Файл: Виды и пути достижения конвертируемости национальных валют (Понятие валюта).pdf
Добавлен: 17.05.2023
Просмотров: 47
Скачиваний: 3
ВВЕДЕНИЕ
Широкое внешнеэкономическое сотрудничество между странами обеспечивает эффективное развитие любой современной экономики. Однако, такое взаимодействие сталкивается с одной серьезной проблемой - у каждой страны своя валюта. Данная проблема, возникающая при осуществлении внешнеэкономических операций, а именно при международных расчетах и платежах, и решаются за счет конвертируемости национальной валюты в валюты других стран. Любые ограничения связанные с обменом валюты рассматривается как серьезная преграда и некий фактор риска для иностранных вкладчиков, что приводит к повышению стоимость привлечения иностранных кредитов и требования к выгодности капиталовложений.
Конвертируемость валюты – показатель степени открытости экономики, важное и необходимое условие включения национальной экономики в мировую, возможности использования преимуществ международного разделения труда, перемещения капиталов из страны в страну. Выравнивание торговых балансов, нормы прибыли, насыщение товарных рынков и улучшение внутреннего макроэкономического равновесия является положительным следствием введения конвертируемости валют, однако нельзя не учитывать ряд негативных издержек, которые могут быть вызваны поспешной либерализацией движения товаров, услуг, краткосрочных финансовых потоков и долгосрочных капиталов.
Для России в настоящее время одной из основных целей является укрепление экономики и повышение международной роли национальной валюты на основе расширения степени конвертируемости рубля.
Конвертируемость российского рубля напрямую связана с инвестированием в отечественную экономику, со степенью открытости страны для мировой экономики, с протеканием девальвационно-инфляционных процессов, с международной конкурентоспособностью российских товаров, а значит, и с ростом благосостояния населения. Кроме того, она необходима для поднятия престижа России как члена Международного Валютного Фонда (МВФ) и Всемирной торговой организации (ВТО).
С 1996 года Россия закрепила за собой обязательство по недопущению введения ограничений на конвертируемость рубля, официально присоединившись к статье VIII Устава МВФ. 10 декабря 2003 г. вступил в силу Закон «О валютном регулировании и валютном контроле», отменяющий ограничения для свободной конвертируемости рубля.
Целью данной работы является раскрытие понятия конвертируемости, ее видов, условий и механизмов перехода к конвертируемости национальной валюты на примере российского рубля.
Для достижения заданной цели необходимо решить следующие задачи:
- определить понятие конвертируемости валюты, ее видов и проанализировать условия перехода к конвертируемой валюте;
- определить механизмы достижения конвертируемости валюты на примере российского рубля.
1 Понятие валюта
В данной работе используется понятие валюта, что в узком смысле этого слова означает национальную денежную единицу страны. Например, валюта России - это российский рубль, валюта Украины - гривна, валюта США – доллар. Мы же будем рассматривать понятие валюты в ее широком смысле, а именно, как любой товар, способный выполнять функцию денег при совершении обмена товарами на рынке внутри страны или на международном рынке [1].
Также необходимо различать установленные законодательно понятия «национальная валюта» и «иностранная валюта». Соответствующие определения даны в Федеральном законе «О валютном регулировании и валютном контроле (173-ФЗ от 10 декабря 2003 г.)» [2].
Валюта Российской Федерации:
а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и банковских вкладах.
Иностранная валюта:
а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных городов), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки;
б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.
Если проанализировать данные определения и упростить их, получится что, валюта – это денежная единица страны, используемая в данном государстве (национальная валюта), а также денежные знаки иностранных государств, используемые в международных расчетах (иностранная валюта).
Валюта подразделяется также в зависимости от сферы их применения:
1) валюта цены (денежная единица, в которой выражена цена товара во внешнеторговом контракте);
2) валюта платежа (денежная единица, в которой погашается обязательство по международному кредиту);
3) валюта кредита (валюта, в которой предоставляется кредит, что регламентировано условиями договора между участниками сделки);
4) валюта векселя (наименование денежной единицы, в которой выражена сумма векселя. Обычно в международном обороте в качестве валюты векселя используется валюта кредитора или валюта должника);
5) валюта оговорки (в международных контрактах-возможность изменения первоначальных условий договора в процессе его исполнения);
6) валюта интервенций (резервная валюта общепризнанная в мире валюта, которая накапливается центральными банками в валютных резервах. Она выполняет функцию инвестиционного актива, служит способом определения валютного паритета, используется при необходимости);
7) валюта клиринга (валюта, международная счётная денежная единица, используемая для международных расчётов между странами участницами соглашения о валютном клиринге. Одним из условий договора о валютном клиринге является выбор валюты, в которой будет вестись учёт взаимных обязательств и требований по различным внешнеэкономическим операциям участников из стран-участниц соглашения клирингового типа. В качестве валюты клиринга может быть выбрана валюта одной из стран-участниц соглашения, валюта третьей страны, либо международная расчётная единица).
Виды валют по степени устойчивости бывают:
а) твердые (относительно стабильные) валюта с устойчивым курсом и высокой покупательской способностью на внутреннем и мировом рынках;
б) мягкие (нестабильные) та, которая не устойчива, как к собственному номиналу, так и по его отношению к прочим валютам.
Имея полное представление, что подразумевается под понятием валюта, можно перейти к раскрытию понятия конвертируемости, а также выделить основные условия и механизмы достижения.
2 Конвертируемость валюты
2.1 Общее понятия и представления
Рассуждая о видах, условиях и механизмах конвертируемости национальных валют, необходимо раскрыть термин «конвертируемость». Понятия "обратимость", "конвертабильность", "конвертируемость" – являются словами-синонимами, употребление которых не подразумевает резкое смысловое отличие, а зависит исключительно от предпочтений автора. Еще не так давно в научно-литературных работах более привычным было использование термина "обратимость". Но в настоящее время, почти повсеместно употребляется термин "конвертируемость", хотя вместо него вполне можно использовать простое русское слово "обмен".
Что же такое конвертируемость валют? Воспользуемся определением из экономического словаря [3]:
- Конвертируемость (от лат. conversio - превращение) - 1) свободный перевод одной валюты в другую, возможность обмена национальной валюты на валюту других стран и одной иностранной валюты на другую по действующему курсу; 2) обратимость акций и облигаций, возможность обмена одного их вида на другой на рынке ценных бумаг; 3) размен банковских билетов на золото, то есть возможность обменять их на золото в соответствии с золотым стандартом. Синоним - обратимость.
В зависимости от допускаемой свободы выбора и действий для участников внешнеэкономического оборота существует четкая разновидность режима обратимости (рис. 1).
Рисунок 1 – Режимы конвертируемости валют
При режиме полной конвертируемости все юридические и физические лица, как отечественные, так и иностранные, обладая некой суммой денег данной страны, имеют возможность совершенно свободно, по своему выбору и усмотрению использовать эти средства на любые нужды и цели дома или за границей, в том числе путем беспрепятственного обмена (купли-продажи) на любые иностранные денежные единицы. Другими словами, можно сказать, что свободно конвертируемой является валюта той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-либо ограничений при осуществлении любых операций с ней. В настоящий момент, полной обратимостью обладают 18 валют – доллар США, Евро, Британский фунт, Японская иена, Швейцарский франк, Канадский доллар и др.
Частичная обратимость - это те случаи, когда на какие-то отрасли внешнеэкономической деятельности, на определенные категории владельцев, на определенные страны, валютно-экономические группировки режим конвертируемости валют не распространяется. К таким валютам относится российский рубль.
Соответственно, необратимая валюта, используемая только во внутреннем денежном обращении данной страны. Из ныне известных национальных валют самыми неконвертируемыми считаются северокорейские воны и кубинские песо.
В свою очередь, в зависимости от места постоянного проживания и деятельности владельца валюты, обратимость может быть внешней или внутренней. Внешняя обратимость предполагает полную свободу обмена заработанных денег в данной стране, которой обладают только иностранцы (нерезиденты), тогда как граждане/юридические лица этой страны (резиденты) подобной свободой не обладают.
Как показывает мировая практика, переход к конвертируемости обычно начинается с внешней обратимости. Обуславливается это привлечением иностранных инвесторов; обеспечивается более или менее устойчивый спрос на данную валюту, что в свою очередь, благоприятно воздействует на валютный курс страны; также создается и укрепляется престиж валюты в мировой торговой деятельности.
Частичный режим конвертируемости уменьшает экономические и финансовые изменения, сокращает валютных издержки, поскольку круг нерезидентов сравнительно мал по отношению к отечественным обладателям валюты.
При режиме внутренней обратимости свободой обмена национальных денежных единиц на иностранные валюты пользуются лишь резиденты данной страны, тогда как нерезиденты этим правом не обладают.
После анализа выше перечисленных видов конвертируемости составлена структурная классификация для наглядного понимания (рис.2).
Рисунок 2 – Классификация конвертируемости валюты
2.2 Экономические условия и организационные основы
Конвертируемость валюты – это показатель степени открытости и устойчивости экономики, которая требует создания ряда условий, связанных прежде всего, со стабилизацией денежной системы. Если рассматривать дальше, то в свою очередь конвертируемость - это предпосылка к вступлению экономики страны в мировую экономику, которая влечет за собой как положительные, так и отрицательные моменты, о которых мы поговорим позже. Каким условиям должна отвечать экономика, чтобы перейти в режим конвертируемости валюты?
Прежде всего должна быть стабильная рыночная форма ведения хозяйства, с отсутствием дефицита товаров, а именно сбалансированный товарооборот с достойным уровнем конкурентоспособности.
Необходимо создание децентрализованного валютного рынка, которое позволит организовать систему денежного и кредитного обслуживания внешних связей. Переход в режим конвертируемости предполагает, что у государства отсутствует дефицит бюджета, а также созданы необходимые резервные и валютные фонды. Должны быть проведены реформы ценообразования и принятие жестких антимонопольных законов, кроме того увеличение использования безналичной электронной системы расчетов.