Файл: Тенденции развития международной валютной системы.pdf

Введение

Мировая валютная система (МВС) — это глобальная форма организации денежных взаимоотношений в масштабах мирового хозяйства, прикрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая интернациональными валютно-кредитными и экономическими организациями.

МВС включает, вроде как, денежные отношения, если взглянуть под другим углом, валютный механизм. Денежные отношения представляют собой ежедневные взаимосвязи, в которые вступают частные лица, компании, банки на денежном и валютном рынках в целях осуществления интернациональных расчетов, кредитных и денежных операций. Валютный механизм представляет собой правовые нормы и представляющие их инструменты как на государственном, но и на интернациональном уровнях.

 Под валютной системой понимается совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся между субъектами мирового хозяйства как следствие интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в международных договорных и государственно-правовых нормах.

   Основной задачей мировой валютной системы является регулирование сферы международных расчетов для обеспечения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом обмене. Основная цель этой системы заключается в обеспечении эффективности международной торговли товарами и услугами. [5 c. 74]

   Для того, чтобы лучше проанализировать актуальные проблемы мировой валютной системы, а так же найти способы их решения, необходимо вернуться к истокам ее зарождения, рассмотреть этапы ее формирования.

В настоящее время происходит расширение валютной глобализации. О ее масштабах свидетельствует растущий оборот мирового валютного рынка, который в десятки раз повышает объем торговли товарами и услугами, что в свою очередь говорит о диспропорции между валютной и товарной массой в мировом обороте.

Чрезмерная либерализация мирового валютного рынка как сегмента мирового финансового рынка привела к снижению эффективности надзора и контроля за его деятельностью. Она стала одной из причин мирового финансово-экономического кризиса.

Углубление валютной глобализации в перспективе связано с повышением степени интернационализации процесса воспроизводства и межстранового перераспределения мировых финансовых потоков, номинированных в разных валютах. Возрастание этих потоков связано с дальнейшим развитием виртуализации сделок с фиктивным капиталом.

Целью данной курсовой работы является анализ тенденций развития мировой валютной системы.

Объект исследования – мировая валютная система.

Предметом исследования являются международные валютные отношения и тенденции их развития.

Для достижения поставленной цели были решены следующие задачи:

- проанализированы этапы развития международной валютной системы;

- выявлены тенденции развития современной валютной системы;

- изучены новые формы валютных отношений и перспективы их развития в современной цифровой экономике.

В работе использовались положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых, нормативные и законодательные акты, материалы, изложенные в учебной литературе, также в данные ведущих валютных бирж мира.

Глава 1. Этапы развития мировой валютной системы и современность

1.1. Диалектика всеобщего эквивалента

Природа нынешнего человека, Homo sapiens, как полагают палеогенетики, заложена совсем недавно, всего лишь каких-то 120 тыс. лет назад. Мы – 4800-е поколение выживших, выстоявших. В этой вечной борьбе за свое существование, раскрывая все больше тайн природы, используя их для себя, взаимодействуя с другими, человек формирует сообщество, совокупность разнообразных его взаимоотношений. Содержание этих общественных отношений сложилось в непростых условиях. Стремление получить свою справедливую долю натыкалось на стремление других получить более "справедливую" долю. [14 c. 52]

Неравенство есть субъективное понимание равенства. Важнейшим результатом поиска этого справедливого равенства стал обмен по равным затратам разделившегося труда. В ходе непрерывного контакта на рынке обмен продуктами труда, товарами устанавливает опытным путем относительно справедливую меру, признаваемых участниками торга, затрат на их производство. Так, вошла в жизнь знаменитая формула Х товара А = У товара Б. Равенство по справедливым, объективным затратам труда, обмен по стоимости. [14 c. 57]

Неуловимая стоимость

За многотысячелетнюю историю стоимость сохраняет свой главный принцип – равный обмен по затратам равного труда. Усложнилось ее содержание, оно все больше включает в себя затраты прошлого, овеществленного труда, доля живого труда уменьшается, время получения доходов от прибавочного труда сокращается. Первое связано с тем, что средства производства, орудия труда, технологии быстро обновляются, стремительно меняются, второе – живой труд усложняется, третье – прибавочное время все больше стремится поглотить свободное время, которое есть достижения науки и инноваций, принадлежащее всему человечеству. Формула стоимости с+v+m, отражающая ее вышеназванные три составные части, подвержена постоянным изменениям. Необходимые затраты труда все время меняются, соответственно все время меняется мера обмена, ее денежное выражение, масштаб цен. Не меняется сам принцип равенства – обмена по стоимости, по необходимым затратам труда. [18 c. 138]

Простое выражение обмена постепенно усложняется по мере расширения числа товарных единиц, участников обмена. Особенно сложным этот процесс становится при участии сотен миллионов товарных единиц, многократных обменных операциях. Рост производительности труда постоянно меняет затраты труда, их общественные пропорции. Деньги как зеркальное отражение того или иного товара, как его представители становятся вечно непостоянными, не успевают отражать происходящие изменения. Подлинное, настоящее зеркало – постоянно меняющееся, мелькающее.
Золото как единственный товар, которое смогло стать практически вечным представителем из за своих особых качеств, подверглось сомнению в способности быть зеркалом ОНЗТ [10 c. 218]. Его запасы и добыча распределены неравномерно, затраты на добычу одной тонны различны. Оно не может выполнить обязанности всеобщего эквивалента даже по физическому объему. Это обусловлено и тем, что объемы накопленного мирового богатства, которое оценивается в 241 трлн. долл., значительно превосходят объемы накопленного золота, добытую за всю историю человечества в 188,1 тыс. т и оцениваемую в 8–9 трлн. долл., что в 26 раз меньше. По оценке, геологические запасы золота составляют около 45–50 тыс. т. При годовом объеме его добычи около 3 тыс. т, сырья для золотодобывающей промышленности, по оценке экспертов, хватит на 15–25 лет. [27]

В 2016 г. добыча составила по уточненным данным 3222 т и при рыночной стоимости в 34 млн. долл./т она оценивается в 109,5 млрд. долл., в то время как объем мирового ВВП превысил 75 трлн. долл. в год. Этот отрыв в 684 раз нарастает ежегодно, а с сокращением добычи золота из за истощения его рудных запасов, вопрос о золоте как о всеобщем эквиваленте, золотом стандарте, так или иначе встал бы на повестке дня. [27]

Нарастающий дефицит золота для полноценного обслуживания мирового рынка особенно отчетливо проявилось во времена Второй мировой войны. В этот период американские запасы золота достигли своего максимума – 20,2 тыс. т. В годы действия Бреттон-Вудской системы США активно использовали золото для стабилизации доллара, что сократило их золотой резерв в 2,5 раза – до 8133,5 т. [22]

В этот список не входит золотой запас Ирана, который на 2012–2013 годы оценивался в 340–900 тонн. При этом эта страна активно использует золото для расчетов в международной торговле. Как видно из таблицы практически все развитые страны кроме Японии сократили свои золотые запасы, а развивающиеся страны в этот период увеличивали их объемы. В целом, мировые запасы золота за 1970–2017 гг. уменьшились на 3,1 тыс. тонн.
Следует отметить, что большие запасы золота находятся в частном владении. Так, на декабрь 2011 года, граждане Индии владели 18,0 тыс. тонн золота, а государственный золотой запас составлял 557,7 тонн, что в 32 раза меньше частных накоплений. Объем биржевой торговли 8 ведущих частных золотых фондов в 2012 г. составил порядка 2,3 тыс. т. [22]

Таким образом, можно сказать, что золото, не потеряв своего товарного значения, в условиях нарастающего объема мировой экономики и торговли, вынуждено сокращать долю своего участия на мировом рынке в качестве всеобщих денег. Что происходит с всеобщим эквивалентом, чем дополняется образовавшаяся ниша. Как теперь выглядит формула золото +, что в плюсе?
Предполагается, что затраты необходимые для выпуска основной массы основных товаров должны формировать необходимые затраты труда, капитала. Обозначив их буквой Х средняя, идя от обратного, сложив и разделив сумму фактических затрат в единицу времени на единицу товара, выраженную в реальной валюте, можно получить действительное ее содержание. Но при той динамике, масштабах изменений безусловно, реально точно выполнить этот процесс, определить каков действительный уровень общественно необходимых затрат, практически становится неосуществимым. Это возможно на момент когда все замрет на минуту, но не возможно потому, что ничто не замирает. И поэтому расчеты верны на конкретную дату, не более того, но они необходимы. Сейчас эти функции выполняет рынок, биржа. Биржевые колебания отражают этот вечный процесс. [24 c. 112]

Что происходит в реальности. Если вся совокупность произведенной продукции составляет 76 трлн. долл., то значительная часть приходится на сырьевые товары – нефть, газ, а также на транспортные средства, включая автомобили, химическую продукцию, недвижимость, услуги. Основная масса мирового ВВП приходится на США, ЕС, Китай, Японию, Республику Корея. Из корзины валют этих стран выходит средняя оценка, признанная миром величина затрат труда, капитала на единицу товара, услуги. Цена на единицу мощности автомобиля, произведенного в этих странах, и является признанной мировым сообществом средней мировой автомобильной ценой. Аналогична и средняя стоимость за квадратный метр недвижимости при прочих равных условиях. [8 c. 535]. Автомобиль из-за всемирности спроса становится в какой-то мере всеобщим товаром, также как нефть, недвижимость. Не всегда нужно золото. Когда употребляется слово "черное золото", имеется виду всеобщность спроса на нее и острота потребности.

Нефть зачастую важнее золота, ее всеобщность перекрывает всеобщность золота. Все больше определяющим в затратах труда, капитала становятся затраты на производство этих важнейших товаров, совокупная всеобщность которых перекрывает исторически сложившуюся всеобщность золота как товара. Рынок возвращает себе право назначать тот или иной товар своим представителем всеобщего товара, быть деньгами. И это право становится переходящим, ее получает не один товар, а целая группа всеобщих товаров, представляющих всеобщую потребность. Люди, человечество в настоящее время нуждаются в этих потребительских товарах и готовы отдать за них результаты своего труда. Товары, потребительные стоимости должны доказать во внутриотраслевой конкуренции, что они представляют лучшую производительность, оптимальность затрат, которые потребительское общество могло бы признать. И далее, все они должны выдержать межотраслевую конкуренцию, попасть в потребительскую корзину – продукты питания, средства передвижения, жилье, услуги. Совокупная средняя цена на единицу потребительной стоимости должна быть равной средней общественной признанной затрате капитала, труда на единицу произведенного товара. [7 c. 319]

Равенство их меновых стоимостей определяется масштабом цен, их рыночным соотношением. И если это соотношение известно, определяемо, то использование той или иной валюты становится относительным. Об этом свидетельствует опыт внедрения и применения евро. Хотя не в полной мере преодолены технологические различия, в производительности труда в разрезе стран-членов еврозоны, тем не менее в принципиальном плане вопросы идентификации затрат решены и единая валюта несмотря на все колебания сохраняет свою устойчивость. [7 c. 337]

Таким образом, валюты, главным образом основных стран производителей товаров и услуг, представляют не один товар, как золото, а их совокупность, ориентированную на совокупность основных потребительских товаров и услуг. Эволюция форм стоимости, их денежного выражения свидетельствует лишь о том, что сутью, целью экономических отношений является обмен по той реальной меновой стоимости, действительность которой подтверждается вновь и вновь при каждом акте обмена.
Интернационализация экономических отношений с расширением международной торговли объективно потребовала выяснения позиции мировой меновой стоимости. Валюты основных стран производителей основной массы товаров и услуг складываются в так называемую корзину валют официально или на свободном рынке, где и определяется действительное соотношение на основе свободно формирующегося обменного, рыночного курса. Такое развитие событий требовало всеобщего признания всеми основными странами производителями товаров и услуг новой, но давно сложившейся реальности.

Естественное подчинение международных экономических, торговых, финансовых отношений закону стоимости отразилось в эволюции мировых валютных систем – Парижской (1821–1867 гг.), Бреттон-Вудской (1944 г.), Ямайской (1976–1978 гг.), Европейской. [13 c. 78]

Парижская валютная система – эпоха золотого стандарта
С введением в 1821 году в Великобритании монометаллической денежной системы – золотого стандарта, золото стало основой денежного обращения. В последующем к этой стране присоединились США, Россия, Германия, Франция, Япония, Италия. На Парижской конференции в 1867 г. эта система получила официальное признание, золото признано единственной формой мировых денег. Денежные системы этих стран превратились в твердую, устойчивую, валюту. [15 c. 256]. Развитию международной торговли способствовали интенсивные транснациональные потоки золота, фиксированный валютный курс, относительно быстрая нейтрализация инфляционных и дефляционных процессов национальных экономик. Такие изменения положительно сказались на развитии мировой экономики, укреплении кредитной системы, стабильности внутренней и внешней экономической политики. Новая, признанная всеми странами мира валютная система стала называться Парижской валютной системой. Основные принципы этой системы заключались в следующих положениях: