Файл: Мировой финансовый рынок (Оценка рынков).pdf

Более того, одними из ключевых субъектов выступают промежуточные заемщики, институты, обслуживающие функционирование рынка и трастовые компании, оказывающие услуги по управлению определенными активами контрагентов и иных участников мирового финансового рынка. Наконец, один из основополагающих трендов – это диджитализация всех сопутствующих торговле на мировом финансовом рынке процессов. Например, сегодня, в межбанковском секторе создается глобальная система транспарентности обмена информацией, инициированная SWIFT.

Данная система (GPI – Global Payment Innovation) представляет собой принципиально новый аспект обмена информацией, который обеспечивает ее прозрачность и доступность наравне с повышенным уровнем безопасности.

Таким образом, подводя итог, можно утверждать, что присутствие всех вышеописанных тенденций формирует новые тренды в развитии мирового финансового рынка и его составляющих, а также позитивно влияет на углубление процессов его интернационализации.

Интернационализация формируется в том, что национальный капитал выходит за границы отдельных стран и выступает в роли трансграничной циркуляции денежных средств по всему миру.

Также глобализация финансовых рынков проявляется в стирании своего рода границ между финансовыми рынками и формировании глобальных торговых площадок, описанных выше (мировые финансовые центры, валютные биржи, ТНБ и др.).

Более того, хочется отметить, что, несмотря на наличие, довольно противоречивых направлений в развитии мирового финансового рынка, а именно индивидуализации и специализации направлений наряду с всеобщей интеграций, существует общая тенденция, которая проявляется в углублении и увеличении сети взаимосвязей между различными сегментами и контрагентами, так как система обмена денежными средствами, потоками инвестиций и сопутствующей информации формируется относительно целостно.

Данный аспект значительно облегчает коммуникацию между всеми участниками мирового финансового рынка и, соответственно, еще в большей степени формирует глобальную систему взаимодействия в данном контексте.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Современные реалии экономического развития свидетельствуют, что экономический рост определяется не только факторами из сферы реальной экономики, но и процессами, имеющими финансовую природу. Финансовый рынок имеет весьма важное значение в обеспечении экономического роста и развития различных стран. Мировой финансовый рынок позволяет преодолеть различные проблемы развития экономики развивающихся стран благодаря влиянию на распределение финансовых ресурсов между экономическими субъектами. Например, финансовые организации могут облегчать получение информации о деятельности конкретных компаний для потенциальных инвесторов, что, очевидно, изменяет распределение финансовых ресурсов. Объективное наличие в рамках мирового финансового рынка рынков акций позволяет инвесторам быстро превратить свои инвестиции в финансовые ресурсы с минимальными потерями в стоимости, что влияет на распределение ресурсов между различными экономическими субъектами. Влияние мирового финансового рынка на экономику развивающихся стран может иметь положительное или деструктивное влияние. В первом случае финансовый рынок будет способствовать экономическому развитию, обеспечения рост экономики развивающихся стран за счет реального сектора, стимулируя рост производительности, технологические изменения, модернизацию, индустриализацию и создание прогрессивных отраслей. В случае превалирования инвестиций в сугубо финансовые активы, производные финансовые инструменты и ценные бумаги, то для экономики развивающихся стран это будет означать замедление роста реального сектора, стагнацию или спад промышленного производства.

Подобно тому, как позитивные глобальные процессы благоприятно отразились на экономике и финансах РФ в 2017 г., в будущем, в случае негативного хода событий за рубежом, нельзя исключать возможность неблагоприятных внешних шоков для экономики и финансов РФ.

Несмотря на текущие позитивные тенденции в экономике ведущих стран, в мировой финансовой системе существуют определенные риски. В частности, новый виток западных санкций против России при его продолжении и усилении может иметь ряд негативных последствий, как для финансового сектора РФ, так и для экономики РФ в целом.

Также нельзя исключать риски общеэкономического характера, в частности угрозу обвала мировых фондовых рынков в связи с их возможной коррекцией в результате «перегрева» после длительного роста. При этом резкое обострение на рынке при определенных условиях может дать толчок глобальным кризисным процессам.

Одним из факторов глобальной неустойчивости является высокая вероятность дальнейшего повышения учетной ставки ФРС США.

При определенных условиях это может привести к перетоку капитала на рынки развитых стран, т.е. масштабному оттоку с рынков стран с развивающимися экономиками.

Эта угроза станет актуальной, в том числе и для России, поскольку прогнозируется снижение ключевой ставки ЦБ РФ, что способно повлиять на дифференциал ставок в России и за рубежом.

Новый виток антироссийских санкций, ощутимое падение цен на нефть, существенный рост ставки ФРС США и другие факторы могут усилить риски замедления темпов роста экономики РФ, заметного обесценения курса рубля, раскручивания инфляции, массового ухода нерезидентов с российского фондового рынка.

Однако широкий набор инструментов в распоряжении регуляторов, высокий уровень ЗВР, возможность осуществлять масштабные интервенции с целью коррекции курса рубля должны позволить противостоять внешним шокам.

Сейчас в России есть возможность и необходимость сформировать новые подходы и механизмы, которые могут обеспечить более сбалансированное развитие экономики и финансов.

Вероятно, требуется сделать экономику РФ более независимой от стихийных внешних факторов (в том числе политического давления со стороны других стран).

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Акимова Е.Н., Кружкова К.В. Сущность и причины современного мирового финансового кризиса// Вестник Московского государственного областного университета. Серия: Экономика // 2014. № 3. С. 5–9
2. Баканаев И. Л., Цокаева Л. А., Мовтигова М. А. Роль финансового рынка в развитии РФ // Молодой ученый. — 2016. — №3. — С. 457-459.
3. Бычков А. А., Подлинных Д. А. Банковский сектор России под влиянием кризиса 2014–2015 годов // Молодой ученый. — 2015. — №10. — С. 548-551
4. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки: учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. – с. 90
5. Генератор статистических количественных данных по биржам www.stockcharts.com – (дата обращения 03.08.2018)
6. Золотарев В.С. Международные финансы: учеб. пособие / В.С. Золотарев, О.М. Кочановская, Е.Н. Карпова, А.Я. Черенков. – 3 - e изд., доп. и перераб. – М.: Альфа - М: НИЦ ИНФРА - М, 2014. – 224 с.
7. Кондратьев Н,Д.: кризисы и прогнозы в свете теории длинных волн. Взгляд из современности. Гринин Л.Е., Коротаев А.В., Бондаренко В.М., ред. М.: Учитель; 2017. 384 с
8. Кривкина М. А. Направления совершенствования финансового рынка России [Текст] // Экономическая наука и практика: материалы междунар. науч. конф. (г. Чита, февраль 2015 г.). — Чита: Издательство Молодой ученый, 2015. — С. 66-68
9. Крюков П. А. Финансовые инвестиции на валютном рынке Forex [Текст] / П. А. Крюков // Молодой ученый. – 2015. - № 16. – С. 257-260
10. Крюкова В. В. Анализ динамики развития валютного рынка Forex [Текст] / В. В. Крюкова, А. А. Шутикова // Актуальные вопросы экономики и управления: материалы междунар. науч. конф. (г. Москва, апрель 2014 г.). Т. I. РИОР. – 2015. – С. 169-172.
11. Кубасская О. В. Развитие финансового рынка России, проблемы и перспективы // Молодой ученый. — 2015. — № 8. — С. 508-511
12. Крепцев Д. А., Селезнев С. М. Влияние ставок денежного рынка на ставки по кредитам конечным заемщикам. Деньги и кредит. 2017;(9):18–27.
13. Лялин В. Рынок ценных бумаг: учебник. – 2-е изд., переб. и доп. / В. Лялин, П. Воробьев. – М.: Проспект, 2013. – 400 с.
14. Международный финансовый рынок: учебник / В.К. Бурлачков, Е.К. Воронкова, В.А. Галанов и др., Российская экономическая академия (экономический университет) им. Г.В.Плеханова; ред. В.А. Слепов. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. – 364 с
15. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018)
16. Нестеров А.К. Мировой финансовый рынок [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru - Режим доступа: http://odiplom.ru/lab/mirovoi-finansovyi-rynok.html - (Дата обращения: 03.08.2018)
17. Прудникова, А.А. Путинцева, И.К. Тенденции развития мировых финансовых центров // Финансовая жизнь, 2017. №1
18. Сребник, Б.В. Финансовые рынки: профессиональная деятельность на рынке ценных бумаг: учебное пособие / Б.В. Сребник, Т.Б. Вилкова; Финуниверситет. - Москва: ИНФРА-М, 2016. С. 83 - 84.
19. Слепов В.А. Финансы : учебник. - 4-е изд., - М.: Магистр : ИНФРА-М, 2015. – С. 336
20. Фондовый Рынок Московской Биржи: инструменты, сервисы и технологии [Электронный ресурс] // Московская биржа – Электрон. дан. – http://www.cbr.ru/statichtml/file/44126/6.pdf (дата обращения 03.08.2018)
21. ЮНКТАД World Investment Report 2015
22. Edward Elgar - The Financial Crisis and Developing Countries: A Global Multidisciplinary Perspective, 2013, 272 p
23. CIGI Task Force on Developing Countries The Effect of the World Financia Crisis on Developing Countries: An Initial Assessment – 2015, 484 p.
24. David Chambers, Elroy Dimson Financial Market History: Reflections of the Past on Investors Today // СFA Institute Research Foundation, 2008, p.304
25. Gerard Caprio, Douglas W. Arner, Thorsten Beck, Charles W. Calomiris, Larry Neal, Nicolas Véron // Key Global Financial Markets, Institutions and Infrastructure, Academic Press, 2013
26. Stremmel H. Capturing the financial cycle in Europe. European Central Bank. Working Paper Series. 2015;(1811). URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1811.en.pdf?433a1559cac315388 b97f337dba0b795 (дата обращения: 03.08.2018)

1. Международный финансовый рынок: учебник / В.К. Бурлачков, Е.К. Воронкова, В.А. Галанов и др., Российская экономическая академия (экономический университет) им. Г.В.Плеханова; ред. В.А. Слепов. – 2-е изд., доп. и перераб. – М.: Магистр: ИНФРА-М, 2015. – 364 с ↑

2. Баканаев И. Л., Цокаева Л. А., Мовтигова М. А. Роль финансового рынка в развитии РФ // Молодой ученый. — 2016. — №3. — С. 457 ↑

3. Нестеров А.К. Мировой финансовый рынок [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru - Режим доступа: http://odiplom.ru/lab/mirovoi-finansovyi-rynok.html - (Дата обращения: 03.08.2018) ↑

4. Нестеров А.К. Мировой финансовый рынок [Электронный ресурс] // Образовательная энциклопедия ODiplom.ru - Режим доступа: http://odiplom.ru/lab/mirovoi-finansovyi-rynok.html - (дата обращения: 03.08.2018) ↑

5. Золотарев В.С. Международные финансы: учеб. пособие / В.С. Золотарев, О.М. Кочановская, Е.Н. Карпова, А.Я. Черенков. – 3 - e изд., доп. и перераб. – М.: Альфа - М: НИЦ ИНФРА - М, 2014. – 224 с. ↑

6. Прудникова, А.А. Путинцева, И.К. Тенденции развития мировых финансовых центров // Финансовая жизнь, 2017. №1 ↑

7. Белотелова Н. П., Белотелова Ж. С. Деньги. Кредит. Банки: учебник. – М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К°», 2015. – с. 90 ↑

8. Лялин В. Рынок ценных бумаг: учебник. – 2-е изд., переб. и доп. / В. Лялин, П. Воробьев. – М.: Проспект, 2013. – 400 с. ↑

9. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

10. Фондовый Рынок Московской Биржи: инструменты, сервисы и технологии [Электронный ресурс] // Московская биржа – Электрон. дан. – http://www.cbr.ru/statichtml/file/44126/6.pdf (дата обращения 03.08.2018) ↑

11. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

12. Stremmel H. Capturing the financial cycle in Europe. European Central Bank. Working Paper Series. 2015;(1811). URL: https://www.ecb.europa.eu/pub/pdf/scpwps/ecbwp1811.en.pdf?433a1559cac315388 b97f337dba0b795 (дата обращения: 03.08.2018) ↑

13. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

14. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

15. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

16. Кондратьев Н,Д.: кризисы и прогнозы в свете теории длинных волн. Взгляд из современности. Гринин Л.Е., Коротаев А.В., Бондаренко В.М., ред. М.: Учитель; 2017. 384 с ↑

17. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

18. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

19. Там же ↑

20. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

21. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

22. Крепцев Д. А., Селезнев С. М. Влияние ставок денежного рынка на ставки по кредитам конечным

    заемщикам. Деньги и кредит. 2017;(9):18–27. ↑

23. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

24. Та мже ↑

25. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

26. Там же ↑

27. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

28. Мировой финансовый рынок: горячие темы 2017 года Леонид Ольшанский ttps://www.ablv.lu/content/3/0/6/5/9/df61ecf5/ablv_alsanskis_2017-12_ru.pdf?t=1516017069 (дата обращения 03.08.2018) ↑

29. Gerard Caprio, Douglas W. Arner, Thorsten Beck, Charles W. Calomiris, Larry Neal, Nicolas Véron // Key Global Financial Markets, Institutions and Infrastructure, Academic Press, 2013 ↑

30. Прудникова, А.А. Путинцева, И.К. Тенденции развития мировых финансовых центров // Финансовая жизнь, 2017. №1 ↑

31. Генератор статистических количественных данных по биржам www.stockcharts.com – (дата обращения 03.08.2018) ↑

32. David Chambers, Elroy Dimson Financial Market History: Reflections of the Past on Investors Today // СFA Institute Research Foundation, 2008, p.304 ↑

33. ЮНКТАД World Investment Report 2015 ↑

34. Edward Elgar - The Financial Crisis and Developing Countries: A Global Multidisciplinary Perspective, 2013, 272 p ↑

35. CIGI Task Force on Developing Countries The Effect of the World Financia Crisis on Developing Countries: An Initial Assessment – 2015, 484 p. ↑

36. David Chambers, Elroy Dimson Financial Market History: Reflections of the Past on Investors Today // СFA Institute Research Foundation, 2008, p.304 ↑