Файл: Управление рисками в проектной среде (Понятия проекта, проектных рисков и управления ими).pdf

Управление рисками включает идентификацию рисков, их анализ, разработку комплекса мер воздействия и принятие решений по максимизации положительных и минимизации отрицательных последствий воздействия рисковых факторов с точки зрения стороны, в интересах которой проводится данный анализ.

Механизм управления рисками представляет собой постоянно развивающийся итерационный процесс, который основывается на анализе состоявшихся (факты) и перспективных (ожидания) событий, оказывающих негативное влияние на деятельность проекта (рис. 1.3).

При этом содержательная часть процесса управления рисками состоит из взаимосвязанных последовательных этапов:

• идентификация рисков;
• анализ и оценка рисков (составление реестра и карты рисков);
• выработка мер управления рисками;
• формирование и осуществление комплекса действий по минимизации рисков или их последствий;
• мониторинг и контроль актуальности рисков;
• учет и анализ инцидентов (рисковых событий);
• анализ функционирования системы управления рисками проекта.

Рисунок 1.3. Принципиальная схема управления рисками

Отмечая важность каждого этапа процесса управления рисками, в рамках данного раздела мы не рассматриваем детализацию отдельных его компонентов. Вместе с тем, считаем важным обратить внимание на некоторые существенные моменты, которые принципиально влияют на процесс управления рисками и результаты проекта в целом.

1.2 Методические аспекты управления рисками в проектной среде

Приступая к формированию проекта и процессу управления его рисками необходимо определиться с политикой управления рисками, которая должна включать следующие обязательные компоненты:

1. Система управления рисками проекта. Система управления рисками (СУР) – это совокупность согласованных и взаимосвязанных элементов, механизмов, процедур, процессов, методов и средств управления рисками, находящихся в отношениях и связях друг с другом, которые образуют определенную целостность.

СУР должна учитывать:

• основные принципы функционирования СУР, включая цели, задачи, объекты управления рисками или отдельные предметные области, а также критерии эффективности процесса управления рисками;
• структуру риск-менеджмента проекта, включая распределение компетенций, полномочий и ответственности его участников, а также порядок администрирования процесса СУР;
• классификацию рисков, которая в систематизированном виде объединяет множество рисков проекта на основании каких-то однородных признаков и критериев, в отдельные или более общие группы, категории и подкатегории рисков;
• алгоритм (содержание) процесса управления рисками проекта;
• раскрытие информации о рисках (потенциальных и реализовавшихся) и взаимосвязь процесса управления рисками с интеграцией проекта.

1. Метрика рисков проекта. Метрика рисков является существенной компонентой СУР, устанавливающая меру измерения рисков (границ) и являющаяся базой для последующей оценки потенциальных потерь проекта.

Определение метрики зависит от сложности формируемого проекта и степени развитости риск-менеджмента. Как правило, базой для определения метрики рисков выступает стоимость проекта или величина предполагаемого к вложению в проект капитала (суммы инвестиционных средств). Определение базовой величины стоимости или капитала проекта позволяет произвести настойку и установить шкалу оценки рисков – по вероятности (качественное измерение) и существенности потерь (количественное измерение).

Шкалу существенности потерь можно настраивать путем определения доли от 0,1 до критической величины потери капитала Х, например – 80% от доли капитала Х, которая в целях метрической настройки принимается как 100% максимальной суммы потерь.

По существу, разница между допустимой критической величиной потерь и капиталом является критерием устойчивости проекта. Критерий устойчивости может, определяется, либо на основании финансово-экономических расчетов проекта, либо на основании иных установленных требований или ограничений по проекту.

Шкалу вероятностей можно настраивать путем установления границ предельных величин, например, как это показано в таблице 1.1.

Таблица 1.1 – Шкала вероятностей рисков

Определение метрики рисков и установление границ шкал можно осуществлять, как экспертным, так и расчетным путем (прогнозным или эмпирическим). При этом распределение границ шкал во многом зависит от масштаба и специфики проекта, а также степени профессиональной и методической развитости риск-менеджмента.

В дальнейшем, сформированная метрика рисков проекта применяется в работе при оценке потенциальных рисков, составлении реестра и карты рисков, а также при контроле состояния и анализе реализовавшихся рисков (инцидентов). Более того, установление понятных метрических границ позволяет наглядно оценить степень влияния рисков на проект с позиции «риск-доходность» и принять допустимый уровень толерантности (терпимости) к рискам.

3. Риск-аппетит проекта. Риск-аппетит – это интегрированное значение или совокупность показателей предельных значений риска, сознательно принимаемых менеджментом для достижения целей проекта, а также получения в краткосрочной и долгосрочной перспективе добавочной стоимости (или иной выгоды) в интересах заинтересованных сторон.

Проектный менеджмент оценивает риск-аппетит на предмет его принятия в рамках реализации и достижения целей проекта и возможности его применения, как контрольного компонента в процессе управления рисками.

Риск-аппетит базируется на экономической целесообразности и описывает группы рисков, в также предельную величину потерь, которые проектный менеджмент готов принимать в рамках имеющихся компетенций без опасений потери устойчивости и сбоя в реализации проекта.

Параметры риск-аппетита могут быть выражены различными показателями. Вместе с тем, эти показатели должны характеризовать финансово-экономические содержание проекта, а также учитывать его особенности и иные требования, в рамках сформированной метрики рисков.

Таким образом, показатели риск-аппетита выступают ориентиром, который направляет действия проектного менеджмента и определяет границы толерантности к риску.

Основные методы управления рисками проекта можно разделить на три условные группы.

Группа I. Внутренние методы, механизмы и инструменты управления рисками, которые осуществляет проектный менеджмент:

1.1. избежание риска (уклонение от риска);

1.2. компенсация риска и его последствий (резервирование, самострахование, принятие риска на себя);

1.3. локализация концентрации риска (лимитирование);

1.4. распределение риска (диссипация);

1.5. хеджирование;

1.6. управление активами и пассивами;

1.7. упреждающие методы, в том числе: ценовое регулирование; управление величиной финансового рычага; ограничение уровня риска; управление величиной операционного рычага; обеспечение возможности получения от контрагента по инвестиционно-финансовой операции дополнительного уровня премии за риск; сокращение перечня форс-мажорных обстоятельств в контрактах с контрагентами; обеспечение компенсации возможных финансовых потерь за счет включаемой в контракты системы штрафных санкций; совершенствование управления оборотными средствами; информационно-прогнозное обеспечение основной деятельности, в том числе инвестиционно-инновационного управления (менеджмента); управление качеством проекта, включая механизмы и инструменты повышения производственной эффективности; регулирование учетной и дивидендной политики; планирование оптимально эффективной стратегии реализации проекта и другие методы.

Группа II. Внешние методы, механизмы и инструменты управления рисками (трансферт или передача риска):

2.1. страхование;

2.2. гарантии и поручительства.

Группа III. Комплексное использование или частичное сочетание методов, механизмов и инструментов управления рисками I и II группы.

Внутренние методы управления рисками (I группа) позволяют менеджменту снизить влияние или контролировать эффективность баланса риск-доходность по основным рискам проекта. Выбор конкретного метода управления рисками в значительной степени зависит от специфики проектной деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, конкретной ситуации и других факторов.

Между тем, отдельного внимания заслуживает II группа, которая по существу представляет компенсационные инструменты управления рисками, позволяющие возмещать или восстанавливать состоявшиеся потери (убытки) в процессе реализации проекта.

1.3 Способы страхования рисков в проектной среде

Гарантии и поручительства относятся к способам обеспечения надлежащего исполнения договоров в процессе осуществления проектов. Включение в договорные отношения поручителей (гарантов), в качестве которых обычно выбираются организации, известные высокой платежеспособностью (банки, государственные и муниципальные органы и др.), повышает ответственность не только между сторонами договора, но и их поручителями (гарантами), и тем самым защищают участников договоров от возможных потерь, вызванных нарушением обязательств партнером.

Сущность страхования состоит в том, что организация осуществляющая проект направляет часть своих финансовых ресурсов на страхование рисков, прибегая к услугам страховых компаний. Это дает возможность частично или полностью компенсировать возможные потери и убытки, понесенные в случае неудачной реализации проекта или иных случайных событий [15, c. 122].

Вместе с тем, по утверждению ряда экспертов, исследующих тему проектной деятельности – страхование проектных рисков считается страховыми компаниями чрезмерно рискованным и не получило распространения в РФ. Подобная точка зрения не справедлива по отношению к страховой отрасли. Современная практика страхования различных проектов, в том числе на стадии стартапа, явление не редкое и позволяет покрывать значительную часть рисков, связанных с природными, производственно-техническими, социально-общественными и экономическими опасностями, которые соответствуют специфическим особенностям страхования:

• случайным характером опасных событий (предпосылки);
• измеримыми экономическими убытками, наносимыми этими событиями имущественным интересам (причины);
• вероятным характером случайных убытков (частота).

Страхование, как особый вид экономической деятельности, связано с перераспределением риска нанесения ущерба имущественным интересам среди участников страхования (страхователей) специализированным организациям (страховщиками), обеспечивающими получение страховых взносов, образование страховых резервов и осуществление страховых выплат при нанесении ущерба застрахованным имущественным интересам [13, c. 71].

В настоящее время, ведущие страховые компании представляют собой развитые финансовые институты, которые предлагают не только обязательные (обязательное страхование гражданской ответственности владельцев транспортных средств - ОСАГО, обязательное страхование ответственности владельца опасного объекта - ОС ОПО, обязательное страхование ответственности перевозчика перед пассажирами - ОСГОП и др.), но и широкий спектр добровольных видов страховых услуг. Кроме того, многие страховщики сформировали специальные пакетные программы по страхованию физических/юридических лиц и бизнеса, позволяющие покрывать проектные риски за счет оптимального набора услуг: страхование имущества, страхование профессиональной ответственности, страхование жизни и здоровья сотрудников, страхование коммерческих рисков, а также отдельных видов специфических рисков.

Страхование имущества, страхование профессиональной ответственности, страхование жизни и здоровья позволяет покрывать значительную часть проектных рисков. При этом организация страховой защиты может быть как в форме единичного страхуемого риска (ограниченное покрытие рисков), так и в форме комплексного или комбинированного страхования проектных рисков, предполагающие широкое покрытие разных видов рисков в рамках одного договора страхования.

Наряду с этим, необходимо обратить внимание на менее распространенные, но не менее важные для управления проектными рисками инструменты страховой защиты.

Коммерческие риски являются основными в предпринимательской среде и образуют особую группу рисков, обладающих определенными признаками и свойствами. Учет этих рисков, подробный анализ и создание эффективной системы управления позволяют избежать или минимизировать влияние негативных последствий, а также обеспечить ликвидность процесса реализации проектов путем страхования предпринимательских и финансовых рисков.