Файл: Оборотные активы предприятия (на примере ООО «ТОПТЫГЕН»).pdf

Из таблицы видно, что за три года увеличилось число рабочих; число руководителей и МОЛ не изменилось. Число специалистов выросло за 2016 год по сравнению с 2015 годом.

Проанализируем динамику и структуру себестоимости в таблице 4.

Таблица 4

Анализ поэлементной структуры затрат на реализацию услуг ООО «ТОПТЫГЕН»

Из таблицы 5 видно, что себестоимость за 2016 год выросла на 8%. При этом прочие расходы выросли на 17%, заработная плата на 9%, амортизация – на 5%, а затраты на сырье – на 6%.

Рассмотрим порядок формирования прибыли в ООО «ТОПТЫГЕН» в таблице 5.

Таблица 5

Анализ динамики прибыли ООО «ТОПТЫГЕН», тыс. руб.

Таким образом, валовая прибыль ООО «ТОПТЫГЕН» за 2015 год выросла на 276,91%, а в 2016 год увеличилась на 54,52%; прибыль от реализации на 1180,43% и 24,37% соответственно. Прибыль до налогообложения в 2014 году имела отрицательное значение, а за 2016 год она выросла на 4862,91%. Чистая прибыль увеличилась также в 2016 году на 4862,91%.

Проанализируем уровень рентабельности предприятия в таблице 6.

Таблица 6

Расчет и анализ рентабельности ООО «ТОПТЫГЕН»

Анализ рентабельности услуг ООО «ТОПТЫГЕН»:

Ру=ОП/С (1)

где

ОП – операционная прибыль, тыс. руб.;

С – себестоимость услуг, тыс. руб.

Ру на конец 2014 года = 1385/294496*100%=0,5%

Ру на конец 2015 года = 17734/254270*100%=6,4%

Ру на конец 2016 года = 22056/273587*100%=7,2%

Анализ рентабельности продаж ООО «ТОПТЫГЕН»:

Ру=ОП/В (2)

где

ОП – операционная прибыль, тыс. руб.;

В – выручка, тыс. руб.

Ру на конец 2014 года = 1385/300364*100%=0,5%

Ру на конец 2015 года = 17734/276387*100%=7%

Ру на конец 2016 года = 22056/307762*100%=8,1%

Анализ рентабельности активов ООО «ТОПТЫГЕН»:

Ра=ОП/А (3)

где

А – активы, тыс. руб.

Ра на конец 2014 года = 1385/173098*100%=0,8%

Ра на конец 2015 года = 17734/160879*100%=11%

Ра на конец 2016 года = 22056/156695*100%=14%

Анализ рентабельности внеоборотных активов ООО «ТОПТЫГЕН»:

Рва=ОП/ВА (4)

где

ВА – внеоборотные активы, тыс. руб.

Рва на конец 2014 года = 1385/ 27661,15*100%=5%

Рва на конец 2015 года = 17734/ 25462,5*100%=70%

Рва на конец 2016 года = 22056/ 23018*100%=96%

Анализ рентабельности оборотных активов ООО «ТОПТЫГЕН»:

Роа=ОП/ОбА (5)

где

ОбА – оборотные активы, тыс. руб.

Роа на конец 2014 года = 1385/ 136781,95*100%=1%

Роа на конец 2015 года = 17734/ 141526*100%=12,5%

Роа на конец 2016 года = 22056/ 135769*100%=16,2%

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»:

Рск=ОП/СК (6)

где

СК – собственный капитал, тыс. руб.

Рск на конец 2014 года = отрицательное значение

Рск на конец 2015 года = отрицательное значение

Рск на конец 2016 года = отрицательное значение

Анализ рентабельности заемного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»:

Рск=ОП/ЗК (7)

где

ЗК – заемный капитал, тыс. руб.

Рзк на конец 2014 года = 1385/ 174419,05*100%=0,8%

Рзк на конец 2015 года = 17734/ 179144,5*100%=9,9%

Рзк на конец 2016 года = 22056/ 160874,5*100%=13,7%

Итак, повысились все показатели рентабельности, что свидетельствует о повышении эффективности деятельности ООО «ТОПТЫГЕН». Рентабельность услуг увеличилась за 2016 год на 6,5 %, рентабельность продаж – на 0,8 %. За 2015 год рентабельность активов увеличилась на 10,2%, а за 2016 год еще на 3%. Рентабельность внеоборотных активов увеличилась за 2015 год на 65%, в 2016 – на 26%. Рентабельность оборотных активов также увеличилась за 2015 год – на 11,5; в 2016 году – на 4,7%. Рентабельность собственного капитала имела отрицательное значение. Рентабельность заемного капитала в 2015 году увеличилась на 9,1%; в 2016 году – на 4,6%.

2.2. Оценка эффективности управления оборотными активами

Кроме показателей эффективности управления оборотным капиталом, необходимо проанализировать ее структуру управления.

Рассмотрим структуру управления оборотным капиталом в ООО «ТОПТЫГЕН».

Блок «Управление денежными средствами», включающий в себя:

• финансирование;
• перемещение средств;
• инвестирование.

Блок «Управление расчетами с заказчиками и поставщиками» или управление дебиторской и кредиторской задолженностями, причем управление кредиторской задолженностью не менее важно, чем дебиторской.

Управление денежными средствами и расчетами с контрагентами можно объединить в управление финансовыми потоками.

Соответственно к управлению товарными потоками относятся следующие блоки.

Деление задачи управления оборотным капиталом на блоки производится для упрощения поиска решений и для последующего распределения ответственности по подразделениям ООО «ТОПТЫГЕН», но ценностью обладает лишь общее решение. Следует отметить, что наилучшее решение для управления оборотным капиталом в целом, как правило, не является совокупностью лучших вариантов для управления отдельными блоками. Методика согласования решений в требуемой «пропорции» вырабатывается на основании стратегических и оперативных целей развития ООО «ТОПТЫГЕН», а также с учетом плана достижения этих целей.

В таблице 7 представлен анализ динамики оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН» за 2014-2016 год.

Таблица 7

Состав и структура оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»

Из таблицы видно, что за 2015 год стоимость оборотного капитала уменьшилась на 4910 тыс. руб. На это увеличение повлияло уменьшение запасов на 2798 тыс. руб., дебиторской задолженности на 8703 тыс. руб., прочих оборотных активов - на 680 тыс. руб.

За 2016 год стоимость оборотного капитала уменьшилась на 6604 тыс. руб. На это увеличение повлияло уменьшение дебиторской задолженности на 4779 тыс. руб., денежных средств – на 4841 тыс. руб., прочих оборотных активов - на 174 тыс. руб.

Структура оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН» за 2014-2016 гг. представлена на рис.5, 6, 7.

Рис.5. Структура оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»

за 2014 г.

Рис.6. Структура оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»

за 2015 г.

Рис.7. Структура оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»

за 2016 г.

Оборачиваемость оборотных средств характеризует ряд взаимосвязанных показателей:

• коэффициент оборачиваемости (количество оборотов за определенный период) (К_ОБ):

К_ОБ = , (8)

где

Q – объем выручки от реализации, тыс. руб.;

– средний остаток оборотных средств, тыс. руб.

• Длительность одного оборота оборотных средств в днях (Д):

Д = , (9)

где

Д_К – число дней в рассматриваемом периоде (30; 90; 360), дни.

Согласно вышеуказанным формулам рассчитаем показатели эффективности использования оборотного капитала, которые представлены в таблице 8.

Таблица 8

Показатели эффективности использования оборотного капитала ООО «ТОПТЫГЕН»