Файл: Распределение и использование прибыли как источник экономического роста предприятий (Процесс распределения и использования прибыли на предприятие).pdf

Одним из показателей эффективности производства компании это коэффициент рентабельности производства. Когда его рассчиты­вают за инвестированный капитал применяется стоимость производ­ственных активов в виде суммы основных фондов (F) материальных основных средств и оборотных средств (E).

За инвестированный капитал при расчете рентабельности воз­можно применять стоимость оборотного капитала.

В расчетах рентабельности необходимо учитывать, что сумма, вложенная в венчурный капитал - изменяется в течение периода дохо­да, поэтому ее следует определять как его среднюю величину. Наибо­лее точным является расчет хронологической средней стоимости вло­женного капитала.

В расчетах показателей рентабельности могут быть использо­ваны разные показатели по выручке компании, валовой прибыли, при­были от продаж, прибыли до налогообложения, прибыли за год (по форме № 2 "Отчет о прибылях и убытках").

2.2 Формирования прибыли на ООО "Ситимакс"

Анализ финансовых результатов компании начинают исследо­вать состав, структуру и динамику чистой прибыли по данным бухгал­терской (финансовой) отчетности по форме №2). Данный анализ мо­жет быть произведен на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Сведения для оценки результатов приведены в таблице 3.

Таблица 3

Динамика показателей прибыли ООО «СитиМакс»

Из таблицы видно, что финансовый результат от обычного вида деятельности "Ситимакс" формируется исключительно за счет прибыли от продажи. Однако за текущий период эта динамика увели­чилась на 135,10%, или на 204 тыс. руб.

Так, за период 2016 - 2017 гг. от реализации товаров увеличился на 170,86% или на 258 тыс. руб. по сравнению с 2017-2018 г. эта доля снизилась на 58 тыс. руб., или на 14,18%.

Следовательно, структура прибыли ООО "СитиМакс" выгля­дит следующим образом.

Финансовые результаты от прочих видов деятельности, име­ющих отрицательное значение, и сумма процентных расходов от про­чих расходов. Отрицательное значение этого показателя из года в год увеличивается, что негативно сказывается на общих экономических показателях.

Следовательно, структура прибыли ООО "СитиМакс" выгля­дит следующим образом (табл. 4).

Таблица 4

Структура прибыли ООО «СитиМакс»

В таблице видно, что результатом являются, самым негатив­ным эффектом с 2018 года обеспечивают проценты к уплате. Кроме того, существенно выросло по сравнению с 2017 года. Надо сказать, что на фоне увеличения процентных платежей практически теряет свою значимость прибыли от продаж.

С помощью этих таблиц можно оценить факторы, влияющие на изменение прибыли до налогообложения. Чтобы это сделать, нужно абсолютное изменение показателей разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если скорость изменения по увеличению при­были, в таком случае у фактора положительное значение, если нет, то наоборот.

Рост прибыли от продаж прибыль до налогообложения за 2016 - 2018: 203/ 126 * 100% = 161,11%.

Таким же образом, за 2017 - 2016: 257/126 *100%=203,97%

На 2017-2018 годы.: -58/329*100%=-17,93%.

Так, за счет увеличения чистой прибыли до налогообложения, прибыль за период 2016-2017 гг. увеличилась на 203,97%; в 2017 -2018 гг. за счет понижения прибыли от реализации, прибыль до налогооб­ложения понизилась на 17,93%. Это же касается и периода 2016­2018г., когда за счет повышения прибыли от продаж, прибыль до нало­гообложения увеличилась на 161,11%.

Влияние увеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения за период с 2016 по 2018 год.: -202 / 126 * 100% = -160,32%.

За 2016 -2017: -33/126*100%=-26,19%.

За 2017-2018 годы.: -169/329*100%=-51,37%.

Так, за 2016 - 2017 годы в связи с ростом процентных ставок и платежей прибыль до налогообложения снизилась на 26,19%, а в 2017­2018 годах - на 51,37%. За весь период 2016 - 2018 гг. в связи с увели­чением процентных платежей прибыль до налогообложения снизилась на 160,32%.

Влияние прочих затрат на прибыль до налогообложения в пе­риод с 2016 по 2018 год определяем по формуле: -71/ 126 * 100% = - 56,35%.

За 2016 - 2017: -21/126*100%=-16,67%.

За 2017-2018 годы.: -50/329*100%=-15,2%.

Так, за 2016 - 2017 годы в связи с увеличением прочих расхо­дов прибыль до налогообложения снизилась на 16,67% по сравнению с 2017 - 2018 - на 15,2%. Итого за 2016 - 2018 годы из-за увеличения прочих расходов прибыль до налогообложения снизилась на 56,35..

Обобщим результаты в таблице 5.

Таблица 5

Влияние структуры на прибыль до налогообложения

По результатам факторного анализа видно, что большое влия­ние на увеличение прибыли до налогообложения дало повышение чи­стой прибыли (161,11%). Негативное влияние на результат до налого­обложения оказало увеличение процентов к уплате (-160,32%) и про­чих затрат (-56,35%). Поэтому резервы роста прибыли в компании - это уменьшение прочих расходов и уменьшение процентов к уплате, то есть управление кредиторской задолженностью.

Анализ рентабельности хозяйственной деятельности на осно­вании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (формы № 1 и 2) представлен в таблице 2.6. В случае средних остатков активов, обо­ротных средств, основных производственных фондов и материальных оборотных средств расчет не производился при отсутствии дополни­тельной информации. Данные показатели за предыдущий и отчетный год, соответствуют данным баланса на начало и конец года.

Таблица 6

Анализ рентабельности хозяйственной дея­тельности ООО «Ситимакс» (тыс. руб.)

Проанализировав данные таблицы 6 можно сделать такие выводы.

В компании наблюдается ухудшение состояния пользования имуществом. На каждый рубль средств, которые были вложенны в активы, организация получила в данном году намного меньше прибы­ли, чем в предыдущем. В 2016 году каждый вложенный в собствен­ность рубль принес почти 16,44 копеек прибыли, то в 2017 году чуть больше 15,58 копеек, а в 2018 году - 1,93 копейки.

Рентабельность оборотных средств за отчетный период снизи­лась на 13,85%. Причиной негативного изменения рентабельности ста­ли более высокие темпы прироста имущества (381,31%), по сравнению с ростом выручки (-43,37%).

Эффективность основного работы компании производства и продажи товаров, работ и услуг является показателем экономической эффективности. Она определяется соотношением прибыли от реализа­ции продукции к общей стоимости реализованных товаров:

k = Р/ S, (2) где k - рентабельность затрат. Р - прибыль от продажи продукции. S - Общая стоимость производства и продажи продукции. Это соотношение показывает уровень прибыли на один рубль расходов и рассчитывается по всей компании, отдельным учреждени­ям и видам продукции.

При анализе нужно изучить рентабельность отдельных про­дуктов или групп продуктов. Рентабельность единицы продукции об­ладает большим значением и определяется отношением разницы меж­ду ценой продажи и себестоимостью продукта:

k = (Р - S) / S, (3) где k - рентабельность на единицу продукции; Р-цена за единицу продукции. S - себестоимость единицы продукции.

Анализ рентабельности разных видов продукции важен пото­му, что компания должна иметь контроль над затратами при ее произ­водстве и реализации. Если есть весьма большой спрос на продукцию с низкой рентабельностью, то предприятие может производить такую продукцию, которая выгодна, только снижает затраты в плане произ­водства.

Для контроля не только себестоимости реализованных това­ров, но и изменения цен необходимо рассчитать показатель рентабель­ности продаж. Он определяется соотношением величины чистой при­были к продажам:

k = Р/ N , (4) где k-рентабельность продажи;

Р - рентабельность продаж продукции (прибыль до налогооб­ложения или чистая прибыль);

N - выручка от продажи продукции минус налог на добавлен­ную стоимость, акцизов и подобных обязательных платежей.

В качестве нормы прибыли могут выступать показатели: при­быль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Объ­ем реализации выражается в размере выручки от реализации продук­ции минус налог на добавленную стоимость, акцизы и подобные обя­зательные платежи. Рентабельность продаж определяет эффективность деятельности и показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля продаж.

Рентабельность продаж определяет эффективность деятельно­сти и показывает, сколько прибыли получает предприятие с одного рубля продаж. Рассчитывается по всей компании и по отдельным ви­дам продукции.

На основе расчета рентабельности продаж, можно определить влияние изменения, чем в предыдущий период изменений цен на про­дукцию на уровне себестоимости. Если выразить прибыль от продаж разрыв между выручкой от продаж без НДС, акцизов и подобных обя­зательных платежей и полной стоимости продаж, то формула для рас­чета рентабельности продаж будет выглядеть так: