Файл: Финансовое обеспечение коммерческой деятельности предприятий на рынке товаров и услуг ..pdf

При определении потребности в финансовом обеспечении обязательно учитываются следующие моменты [10, с. 64]:

- цель и период (краткосрочный или долгосрочный) привлечения финансовых ресурсов;

- срочность необходимости финансовых средств;

- возможность финансирования за счет собственных источников, либо необходимость привлечения других источников;

- затраты по уплате заемных финансовых источников.

Только после детальной проработки всех пунктов делается выбор наиболее приемлемого источника финансирования коммерческой деятельности.

Таким образом, финансовое обеспечение коммерческой деятельности является функцией финансов организаций и представляет собой совокупность финансовых отношений по аккумулированию капитала в объеме необходимом для рентабельной работы организации. Сущность финансового обеспечения сводится к двум основным процессам (после определения потребности в капитале в предстоящем периоде): процессу формирования собственного капитала и процессу привлечения заемного капитала.

2. Финансовое обеспечение коммерческой деятельности ПАО «Европлан»

2.1. Общая характеристика деятельности организации

Объектом исследования в работе является организация ПАО «Европлан».

ПАО «Европлан» – лизинговая компания, которая финансирует покупку автомобилей в лизинг для юридических и физических лиц.

Юридический адрес ПАО «Европлан» 119049, город Москва, улица Коровий Вал, дом 5.

ПАО «Европлан» был создан в 1999 году. Основой бизнеса компании стал лизинг легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники.

ПАО «Европлан» предоставляет своим клиентам широкий спектр дополнительных услуг, который включают в себя страхование автомобилей, регистрацию автотранспорта в Госавтоинспекции и самоходных машин в органах Гостехнадзора, топливную программу, программу автопомощи на дорогах, услугу трейд-ин и доставку транспорта по всей России.

ПАО «Европлан» является абсолютным лидером автолизинга в России и входит в ТОП-15 автолизинговых компаний в Европе.

Лизинговый портфель ПАО «Европлан» является диверсифицированным и распределен по следующим направлениям:

- лизингополучателям,

- регионам,

- отраслям,

- видам предметов лизинга,

- маркам автомобилей,

- страховщикам,

- поставщикам,

- каналам продаж.

Наибольшая доля лизингового портфеля принадлежит лизингу автотранспорта, как наиболее ликвидного вида имущества.

Собственная база клиентов ПАО «Европлан» включает в себя 93,7 тысяч компаний и около 1,5 миллиона потенциальных клиентов – юридических лиц (около 35% всех юридических лиц, зарегистрированных в РФ).

Компания ПАО «Европлан» насчитывает 66,4тысяч действующих лизинговых договоров.

ПАО «Европлан» имеет 77 офисов по всей России. Компания обладает собственными контакт центрами в Москве, Нижнем Новгороде и Новосибирске.

Компания осуществляет продажи через 4000 дилерских сетей по всей России и использует уникальные технологии работы с дилерами.

ПАО «Европлан» имеет следующие факторы инвестиционной привлекательности:

- многолетний лидер российского автолизинга;

- высокий потенциал роста рынка

- высокая эффективность бизнеса

- уникальная система оценки рисков

- высокое качество капитала

- высокие стандарты корпоративного управления.

Основные экономические показатели деятельности организации ПАО «Европлан» за анализируемый период 2017-2019 гг. представлены в таблице 1. Оценка экономических показателей проводится с помощью Бухгалтерского баланса (Приложение 1) и Отчета о финансовых результатах (Приложение 2) за оцениваемый период.

Оценка основных экономических показателей деятельности ПАО «Европлан» показали следующее. Выручка предприятия выросла в 3,17 раза или на 19972172 тыс. руб., себестоимость выросла на 11047837 тыс. руб. или в 2,83 раза. Рост объемов реализации был вызван расширением клиентской базы и увеличением спроса на услуги предприятия. Прибыль от продаж увеличилась в 4,53 раза или на 7102494 тыс. руб.

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности организации ПАО «Европлан» за 2017-2019 гг.

Валюта баланса ПАО «Европлан» выросла на 77,5% или на 55032289 тыс. руб., что говорит об увеличении экономического потенциала предприятия.

Основные средства предприятия выросли в 2,41 раза или на 285278 тыс. руб. В связи с тем, что темп роста выручки превышал темп роста основных фондов, их фондоотдача выросла на 31,9% или на 14,44 руб.

Произошло увеличение оборотных активов на 82,1% или на 48888887 тыс. руб. Оборачиваемость оборотных активов выросла на 0,125 оборота или на 74,4%.

Численность работающих на предприятии выросла на 331 человека или на 20,4%. В связи со значительным ростом объема реализации, годовая производительность труда работников выросла в 2,64 раза или на 9252,12 тыс. руб.

В 2019 году положительным является увеличение показателя рентабельности основной деятельности на 9,4 п.п., что произошло из-за того, что прибыль продаж предприятия растет более быстрыми темпами по сравнению с темпом роста выручки.

Величина дебиторской задолженности выросла на 80,5%, величина кредиторской задолженности выросла на 54,8%.

Экономическая эффективность деятельности ПАО «Европлан» оценивается с помощью абсолютных показателей прибыли в таблице 2.

Таблица 2

Результаты экономической деятельности ПАО «Европлан» за 2017-2019 гг.

Оценка экономической эффективности деятельности ПАО «Европлан» показала, что за счет увеличения спроса на услуги предприятия и расширения рынков сбыта, выручка выросла в 3,17 раза или на 19972172 тыс. руб. При этом себестоимость выросла в 2,83 раза или на 11047837 тыс. руб. В связи с динамикой роста объемов реализации и себестоимости, произошло увеличение валовой прибыли на 8924335 тыс. руб. или в 3,82 раза.

Произошло увеличение прибыли от продаж на 7102494 тыс. руб. или в 4,53 раза, так как темп роста валовой прибыли превышает темп роста коммерческих и управленческих расходов.

Увеличение прибыли до налогообложения произошло на 5309509 тыс. руб. или в 5,93 раза. В 2019 году прибыль до налогообложения составила 6386458 тыс. руб. Увеличение чистой прибыли произошло на 4539338 тыс. руб. или в 6,31 раза, в 2019 году величина чистой прибыли составила 5392686 тыс. руб.

2.2. Оценка финансового обеспечения организации

Финансовое обеспечение организации представляет собой средства, которыми располагает ПАО «Европлан» для осуществления коммерческой деятельности с целью получения прибыли. Предприятие функционирует с помощью как собственного, так и заемного капитала.

Оценка удельного веса собственного и заемного капитала в структуре источников финансирования ПАО «Европлан» представлена в таблице 3.

Таблица 3

Динамика и структура финансового обеспечения ПАО «Европлан» за 2017-2019 гг.

Общее увеличение источников финансирования предприятия за анализируемый период составило 55032289 тыс. руб. или на 77,5%. Увеличение источников финансирования деятельности ПАО «Европлан» достигнуто за счет роста заемного капитала, который по сравнению с началом анализируемого периода выросли на 77,1% или на 49864032 тыс. руб. При этом собственный капитал предприятия за анализируемый период увеличился на 80,9% или на 5168257 тыс. руб.

На основе проведенных расчетов, можно выделить следующие изменения в составе и структуре капитала предприятия. Прежде всего, необходимо отметить, что доля заемных источников финансирования в ПАО «Европлан» за анализируемый период снизилась с 91,0% до 90,8%. Доля собственных источников финансирования соответственно выросла с 9,0% до 9,2%.

Оценка динамики и структуры собственных источников финансирования организации проведена в таблице 4.

Рост собственного капитала организации на 80,9% был связан с увеличением нераспределенной прибыли на 82,7% или на 5168257 тыс. руб. Доля нераспределенной прибыли в структуре собственного капитала выросла с 97,8% до 98,8%. Доля уставного капитила сокоатилась с 1,9% до 1,0%. Доля резервного капитала составляла 0,3% в начале анализируемого периода и 0,2% - в конце.

Таблица 4

Анализ состава и структуры собственных источников финансирования ПАО «Европлан» за 2017-2019 гг.