Файл: Организация торговли на аукционах (Аукцион, как вид торговли).pdf

Оценочная деятельность. Данное направление деятельности состоит из трех типов экспертизы (маркетинговая экспертиза, индивидуальная экспертиза, технологическая и искусствоведческая экспертиза):

Маркетинговая экспертиза. Суть маркетинговой экспертизы состоит в оценке рыночной стоимости произведения искусства на момент экспертизы.

Индивидуальная экспертиза. Состав работ в рамках индивидуальной экспертизы состоит из первичного осмотра предмета с использованием необходимого инструментария и литературы для определения соответствия предъявленного предмета заявленным характеристикам, а именно: возраст, состояние, вероятность подлинности, консультации по ценообразованию и возможным путям реализации, консультации по реставрации и экспертизе.

Технологическая и искусствоведческая экспертиза. Данное направление подразумевает сопровождение коллекционера при проведении технологической и искусствоведческой экспертиз в таких экспертных организациях, как Государственная Третьяковская Галерея, Всероссийский Художественный Научно-Реставрационный Центр имени академика И. Э. Грабаря, Государственный Исторический Музей, Государственный Музей Востока, Государственный Русский Музей. Заключения, выданные ведущими экспертными организациями, существенно повышают инвестиционную привлекательность произведений искусства, как для коллекционеров, так и для лиц, заботящихся о долгосрочном капиталовложении своих средств.

Штат компании насчитывает 23 человека. Особенностью текущей операционной деятельности предприятия является тот факт, что организационная структура складывается стихийно, без разделения на отделы и направления. Текущая организационная структура представлена на рисунке ниже.

Рисунок – Организационная структура аукционного дома GETART.

В связи с тем, что компания существует и ведет свою операционную деятельность лишь немногим более года, автором исследования принято решение приводить и в дальнейшем анализировать управленческую отчетность в поквартальном разрезе. Официальная финансовая отчетность у автора отсутствует. Данные управленческой отчетности аукционного дома GETART представлены в таблицах ниже.

Таблица 1. Управленческий отчет о финансовых результатах (руб. без НДС)

Показатель	2014	2015	2016	2017
Выручка	12 127 359	11 520 991	13 825 189	15 207 708
Себестоимость продаж	-1 377 000	-1 652 400	-1 569 780	-1 648 269
Валовая прибыль (убыток)	10 750 359	9 868 591	12 255 409	13 559 439
Коммерческие расходы	-6 355 006	-6 672 756	-7 340 032	-8 808 038
Управленческие расходы	-3 091 112	-2 472 890	-2 720 179	-2 584 170
Прибыль (убыток) от продаж	1 304 241	722 945	2 195 199	2 167 231
Доходы от участия в др. организациях	0	0	0	0
Проценты к получению	0	0	0	0
Проценты к уплате	0	0	0	0
Прочие доходы	0	0	0	0
Прочие расходы	0	0	0	0
Прибыль до налогообложения	1 304 241	722 945	2 195 199	2 167 231
Текущий налог на прибыль	-260 848	-144 589	-439 040	-433 446
Чистая прибыль (убыток)	1 043 393	578 356	1 756 159	1 733 785

---

Как мы можем увидеть, выручка работу аукционного дома после кризиса пошла вниз, однако с конца 2016 года ситуация стабилизировалась и выручка работы дома к апрелю 2017 года выросла по отношению к концу 2016 года на 20%.

Таблица 2. Управленческий бухгалтерский баланс (руб. без НДС)

Показатель	2014	2015	2016	2017
I. Внеоборотные активы
Основные средства	90 000 000	89 250 000	88 500 000	87 750 000
Итого по разделу I	90 000 000	89 250 000	88 500 000	87 750 000
II. Оборотные активы
Запасы	40 000	30 000	20 000	10 000
Дебиторская задолженность	1 455 283	1 728 149	2 488 534	3 041 542
Денежные средства	9 575 210	10 768 189	13 233 003	15 337 226
Итого по разделу II	11 070 493	12 526 338	15 741 537	18 388 768
Баланс	101 070 493	101 776 338	104 241 537	106 138 768
II. Капитал и резервы
Уставный капитал	10 000	10 000	10 000	10 000
Нераспределенная прибыль	1 043 393	1 766 338	3 961 537	6 128 768
Итого по разделу III	1 053 393	1 776 338	3 971 537	6 138 768
IV. Долгосрочные обязательства
Заемные средства	80 000 000	80 000 000	80 000 000	80 000 000
Итого по разделу IV	80 000 000	80 000 000	80 000 000	80 000 000
V. Краткосрочные обязательства
Заемные средства	20 000 000	20 000 000	20 000 000	20 000 000
Кредиторская задолженность	17 100	0	270 000	0
Итого по разделу V	20 017 100	20 000 000	20 270 000	20 000 000
Баланс	101 070 493	101 776 338	104 241 537	106 138 768

На основании данных управленческой отчетности автором проведен финансовый анализ деятельности предприятия по следующим направлениям:

Горизонтальный анализ данных управленческого отчета о финансовых результатах.

Вертикальный анализ данных управленческого отчета о финансовых результатах.

---

Горизонтальный анализ управленческого баланса.

Вертикальный анализ управленческого баланса.

Горизонтальный анализ данных управленческого отчета о финансовых результатах позволяет сделать вывод о том, что за первый год существования компании выручка выросла на 25,4%. Себестоимость продаж также росла, но меньшими темпами (19,7%). Отсюда, показатель валовой прибыли рос более высокими темпами, чем выручка.

В течение года предприятие оптимизировало управленческие расходы, за счет чего они снизились на 16,4%. При этом коммерческие расходы увеличились на 38,6%. В совокупности эти факторы позволили предприятию увеличить прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистую прибыль на 66,2% в четвертом квартале деятельности по сравнению с первым кварталом своей деятельности.

Таблица 3. Горизонтальный анализ управленческого отчета о финансовых

результатах (руб. без НДС)

Показатель	2014	2015	2016	2017	Темп прироста
Выручка	12 127 359	11 520 991	13 825 189	15 207 708	25,4%
Себестои- мость продаж	-1 377 000	-1 652 400	-1 569 780	-1 648 269	19,7%
Валовая	10 750 359	9 868 591	12 255 409	13 559 439	26,1%
прибыль (убыток)
Коммерчес- кие расходы	-6 355 006	-6 672 756	-7 340 032	-8 808 038	38,6%
Управлен- ческие расходы	-3 091 112	-2 472 890	-2 720 179	-2 584 170	-16,4%
Прибыль (убыток) от продаж	1 304 241	722 945	2 195 199	2 167 231	66,2%
Доходы от участия в других организаци ях	0	0	0	0	-
Проценты к получению	0	0	0	0	-
Проценты к уплате	0	0	0	0	-
Прочие доходы	0	0	0	0	-
Прочие расходы	0	0	0	0	-
Прибыль (убыток) до налогообло жения	1 304 241	722 945	2 195 199	2 167 231	66,2%
Текущий налог на прибыль	-260 848	-144 589	-439 040	-433 446	-
Чистая прибыль (убыток)	1 043 393	578 356	1 756 159	1 733 785	66,2%

---

В рамках вертикального анализа данных управленческого отчета о финансовых результатах проанализирована деятельность аукционного дома

Getart по сегментам. На предприятии выручка генерируется от двух направлений:

1). Аукционная деятельность,

2). Оценочная деятельность.

На конец 4 квартала деятельности компании выручка от оценочной деятельности занимала 71% в общей структуре выручки. Выручка от аукционной деятельности занимала 29% в общей структуре выручки.

2.2 Стратегия развития аукционного дома Getart

Финансово-экономическая характеристика аукционного дома Getart, приведенная в предыдущем разделе, позволяет сделать вывод о том, что предприятие стабильно приносит прибыль своим акционерам (учредителям), причем темпы роста как выручки, так и прибыли за анализируемый период стабильно росли.

Тем не менее, можно увидеть следующие проблемы в деятельности организации:

Основной вид деятельности предприятия – аукционная деятельность – не является основным источником дохода. Большую часть выручки приносит доход от оценочной деятельности.

Организационная структура предприятия четко не определена (все занимаются всем).

Отсюда, реструктуризация предприятия должна быть связана с оперативной и стратегической реструктуризацией.

Стратегическая реструктуризация. Цель: усиление позиций предприятия в аукционном деле.

Оперативная реструктуризация. Цель: построение эффективной организационной структуры предприятия.

Стратегическая реструктуризация предприятия связана с изменением стратегии продаж. Основные усилия должны быть направлены на работу с инвесторами, желающими получить доходность от вложений в предметы искусства. Основой инвестирования в арт-объекты все-таки является не просто возможность инвестирования, а желание это сделать. Мотивация – процесс формирующий желание. С целью приобретения какого-либо искусства выделяются два типа мотивации:

-Эстетический мотив. Приобретение предметов искусства с целью создания коллекций.

-Инвестиционный мотив. Приобретение предметов искусства с целью роста их стоимости и последующей перепродажи. В качестве предметов капиталовложений искусство стало рассматриваться в 1980- х годах. В то время представители инвестиционно-банковского (investmentbanking) сообщества начали активно инвестировать в работы современных на тот момент художников. Одновременно банки принялись создавать активы из предметов искусства, а также предоставлять арт-консультации.

---

По мнению руководителей, инвестиционный мотив способен привлечь большое количество частных инвесторов. Тех людей, которые обладают эстетическим мотивом и желанием собрать коллекцию, но опасаются потратить деньги без экономической выгоды, информация о доходности инвестиций в искусство может окончательно склонить в пользу этих инвестиций. Отсюда, в своей рекламной кампании аукционный дом Getart должен сделать акцент на способах доходного инвестирования в предметы искусства. Также необходимо точно определить возможные уровни доходности и риска.

Изучив особенности инвестиций в арт-рынок, автор настоящего исследования рекомендует аукционному дому Getart в своей работе сделать акцент на привлечение потенциальных инвесторов, что можно сделать одним из трех следующих способов:

-Работа по направлению privatebanking. Privatebanking – это подразделение кредитных организаций, которое предоставляет комплекс услуг для состоятельных физических лиц, что предполагает осуществление операций с деньгами клиентов, сохраняющих и увеличивающих их состояние.

-Работа с компаниями, оказывающими услуги управления частным капиталом (wealthmanagement). Wealthmanagement – это комплекс консультационных услуг, охватывающих все аспекты финансовой жизни частного клиента с крупным состоянием: финансовые инвестиции, планирование, бухгалтерский учёт и налогообложение, юридические вопросы. Работа с компаниями, оказывающими услуги familyoffice. Familyoffice – это частная независимая организация, оказывающая услуги состоятельным семьям в связи с управлением семейным имуществом и другими активами.

Работа по этим трем направлениям должна включать в себя:

1). совместные мероприятия,

2). совместные маркетинговые компании,

3). взаимовыгодное сотрудничество по обмену клиентами.

Для того, чтобы реализовать данную стратегию необходимо изменить организационную структуру предприятия, то есть произвести оперативную реструктуризацию аукционного дома Getart.

Необходимо разделить четыре функции предприятия:

Производственная функция (отдел, в котором будут собраны специалисты по оценочной деятельности).

Функция продаж (отдел по работе с клиентами).

Данное подразделение должно быть разделено на два блока:

1). блок, работающий с коллекционерами, желающими продать предметы искусства, либо заказать оценочную услугу,

2). блок, работающий с институтами, которые могут стать источниками новых клиентов (в нашем случае это подразделения банков, оказывающих услуги privatebanking, управляющие компании, оказывающие услуги wealthmanagement и компании-family-офисы.

---