Файл: Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Взаимоотношения России и МВФ).pdf

Образование дополнительных специальных фондов в рамках МВФ путем заимствования ресурсов у других стран-членов - это одно из проявлений процесса адаптации системы межгосударственного кредитования и валютного регулирования к меняющимся условиям мировой экономики. МВФ играет роль посредника при перераспределении ссудного капитала от более благополучных стран-кредиторов к странам, которые испыты­вают потребность в кредитах. Одновременно, оказывая силовое воздействие на экономическую политику стран-заемщиц, он выступает в качестве гаранта возвращения этих средств [11].

С момента организации, МВФ как кредитор играл ключевую роль. С конца 70-х гг. МВФ переориентировал свою деятельность на выравнивание платежных балансов развивающихся стран, а с начала 80-х гг. – на урегулирование их внешней задолженности.

Таблица 2 - Распределение задолженностей перед МВФ.

Кредитование – одна из важнейших обязанностей МВФ. Таким образом оказывается поддержка государств-членов, столкнувшимся с фактическими или потенциальными трудностями в области платежного баланса. Возникает необходимость в механизмах выдачи кредитов, с помощью которых страны-заемщицы при той или иной ситуации могут получить поддержку.

1. 4. Взаимоотношения России и МВФ

1 июня 2017 г. исполняется 25 лет со дня присоединения России к Международному валютному фонду (МВФ).

Как мы помним, Советский Cоюз принимал участие в Бреттон-Вудской конференции 1944 г., в ходе которой были образованы МВФ и Всемирный банк, однако на фоне начавшейся холодной войны по идеологическим причинами не ратифицировал уставные документы и не вступил в эти организации.

Первые контакты СССР с МВФ (и ВБ) относятся к концу 1988 г., когда в мире начался распад двухполярной системы. В сентябре 1989 г. на 44-й сессии Генеральной Ассамблеи ООН Советский Союз официально заявил о желании установить отношения с фондом. Однако западные страны, прежде всего США, были еще не готовы предоставить стране членство в организации, в частности из-за слишком высоких, по их мнению, военных расходов Советского Союза и его поддержке Кубы и КНДР, политических противников Запада [5].

В декабре 1990 г. МВФ, ВБ, ОЭСР и другие международные организации подготовили доклад, в котором указывалось, что СССР следует взять курс на глобальные реформы с целью перехода от планового хозяйства к рыночной экономике, а международное сообщество должно оказать государству всестороннюю помощь [4].

По предложению президент США Джорджа Буша - старшего, на встрече Группы семи с президентом СССР Михаилом Горбачевым в Лондоне в июле 1991 г. была достигнута договоренность о предоставлении стране статуса ассоциированного члена фонда, не предусмотренного уставом. В том же месяце СССР направил официальную заявку на полноправное вступление в МВФ. Ассоциированный статус был предоставлен 7 октября.

К тому времени внешний долг СССР, а впоследствии и России как его правопреемницы, превышал $65,3 млрд (в 2,3 раза выше чем в 1985 г.), что делало вопрос о вступлении в МВФ особенно актуальным ввиду доступа к кредитам [4, с.33].

Россия стала членом МВФ 1 июня 1992 г.

4.1 Квота России

Вместе с Россией к МВФ присоединились и бывшие советские республики. Перед фондом встала задача определить для каждой из них квоту (членский взнос). Это важнейший источник финансирования МВФ, размер квоты зависит от экономики страны и ее золотовалютного запаса и влияет на доступ страны к финансовым ресурсам фонда и на право голоса. Однако на тот момент статистические данные этих стран были несовместимы с показателями, принятыми на Западе, в связи с этим МВФ вновь предпринял меры, не зафиксированные в уставе [5].

Квота, рассчитанная для бывшего СССР по стандартной формуле, была разделена между всеми 15 государствами с помощью специально разработанного метода. В итоге в апреле 1993 г., после очередного планового пересмотра, квота России составила 4313,1 млн СДР (специальные права заимствования, расчетная единица МВФ), или 2,98% от общего объема квот всех членов фонда. В результате последующих пересмотров квота изменялась. На сегодняшний день она составляет 2,7%. Россия входит в десятку крупнейших акционеров фонда [7].

• 1. 4.2. Кредиты и их погашение

В 1992-1999 гг. МВФ восемь раз предоставлял помощь России на общую сумму $22 млрд. Средства были направлены на поддержку экономических реформ и покрытие дефицита платежного баланса. Кредит, одобренный в марте 1996 г. и составлявший $10,1 млрд (на 10 лет с четырехлетним льготным периодом) был на тот момент крупнейшим в истории фонда. Из него было использовано $5,8 млрд. Последний заем был одобрен в июле 1999 г. в размере $4,5 млрд, однако Россия получила лишь один транш ($640 млн) [6].

Выделяя кредиты, МВФ выдвигал ряд условий, касающихся либерализации внешней торговли. В их числе были ликвидация экспортных пошлин на газ и нефть с одновременным повышением акцизов; отмена обязательной предтаможенной экспертизы экспортируемых товаров; понижение таможенного обложения импорта; устранение ограничений на импорт алкоголя. Не раз Россия оказывалась в ситуации, когда требования фонда выполнять не удавалось. В таких случаях МВФ прекращал выдавать транши [8].

В начале 2000 г. некоторые российские экономисты, в том числе председатель Центробанка Виктор Геращенко, высказались за уменьшение зависимости России от иностранных кредитов, включая предоставляемые фондом. В июне того же года президент РФ Владимир Путин поддержал предложение не прибегать к помощи МВФ и самостоятельно разрабатывать экономические программы [5].

4.3 Современные отношения

В настоящее время Россия участвует в различных операциях МВФ, таких как покупка и продажа СДР, покупка облигаций МВФ, финансирование программ помощи развитию, списание задолженности беднейших стран и др. В начале 2010 г. РФ стала участником "Нового соглашения о займах", одного из механизмов финансирования операций МВФ (соглашение между Фондом и отдельными странами-членами и их финансовыми институтами). Депозитарием средств МВФ в российских рублях является Банк России.

В конце 2010 г. был одобрен закон, в соответствии с которым финансирование операций фонда может осуществляться за счет золотовалютных резервов ЦБ (ранее использовались средства федерального бюджета). В 2013 г. Банк России подписал соглашение с МВФ о предоставлении фонду $10 млрд в рамках, достигнутых странами Группы 20 договоренностей о пополнении ресурсов МВФ c целью кредитования нуждающихся стран [9]

Представителем РФ в Совете управляющих (высший орган МВФ) является министр финансов Антон Силуанов, его заместителем - глава Банка России РФ Эльвира Набиуллина. В Совете исполнительных директоров (состоит из 24 человек) РФ представляет Алексей Можин. РФ - одна из восьми стран, имеющих собственных директоров, остальные представляют группы государств [2].

МВФ продолжает осуществлять в России консультационную деятельность и оказывать техническое содействие (миссии экспертов, учебные мероприятия).

Заключение

За период времени от своего создания до того статуса, который МВФ занимает сейчас, прошло немало не только времени, но и перемен как в мире, так и в самом Фонде. За это время МВФ превратился в по-настоящему универсальную организацию, занял позицию главного наднационального органа регулирования валютно-кредитных отношений, стал мировым центром международного кредитования, регулятором межгосударственных кредитных потоков, представителем гаранта платежеспособности стран, прибегающих к кредиту.

Международный валютный фонд играет ключевую роль в системе регулирования мировой экономики.

Исходя из всего этого, нельзя обойти стороной два, казалось бы, в теории, совсем далеких по значению, но на практике идущих рядом, термина: «экономика» и «политика». Являясь международной организацией, МВФ не избежал участи стать ареной не только партнерства, но и соперничества национальных, экономических и политических интересов стран.

За это время МВФ превратился в по-настоящему универсальную организацию, добился широкого признания в качестве главного наднационального органа регулирования валютно-кредитных отношений, авторитетного центра международного кредитования, координатора межгосударственных кредитных потоков и гаранта платежеспособности стран-заемщиц. Одновременно он начинает играть большую роль в реализации решений «Семерки» ведущих государств Запада, становится ключевым звеном формирующейся системы регулирования мировой экономики, международной координации, Согласования национальных макроэкономических политик. Фонд зарекомендовал себя активно функционирующим мировым валютным институтом, накопил большой и полезный опыт.

Результатом явилось лишение США возможности монопольно определять политику Фонда. Им необходимо согласовывать свою линию поведения с главными государствами Западной Европы и Японией.

Вместе с тем в МВФ усилилось влияние стран, отстаивающих свои права, такие, как развивающиеся страны Азии, Африки и Латинской Америки. Активно о себе заявляют и бывшие страны-члены СЭВ (Совет экономической взаимопомощи), в особенности Россия и другие страны СНГ. Все это влечет к потребности в более эффективном механизме сопоставления, учета и примирения конфликтных ситуаций при отстаивании своих интересов в рамках МВФ.

Россия является членом Фонда с мая 1992 года, присоединившись к его Статьям соглашения (Уставу). С момента вступления в Фонд Россия существенно изменила свой статус, начав с роли реципиента средств Фонда и став впоследствии полноценным партнером. (начале 2005 г. РФ досрочно погасила долги перед фондом (на тот момент - $3,3 млрд) и с этого времени стала не заемщиком, а кредитором).

Мнения о результатах взаимоотношений России с МВФ неоднозначны. Эти мнения различаются в зависимости от идеологии методологических позиций отдельный общественно-политических сил. Но нет сомнений в том, что вступление России в МВФ ускорило ее интеграцию в мировую экономику и мировую валютную систему.

Следует помнить, что основная заявленная задача МВФ — содействие развитию международной торговли и валютного сотрудничества. Средства ее реализации — регулирование и контроль валютных курсов, разработка глобальной системы платежей, предоставление кредитов своим членам при валютных затруднениях.

Однако, политика фонда по отношению к развивающимся странам неоднократно подвергалась критике — прежде всего, потому, что его кредиты, по сути, не решают проблем их экономик. Здесь есть смешение желаемого и действительного. На самом деле, МВФ не занимается программами индустриального развития, это не его профиль. Выдавая кредиты, Фонд не ставит задачу изменить структуру экономики той или иной страны. В итоге, часто получается, что кредиты МВФ консервируют страну в статусе «сырьевого придатка». Но, как говорится: «хозяин-барин» и решение о том, брать или не брать эти кредиты — дело самой страны.

Библиографический список

1.Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений: Учебник / Под ред. Круглова В.В. – М.: ИНФРА-М, 2000 г.

2. Горин И.О. МВФ и мировой экономический кризис. // Банковское дело. – 2002. - № 3. – с. 40 – 43.

3. Кузнецов В.С. Отношения России и МВФ. // Международная экономика и международные отношения. – 2002. - № 7. – с. 46 – 52.;

4.Вардомский Л Региональные приоритеты зарубежных стран в России // Внешняя торговля 2012 №4 - С. 33.

5.Смыслов Д.В. Международный валютный фонд: Современные тенденции и наши интересы. М.: Финансы и статистика, 1993 г.

6.Крозе И. Мировая экономика с 1945 года до наших дней – М.:Экономика, 1996

7.Государственные и муниципальные финансы: Учебник / под общ. ред. И.Д.Мацкуляна – М.: РАГС, 2003

8.П. А. Сморщков Дефолт: 15 лет свободы рубля [Электронный ресурс] / П.А. Сморщков // Газета.ру. -2013. – Режим доступа: https://www.gazeta.ru/ (16.08.2013)

9. Россия и международный валютный фонд / справка [Электронный ресурс]. –Режим доступа: http://www.mid.ru/bdomp/ns-dipecon.nsf (дата обращения 16.04.2017).

10.Федякина Л.Н. Международные финансы. – СПб.: Питер, 2005. – 560 С.

11.Красавина Л.Н. «Международные валютно-кредитные и финансовые отношения» /М.: Изд. «Финансы и статистика», 1994 г.