Файл: Понятие и виды ценных бумаг(Понятие «Ценная бумага»).pdf

Обращение обеих частей двойного складского свидетельства может происходить: посредством передаточной надписи (индоссамента); вместе или порознь. [25]

Обязательные реквизиты: наименование и место нахождения склада; номер по реестру склада; наименование и место нахождения товаровладельца (только для двойного складского свидетельства); наименование и количество хранимого товара; срок хранения или указание на хранение товара до востребования; размер и порядок оплаты за хранение; дата выдачи; подписи, печати склада.

В случае отсутствия на складском свидетельстве какого-либо из реквизитов оно не является ценной бумагой, а представляет собой простую складскую расписку. [17, C. 242]

Закладная

Закладная — это ценная именная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, которое обеспечено ипотекой и право залога на имущество, которое обременено ипотекой. [3]

Закладная обладает юридической силой, кроме того в ней указаны сведения о заложенном имуществе (недвижимости, земле) кредитору (лицу, которое выдало средства в долг). [6]

В случае невыплаты кредита займодатель на основании закладной может стать собственником заложенного имущества либо продать его.

Для выдачи закладной необходимо соблюдение трех условий:

• денежная форма основного обязательства;
• при заключении договора ипотеки указывается сумма долга по ипотечному договору либо критерии, по которым можно будет однозначно установить размер задолженности;
• в ипотечном договоре должен присутствовать пункт о выпуске закладной. [7, C. 267]

Закладная – это ценная бумага, залогом по которой могут быть следующие объекты: квартиры, жилые дома и их части; недостроенные объекты; земельные участки; гаражи, садовые дома, дачи и прочие строения потребительского назначения; суда внутреннего плавания, морские и воздушные суда.

На данный момент закладная активно применяется кредитными организациями, которые осуществляют ипотечные операции.

Причиной тому служит простота формы закладной и передачи права по ней, в случае необходимости. [11, C. 267-268]

Инвестиционный пай

В соответствии со ст. 14 ФЗ от 29 ноября 2001 № 156-ФЗ «Об инвестиционных фондах» инвестиционный пай является именной ценной бумагой, удостоверяющей:

1) долю его владельца в праве собственности на имущество, составляющее паевой инвестиционный фонд;

2) право требовать от управляющей компании надлежащего доверительного управления паевым инвестиционным фондом;

3) право на получение денежной компенсации в случае прекращения договора доверительного управления паевым инвестиционным фондом со всеми владельцами инвестиционных паев этого паевого инвестиционного фонда (прекращении паевого инвестиционного фонда);

4) право владельца данного пая требовать от управляющей компании погашения инвестиционного пая и выплаты в связи с этим денежной компенсации, соразмерной приходящейся на него доле в праве общей собственности на имущество, составляющее этот паевой инвестиционный фонд (с разницей в сроках такого погашения в зависимости от типа инвестиционного фонда). [12, C. 279-300]

Кроме того, инвестиционный пай закрытого инвестиционного фонда предусматривает:

1) право участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев;

2) право получать дохода от доверительного управления имуществом, в случае наличия подобной выплаты в правилах фонда. [12, C. 279-300]

В свою очередь, при наличии запроса, в рамках открытого (интервального) паевого инвестиционного фонда может быть предусмотрена возможность обменять инвестиционные паи на паи другого подобного фонда, если он находится в доверительном управлении той же управляющей компании.

Необходимо учитывать, что право на выпуск (выдачу) данного вида ценных бумаг имеет исключительно управляющая компания паевого инвестиционного фонда. На протяжении срока формирования паевых инвестиционных фондов заявки на погашение и обмен инвестиционных паев не принимаются. [13, C. 320-321]

Доход по инвестиционному паю может быть выражен в двух формах.

Первая форма является разницей между стоимостью пая на момент приобретения и его стоимостью на момент погашения. Вторая представляет собой доход, схожий с выплатой дивидендов.

Таким образом, инвестиционный пай является ценной бумагой, которую выпускает управляющая компания паевого инвестиционного фонда. Данную ценную бумагу можно охарактеризовать как: именную, бездокументарную, доходную, срочную, неэмиссионную, денежную (в некоторых случаях также корпоративную), свободно обращающуюся. [16, C. 177-178]

Банковский сертификат

Банковский сертификат представляет собой ценную бумагу, подтверждающую размещение денежных средств в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов. [19, C. 360]

Данный сертификат подтверждает, что в банк была внесена определённая денежная сумма. Кроме того, он подтверждает, что владелец (держатель) у правомочен получить по окончании определённого срока сумму вклада вместе с процентами по данному вкладу. Денежные средства по сертификату могут быть получены в любом филиале банка, выдавшего сертификат. [26]

Различают сберегательный и депозитный сертификаты.

 Депозитный сертификат является ценной бумагой, предназначенной для юридических лиц. Она может выпускаться на период времени до одного года. 

Сберегательный сертификат является ценной бумагой, предназначенной для физических лиц. Она может выпускаться на период времени до трех лет. [24, C. 262]

Заключение

В соответствие с российским законодательством к ценным бумагам относятся акция, вексель, закладная, инвестиционный пай паевого инвестиционного фонда, коносамент, облигация, чек и иные ценные бумаги, названные в таком качестве в законе или признанные таковыми в установленном законом порядке.

В данной работе мы рассмотрели и дали характеристику следующим видам ценных бумаг: акции, облигации, веселю, чеку, коносаменту, инвестиционному паю, закладной и банковскому сертификату.

Акция — это эмиссионная ценная бумага, которая подлежит государственной регистрации, требует наличия ряда обязательных реквизитов и подразделяется на подвиды по различным основаниям. Основная классификация – это привилегированные и обыкновеннее акции. Кром того, существуют особые виды: акция учредителя и «Золотая акция». Акция дает держателю право на получение дивидендов, на участие в управлении компанией и на получение пропорциональной доли имущества в случае ликвидации общества.

Облигация — это эмиссионная ценная бумага, основанием возникновения которой служит договор облигационного займа. Заёмщик получает в долг от займодавца деньги, в доказательство получения данного займа он вручает займодавцу облигацию. Стоимость облигации и проценты по ней выплачиваются в установленный срок.

Чаще всего уже при покупке облигаций известна информация о полной сумме, сроках и размерах выплат, в случае осуществления нескольких платежей. Облигация позволяет рассчитать выгоду заранее.

Облигации классифицируют: По форме выпуска (процентные и дисконтные); По сроку погашения (краткосрочные, среднесрочные,  долго-срочные); По валюте выпуска (рублевые, в валюте); По эмитенту (государственные, муниципальные, корпоративные);  По конвертируемости (конвертируемые облигации,  неконвертируемые облигации); По обеспеченности (обеспеченные, необеспеченные, субординированные необеспеченные); По способу обращения (облигации со свободным обращением  облигации с ограниченным обращением).  

Вексель представляет собой долговое обязательство, составленное с соблюдением реквизитов, в случае отсутствия которых, вексель более не является ценной бумагой. Вексель может быть простым и переводным. Главное отличие переводного векселя от простого, который по сути является долговой распиской, состоит в том, что он применяется для перевода, перемещения ценностей из распоряжения одного лица в распоряжение другого. Основными отличительными чертами векселя является то, что он абстрактен и бесспорен.

Чек представляет собой документарную, безусловную ценную бумагу, в которой банку даётся указание оплатить данный чек в соответствие с банковскими правилами.

Коносамент выдается владельцу груза грузоперевозчиком с целью подтвердить право собственности первого на отгруженный товар, он должен в обязательно порядке содержать установленные обязательные реквизиты и информацию о грузе. В случае их отсутствия коносамент не может считаться товарораспределительным документов, а соответственно он не является и ой бумагой.

Складское свидетельство – это бумага, которая подтверждает, что товар на основании договора складского хранения был принят на хранение. Владелец за хранение товара выплачивает денежную сумму.

Закладная — это ценная именная бумага, которая удостоверяет право её законного владельца на получение исполнения по денежному обязательству, которое обеспечено ипотекой и право залога на имущество, которое обременено ипотекой, в закладной указывается информация о заложенном имуществе.

Инвестиционный пай является ценной бумагой, которую выпускает управляющая компания паевого инвестиционного фонда. Данную ценную бумагу можно охарактеризовать как: именную, бездокументарную, доходную, срочную, неэмиссионную, денежную (в некоторых случаях также корпоративную), свободно обращающуюся.

Банковский сертификат представляет собой ценную бумагу, подтверждающую размещение денежных средств в банке, и удостоверяет право ее владельца (бенефициара) на получение суммы ее номинала и начисленных по ней процентов.

Ценные бумаги классифицируются по достаточно обширному ряду оснований. Основная классификация производится в зависимости от правообладателя. Бумаги делаться на предъявительские, права по ним принадлежат лицу, которое предъявляет ценную бумагу, передача осуществляется простым вручением бумаги третьему лицу; ордерные бумаги - права по данной группе бумаг принадлежат лицу, указанному в ценной бумаге, данное лицо может либо само осуществлять права, либо назначить распоряжением (приказом) иное управомоченное лицо, права по ордерной бумаге передаются посредством передаточной надписи; именные ценные бумаги - права принадлежат названному в ценной бумаге лицу, и только оно может их осуществлять. Передача прав по таким ценным бумагам осуществляется в порядке, предусмотренном для уступки требований (цессии).

Таким образом, рассмотрев ряд групп ценных бумаг, их общую классификацию, и особенности, можно сделать вывод о том, что ценная бумага представляет собой документ, удостоверяющий имущественные права, осуществление или передача которых возможна исключительно при предъявлении. Каждый вид ценных бумаг предусматривает наличие обязательных реквизитов, несоблюдение которых ведет к недействительности ценной бумаги. Передача имущества либо прав приходит в совокупности. В ряде случаев для осуществления и передачи прав, удостоверенных ценной бумагой, достаточно доказательств их закрепления в специальном реестре (обычном или компьютеризованном). Ценные бумаги удобны в организации и функционировании они могут быть кредитными либо платежными. Ценные бумаги способствуют упрощению и ускорению процесса передачи прав материальные и иные блага.

Список литературы

1. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) // СПС «Консультант Плюс»
2. "Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая)" от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 30.12.2018) // СПС «Консультант Плюс»
3. Федеральный закон от 16.07.1998 N 102-ФЗ (ред. от 31.12.2017) "Об ипотеке (залоге недвижимости)" (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2019) // СПС «Консультант Плюс»
4. Федеральный закон "О рынке ценных бумаг" от 22.04.1996 N 39-ФЗ (последняя редакция) // СПС «Консультант Плюс»
5. Федеральный закон "О переводном и простом векселе" от 11.03.1997 N 48-ФЗ (последняя редакция) // СПС «Консультант Плюс»
6. Баскаков С. А. Особенности акции как ценной бумаги // Молодой ученый. — 2017. — №16. — С. 325-328.
7. Белов В. А. Ценные бумаги в коммерческом обороте / В. А. Белов. — М.: Юрайт, 2018. — 306 с
8. Вексель и вексельное обращение в России. / Под ред. А.В. Волохова и др. - М.: АО "Банкцентр", 2014. - 101 с.
9. Галанов В.А. Рынок ценных бумаг / В. А. Галанов - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 379 с.
10. Горбушкова Н. Б. Деньги. Кредит.Банки / Н. Б. Горбушкова –Тверь: ТвГУ, 2017. – 83 с.
11. Гузнов А. Г. Публично-правовое регулирование финансового рынка в Российской Федерации : монография / А. Г. Гузнов, Т. Э. Рождественская. — М.: Издательство Юрайт, 2019. — 500 с.
12. Деньги. Кредит. Банки. Ценные бумаги. Практикум: учебник / под ред. Е. Ф. Жуков. - М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2015. - 431 с.
13. Килячков А.А., Чалдаева Л.А. Рынок ценных бумаг / А. А. Килячков, Л. А. Чалдаева – М.: Юрайт, 2015. – 857 с.
14. Курбангалеева О.А. Операции с векселями / О. А. Курбангалеева. - М.: Бератор-Пресс, 2015. - 176 с.
15. Лужкова Л. А.Вексель в современном экономическом пространстве. // Вестник НАУФОР. - 2014. - №1. - С. 49-52.
16. Лукасевич И.А. Анализ операций с ценными бумагами / И. А. Лукасевич. - М.: Маркетинг, 2014. - 210 с.
17. Михайленко М. Н. Рынок ценных бумаг / М. Н. Михайленко. — М.: Издательство Юрайт, 2017. — 324 с.
18. Полтева Т. В. Классификация ценных бумаг в российской практике // Молодой ученый. — 2016. — №30. — С. 254-256.
19. Рынок ценных бумаг: учебник / под общ. ред. Н. И. Берзона. — 4-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 443 с.
20. Рынок ценных бумаг: учебник / под ред. Е. Ф. Жукова. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 567 с. 
21. Рынок ценных бумаг: учебное пособие для студентов направления «Экономика» / сост.: Ю. В. Нуретдинова, Е. В. Воловая, Т. В. Денисова. – Ульяновск : УлГТУ, 2016. – 197 с
22. Федотова М. Ю. Рынок ценных бумаг / М. Ю.Федотова, А. В.Носов, О. А. Тагирова и др. - Пенза: РИО ПГАУ, 2017 – 238 с.
23. Фельдман А.А. Вексельное обращение. Российская и международная практика / А. А. Фельдман. - М.: ИНФРА-М, 2014. - 240 с.
24. Чалдаева, Л. А. Рынок ценных бумаг / Л. А. Чалдаева, А. А. Килячков. — М.: Юрайт, 2018. — 381 с
25. Граждансий Кодекс РФ. Актуальная редакция с комментариями. URL: http://ogkrf.ru/
26. Трегуб А. Я., Грабучев И. Ю., Тимиофеев А. В. Российский фондовый рынок 2015 события и факты URL: naufor.org›download/pdf/factbook/ru/RFR2015.pdf (дата обращения 17.02.2019)