Файл: Исследование видов, особенностей бухгалтерского учета валютных операций коммерческих банков.pdf

- Опцион на продажу: "пут" (put). Держатель пута получает право поставить валюту в определенный срок по определенному курсу. Покупатель опциона (он же - продавец валюты) платит за опцион премию и имеет право отказаться от сделки.

- Временной опцион: предоставляется банком клиенту и заключает в себе право клиента в любой момент до определенной даты купить или продать валюту по определенному курсу.

Как и фьючерсы, опционы могут заключаться не только на покупку и продажу валюты, но и на дисконт между курсом форвард и будущим курсом спот и на процент изменения валютного курса. В последнее время популярность валютных опционов растет, и они используются все шире, несмотря на дороговизну и отсутствие обращаемости внебиржевых опционов. Все крупные банки стремятся активно продавать их своим клиентам.

При инвестировании в опционы следует иметь четкое понимание понятия премия и из чего она состоит. Премия есть не что иное, как цена опциона, состоящая из двух частей: внутренней и временной (внешней) стоимости. Для опциона колл внутренняя стоимость – это разница между текущим курсом базисного актива и ценой исполнения опциона (если эта величина положительная). При отрицательной величине или равной нулю внутренней стоимости у опциона нет. Для опциона пут внутренняя стоимость - это разность между ценой исполнения и текущим курсом базисного актива (если эта величина положительная). Если величина отрицательная или равна нулю, то внутренней стоимости у опциона нет.

Временная стоимость для обоих видов опционов представляет собой разность между величиной премии и внутренней стоимостью. Например, при исполнении опциона колл стоимостью 100 Долларов США, и текущем рыночном курсе акции равной 105 Долларов США, и премии равной 7 Долларов США, внутренняя и внешняя стоимости опциона соответственно равны:

- Внутренняя стоимость = 105 – 100 = 5 (Долларов США);

- Временная стоимость = 7 – 5 = 2 (Доллара США).

По своей сути, временная стоимость – это надежды рынка на то, что опцион принесет прибыль к моменту своего истечения. Чем больше рынок рассчитывает на получение прибыли, тем больше будет временная стоимость. Соответственно временная стоимость будет тем больше, чем больше времени остается до истечения опциона.

Существует определенная классификация опционов, в зависимости от наличия/отсутствия выигрыша на момент исполнения контракта:

• опцион с выигрышем (ITM – in the money) или опцион «при деньгах». В этом случае опцион исполняется;
• опцион без выигрыша (ATM – at the money) или опцион «при своих»;
• опцион с проигрышем (OTM – out the money) или опцион (без денег).

Для отнесения опциона к той или иной категории сравнивают два параметра: цену исполнения опционного контракта (X) и текущую рыночную стоимость базисного актива (S).

Для опциона колл:

• при (S > X) опцион относится к категории ITM, так как в случае его исполнения покупатель опциона получает выигрыш в размере (S – X);
• при (S = X) опцион относится к ATM, поскольку в результате его исполнения держатель получает нулевой результат;
• при (S < X) опцион относится к категории OTM, так как в случае его исполнения покупатель получает проигрыш в размере (S - X).

Для опциона пут:

• при (S < X) опцион относят к категории ITM, так как в случае его исполнения покупатель опциона получает выигрыш в размере (X – S);
• при (S = X) опцион относится к ATM, поскольку в результате его исполнения держатель получает нулевой результат;
• при (S > X) опцион относится к категории OTM, так как в случае его исполнения покупатель получает проигрыш в размере (X - S).

Для опциона со статусом ATM временная стоимость будет максимальной и будет убывать по мере того как опцион будет приближаться к категории ITM и OTM, поскольку рынок мало рассчитывает на получение в будущем прибыли, если опцион сейчас с большим проигрышем. И одновременно, если опцион с большим выигрышем, то надежды рынка на то, что цена базисного актива вырастет еще сильнее не так уж велики. Кроме того, существует вероятность потерять часть внутренней стоимости в результате неблагоприятного изменения курса базисного актива. Соответственно, временная стоимость тоже небольшая. По мере приближения срока исполнения контракта величина временной стоимости будет уменьшаться, так как будет уменьшаться неопределенность в отношении результата по контракту. Следовательно, цена опциона будет приближаться к его внутренней стоимости.

1.4 Порядок и условия осуществления переводов в иностранной валюте

Переводы иностранной валюты по поручению физических лиц без открытия банковских счетов осуществляются Банком в пользу юридических и физических лиц при соблюдении следующих условий:

- личное присутствие физического лица, по поручению которого Банк осуществляет перевод (отправителя);

- предоставление отправителем документа, удостоверяющего личность;

-перевод не связан с осуществлением отправителем предпринимательской деятельности;

- сумма перевода номинирована в иностранной валюте;

- получателем перевода является юридическое или физическое лицо;

- сумма перевода в иностранной валюте должна быть менее суммы, эквивалентной 600.000-00 рублей;

- перевод должен соответствовать нормам валютного законодательства Российской Федерации;

- отправитель обязан внести в кассу банка вместе с суммой, необходимой для осуществления платежа, сумму комиссии, уставленную тарифами банка.

По переводам, осуществляемым в иностранной валюте, комиссия может устанавливаться в иностранной валюте либо в валюте Российской Федерации в пересчете по курсу Центрального Банка Российской Федерации, установленному на дату уплаты комиссионного вознаграждения. Комиссия банков-корреспондентов при осуществлении перевода в иностранной валюте удерживается с переводополучателя (бенефициара).

Для осуществления перевода отправитель заполняет заявление на перевод иностранной валюты по форме, установленной в банке. Бланк заявления отправитель может получить у работника операционного отдела банка или на официальном сайте банка в сети Интернете. В случае, если отправитель осуществляет перевод от имени и по поручению другого физического лица, он обязан иметь информацию об этом физическом лице, а именно: фамилию, имя и отчество (полностью), адрес места регистрации.

Банк отказывает в осуществлении перевода без открытия счета если:

- отправитель предоставил документы, не отвечающие требованиям законодательных и нормативных актов Российской Федерации, а также правилам, установленным в банке;

- отправитель отказывается предоставить требуемые документы;

- реквизиты получателя денежных средств указаны неверно и/или не в полном объеме, необходимом банку для осуществления перевода;

-отправитель отказывается оплатить банку комиссионное вознаграждение за осуществление перевода;

- информация, предоставленная отправителем, указывает на исполнение физическим лицом обязательств юридического лица или индивидуального предпринимателя.

Взнос наличными в кассу банка осуществляется по приходному кассовому ордеру, оформленному работником банка с помощью программного комплекса. Форма приходного кассового ордера утверждена нормативными актами Центрального Банка Российской Федерации. Иностранная разменная монета в кассу банка принимается по его усмотрению.

За перевод денежных средств без открытия счета, осуществляемый банком на основании заявления физического лица, содержащего платежные инструкции, взимается комиссионное вознаграждение в размере, установленном тарифами банка. Информация о размере тарифов банка размещается на информационных стендах, находящихся в операционном зале, и/или на официальном сайте банка в сети Интернет.

Банки часто осуществляют перевод денежных средств по поручению физического лица без открытия счета, используя свою корреспондентскую сеть. При исполнении поручения на перевод в иностранной валюте банк самостоятельно определяет маршрут платежа с учетом платежных инструкций физического лица, содержащихся в заявлении на перевод.

Отметим, что денежные средства, внесенные отправителем в кассу Банка для осуществления перевода без открытия счета, не подлежат страхованию.

Перевод денежных средств в иностранной валюте без открытия банковского счета физическим лицом – резидентом в пользу юридических лиц – нерезидентов запрещен. Перевод денежных средств в иностранной валюте без открытия банковского счета физическим лицом – резидентом в пользу физических лиц – резидентов/нерезидентов осуществляется, если получателем перевода является супруг или близкий родственник, в подтверждении чего отправитель – резидент обязан предоставить в банк документарное подтверждение.

Перевод физическим лицом – резидентом денежных средств в иностранной валюте без открытия банковского счета на свой счет, открытый в банке, находящемся за пределами территории Российской Федерации, запрещен. Сумма перевода физического лица – резидента в пользу получателя юридического/физического лица – резидента/нерезидента в течение одного операционного времени не может превышать в эквиваленте 5000-00 долларов США, рассчитанному по курсу Центрального Банка Российской Федерации на дату предоставления отправителем в Банк заявления на перевод.

Также рассмотрим особенности перевода без открытия банковского счета по поручению физических лиц – нерезидентов в иностранной валюте.

Операции по переводу физическими лицами денежных средств без открытия банковского счета подлежат валютному контролю в соответствии с требованиями действующего законодательства Российской Федерации и внутрибанковским правилам. Исключение составляют переводы физических лиц – резидентов в валюте Российской Федерации по территории Российской Федерации.

В случае если физическим лицом в заявлении на перевод неверно указаны платежные реквизиты получателя перевода или указанных платежных реквизитов недостаточно для осуществления платежа сумма перевода подлежит возврату.

Глава 2. Отражение и учет валютных операций

2.1. Учет операций по валютным счетам

Счет 52 "Валютный счет" предназначен для обобщения информации о наличии и движении денежных средств в иностранных валютах на валютных счетах в банках на территории страны и за рубежом. Порядок совершения и оформления операций по валютным счетам регулируется правилами банков. По дебету счета 52 "Валютный счет" отражается поступление денежных средств на валютные счета предприятия. По кредиту счета 52 "Валютный счет" отражается списание денежных средств с валютных счетов предприятия. Суммы, ошибочно отнесенные в кредит или дебет валютных счетов предприятия и обнаруженные при проверке выписок банка, отражаются на счете 63 "Расчеты по претензиям". Операции по валютным счетам отражаются в бухгалтерском учете на основании выписок банка и приложенных к ним денежно-расчетных документов.

К счету 52 "Валютный счет" могут быть открыты субсчета: 52-1 "Валютные счета внутри страны", 52-2 "Валютные счета за рубежом". Аналитический учет по счету 52 "Валютный счет" ведется по каждому счету, открытому в учреждениях банков для хранения денежных средств в иностранных валютах.

Учет операций по транзитному валютному счету. Транзитный валютный счет предназначен для аккумулирования большинства валютных поступлений, позволяя банку осуществлять контроль за их целевым использованием.

Таблица 3. Порядок учета операций по транзитному валютному счету