅠпроцессов ᅠтранспортировки, ᅠа ᅠтакже ᅠоперативное ᅠуправление ᅠтранспортировкой.

Приведем ᅠрасчет ᅠзатрат ᅠпо ᅠтранспортному ᅠобслуживанию ᅠООО «Лотос». ᅠРезультат ᅠрасчетов ᅠпредставлен ᅠв ᅠтаблице 6.

ᅠПри ᅠпередаче ᅠтранспортного ᅠобслуживания ᅠна ᅠаутсорсинг ᅠв ᅠлогистическую ᅠкомпанию ᅠсумма ᅠпо ᅠтранспортному ᅠобслуживанию ᅠсоставит:

32000 ᅠт/км*2,7 ᅠруб. ᅠ= ᅠ86400 ᅠруб.

Таблица 6

ᅠРасчет ᅠтранспортных ᅠзатрат ᅠза ᅠмесяц, ᅠруб.

Таким ᅠобразом, ᅠпередача ᅠтранспортного ᅠобслуживания ᅠв ᅠаутсорсинговую ᅠкомпанию ᅠбудет ᅠэффективной.

Экономия ᅠсоставит: ᅠЭ=105754-86400= ᅠ19354 ᅠруб. ᅠв ᅠмесяц.

В ᅠгод ᅠэкономия ᅠсоставит: ᅠ19354*12=232248 ᅠруб.

Таким ᅠобразом, ᅠможно ᅠсократить ᅠтранспортные ᅠрасходы ᅠна ᅠ232 ᅠтыс.руб.

3.2 ᅠОценка ᅠэффективности ᅠпредложенных ᅠмероприятий

Рассчитаем ᅠэффект ᅠот ᅠпервого ᅠмероприятия ᅠс ᅠучетом, ᅠмаркетинговых ᅠисследований, ᅠкоторый ᅠпоказали, ᅠчто ᅠпри ᅠвнедрении ᅠдисконтных ᅠкарт ᅠтекучесть ᅠуменьшиться ᅠна ᅠ30%, ᅠа ᅠоборот ᅠувеличится ᅠна ᅠ3-10%, ᅠто ᅠобъем ᅠреализованных ᅠтоваров ᅠувеличиться ᅠна: 5564975* ᅠ0,05 ᅠ= ᅠ278248,7тыс.руб.

Выручка ᅠбез ᅠучета ᅠзатрат ᅠсоставит: 278248,7- ᅠ4,8 ᅠ= ᅠ278243,9 ᅠтыс.руб.

Рассчитаем ᅠэкономическую ᅠэффективность ᅠвторого ᅠмероприятия:

75 ᅠтыс. ᅠруб. ᅠ* ᅠ12 ᅠмес ᅠ=1125 ᅠтыс.руб.

Рассчитаем ᅠэкономическую ᅠэффективность ᅠот ᅠтретьего ᅠмероприятия:

Экономия ᅠсоставит: ᅠЭ=105754-86400= ᅠ19354 ᅠруб. ᅠв ᅠмесяц.

В ᅠгод ᅠэкономия ᅠсоставит: ᅠ19354*12=232248 ᅠруб.

Составим ᅠсводную ᅠтаблицу ᅠпо ᅠмероприятиям ᅠ(таблица 7).

Таблица 7

ᅠЭффективность ᅠпредложенных ᅠмероприятий

После ᅠпроведения ᅠмероприятий ᅠвозможно ᅠувеличение ᅠденежного ᅠпотока ᅠпо ᅠтекущим ᅠоперациям ᅠна ᅠ279601 ᅠтыс. ᅠруб.

Далее ᅠрассчитаем ᅠизменение ᅠденежного ᅠпотока ᅠпо ᅠоперационной ᅠдеятельности ᅠ(таблица 8).

Таблица 8 ᅠ

ᅠДинамика ᅠденежных ᅠпотоков ᅠООО «Лотос», ᅠтыс.руб.

Как ᅠвидно ᅠиз ᅠтаблицы 8, ᅠпоступления ᅠпо ᅠтекущим ᅠоперациям ᅠувеличатся ᅠна ᅠ279374 ᅠтыс.руб., ᅠа ᅠплатежи ᅠпо ᅠтекущим ᅠоперациям ᅠуменьшаться ᅠна ᅠ227,2 ᅠтыс.руб. ᅠза ᅠсчет ᅠпередачи ᅠтранспортных ᅠрасходов ᅠна ᅠаутсорсинг. ᅠ

Таким ᅠобразом, ᅠпредложенные ᅠмероприятия ᅠбудут ᅠспособствовать ᅠулучшению ᅠуправления ᅠденежными ᅠпотоками ᅠООО «Лотос».

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ᅠпервой ᅠглаве ᅠработы ᅠрассмотрены ᅠтеоретические ᅠаспекты ᅠуправления рисками в денежных ᅠпотоках ᅠпредприятия.

Денежные потоки предприятия являются одним из самых переменных, нестабильных параметров его деятельности, подверженные влиянию неопределенности экономической среды и генерирующие значительный его объем в пределах субъекта. Учитывая специфику формирования денежных потоков, можно выделить группы рисков, влияющих на них: объективные и субъективные. Их структурное соотношение формирует последовательность управления денежными потоками, включающие в себя стандартные этапы риск-менеджмента, соединенные циклично-последовательными связями с наложением специфических ограничений по количественной реализации рисков и фильтров принятия управленческих решений. Именно цикличность в формировании и реализации управления денежными потоками субъектов хозяйствования является предпосылкой эффективности их риск-менеджмента.