Файл: Роль кредита в стимулировании эффективности воспроизводства и влияние его на уровень и динамику цен.pdf

Для того, чтобы проверить целесообразность предоставления кредита кредитные учреждения учитывают как уровень существующих цен, так и динамику и тенденции их изменения. Дело в том, что инфляционные процессы как раз и возникают в случае использования кредитов за счет денег, не обеспеченных товарами.

Мы согласны с мнением Е.Ф. Жукова, который считает, что «банки, выступая посредниками в перераспределении капиталов, существенно повышают общую эффективность производства»^[66].

Так, кредит способен влиять на разного рода элементы воспроизводства, что видно на рисунке 6.

Рис. 6. Влияние кредита на различные элементы воспроизводства

О.И. Лаврушин указывает, что «активное воздействие кредита на воспроизводственный процесс осуществляется путем применения его как инструмента перераспределения свободных ресурсов. Перераспределяя денежные и товарные ресурсы между секторами и отраслями экономики, а также хозяйствующими субъектами, кредит способствует расширению и интенсификации воспроизводства, участвует в формировании его структуры. Кредит оказывает влияние на воспроизводственный процесс также за счет своих стимулирующих свойств, обусловливающих рациональное и эффективное использование ссуженных средств»^[67].

Согласно данным Росстата^[68] за последние три года, показатели сначала повышаются, а к концу периода снижаются (таблица 4).

Таблица 4

Динамика основных экономических индикаторов

(к предыдущему году, в %)

Рассмотрим динамику потребительских цен, составленную на основе годового отчета Банка России^[69] (таблица 5).

Таблица 5

Динамика потребительских цен по группам товаров и услуг

(прирост на конец года, в %)

Боле наглядно показатели представлены на рисунке 7.

Рис. 7. Динамика потребительских цен по группам товаров и услуг

(прирост на конец года, в %)

Результаты указывают на то, что за исследуемый период потребительские цены на непродовольственные товары и базовый индекс к середине периода повышались, а остальные показатели снизились. К концу периода снижение показали все показатели.

Но в 2016 г. экономика России постепенно адаптировалась к относительно неблагоприятным условиям и, сохраняя относительно стабильные внутренние финансовые условия, спад российской экономики замедлился, а к концу года наметился переход к восстановительному росту^[70].

В то же время, согласно данным годового отчета Банка России, «базовая инфляция в 2016 году также значительно снизилась – до 6,0% после 13,7% в 2015 году»^[71].

Рассмотрим структуру инфляции на российском потребительском рынке, составленной на основе годового отчета Банка России^[72] (таблица 6)

Таблица 6

Структура инфляции на потребительском рынке в 2015-2016 гг.

Данные структуры инфляции показывают снижение по всем показателям. Отмечая, что инфляция – это обесценивание бумажных денег к товарам, золоту, иностранным валютам, рассмотрим данные инструменты распределения активов ЦБР^[73] (рисунок 8).

Рис. 8. Распределение активов Банка России по видам инструментов (%)

Наиболее важными методами борьбы с инфляцией являются денежные реформы и антиинфляционная политика, проводимая правительством.

В заключение параграфа можно отметить, что Банк России в рамках выполнения возложенных на него задач и в целях развития финансового рынка «осуществляет оценку качества функционирования ценового центра на предмет отсутствия возможностей манипулирования, конфликта интересов и достижения максимальной прозрачности определения цен, включая все этапы – от получения информации от контрибьюторов до публикации, а также обеспечения непрерывности бизнес-процессов»^[74].

При этом основным критерием является открытый доступ к информации, который может включать состав экспертного совета, методику и документы ценового центра, процедуру раскрытия информации об определении стоимости финансовых инструментов, об организации работы с претензиями и предложениями от заинтересованных лиц, а также процедуру мониторинга качества методики, предусматривающую, в том числе, регулярное тестирование результатов определения стоимости финансовых инструментов на основе результатов тестирования и анализа.

Таким образом, если обращающиеся деньги обеспечены золотом, то соотношение между суммой цен товаров и количеством денег в обращении будет стабильным. На стабильность денежного обращения оказывает большое влияние ценообразование. С помощью последнего также сглаживаются негативные тенденции миграции денег, исключается их отток из одних регионов страны и высокой аккумуляции в других.

Кроме того, изменение цен также воздействует на ресурсы и на границы кредита при увеличении первых или расширении вторых. В целом при росте цен увеличиваются ресурсы кредитования, а при снижении роста цен они уменьшаются.

2.3. Роль кредита в развитии экономики страны в России и за рубежом

В связи с проведенным выше анализом, согласимся с мнением, что кредит важен для развития экономики. Ведь если у предпринимателя нет денег, то он ничего не сможет предпринять. А если он получит какую-то сумму, то, увеличивая ее, он сможет и развить свое предприятия, и вернуть долг. Понятно, что главным условием является продуманное вложение денег для получения прибыли.

Отсюда, конкретной экономической базой, на которой основываются кредитные отношения, выступает оборот денежных средств. Отметим, что вышедшие из недр товарообмена когда товар перемещался из рук в руки, а также на основе последующего обмен услугами, которые стали почвой для возникновения отношений по поводу кредита, кредитные отношения стали определяться как «общественные отношения, возникающие между субъектами экономических отношений по поводу движения стоимости – ядра движения кредита»^[75].

Двигателем банковского сектора в настоящий момент является рынок частного кредитования. Основными игроками в этом сегменте являются небольшие местные кредитные учреждения, а также филиалы банков: «количество микрофинансовых организаций (МФО) за 2016 год сократилось на 29,8%, до 2588 организаций на 1.01.2017; кредитных потребительских кооперативов (КПК) – на 12,6%, до 3059 организаций; жилищных накопительных кооперативов – на 10,4%, до 69 организаций; ломбардов – на 11,9%, до 7415 единиц, сельскохозяйственных КПК – на 15,4%, до 1470 организаций»^[76].

Еще одной особенностью российской конкуренции среди банков, является наличие «почти монополиста» среди банков: например, активы Сбербанка более чем в 4 раза превышают объем активов Газпромбанка.

Изложенное связано с различными направлениями деятельности банков и факторов, используемых ими для достижения успехов. Опасность для банковской сферы со стороны производителей субститутов более сегментирована по сравнению с производственной сферой. Связано это с тем, что банк – особый финансовый институт, выполняющий функции финансового посредника.

В целом, итогом выгодности предоставления кредитов, стала тенденция выхода на федеральный уровень крупных региональных кредитных организаций, которые привлекают дополнительные финансовые ресурсы для наращивания объемов.

В подтверждение изложенного, на рисунке 9 представлены показатели задолженности физических лиц по кредитам согласно данным Госстата России^[77].

Рис. 9. Задолженность физических лиц по кредитам

Итак, на рисунке 9 наглядно представлен рост за последние годы кредитов в рублях, которые начали снижаться в 2015 г.

Несмотря на резкое снижение показателей кредитования населения в целом, обращение населения по ипотечным кредитам, по данным Госстата России, продолжает расти^[78], что наглядно представлено на рисунке 10.

Рис. 10. Виды задолженностей физических лиц по кредитам

Снижение происходит в связи с кризисами, которые «трясут» экономику страны. Однако, например, С.А. Алексащенко отмечает, что «современному механизму регулирования кредитной системы в значительной степени способствовали такие события, как кризис 1929-1933 гг., послевоенное восстановление, валютно-финансовый кризис 60-70-х годов, инфляция и банкротство коммерческих и сберегательных банков 70-80-х годах»^[79].

А.Кобяков и М.Хазин пишут что в США в начале ХХI в. кризис ипотечных кредитов заставил сделать выбор, который «состоял в том, что в рамках дилеммы между (полу)военной диктатурой с подавлением конкурентов и сохранением демократической модели с использованием экономических рычагов выбор был сделан в пользу последней»^[80].

Экономисты отмечают, что «американский кризис 2008 г. похож на его же кризис 1929 г. Отличается он лишь тем, что прежде это был монетарный кризис, а в 2008 г. это уже был кризис системы, произошедший как раз в момент ужесточения денежной политики ФРС. При этом детонатором дефляционного шока выступало и прекращение смягчения денежной политики – просто в связи с исчерпанием соответствующих механизмов. Так что, если ФРС снизит ставку, то временной горизонт текущей финансовой политики будет составлять конец 2009 года и сценарий 1929 года, под который заточена политика элиты Западного проекта, в принципе не может быть повторен в нынешних условиях. Проблема в том, что, в отличие от Америки 20-х годов прошлого века, современная экономика США страдает не от циклического монетарного кризиса, а от кризиса структурного. Суть этого кризиса состоит в том, что довольно значительная часть американской экономики существует исключительно за счет внеэкономического перераспределения ресурсов. Механизм этого перераспределения построен на эмиссии доллара (аналогичный по содержанию механизм в СССР был основан на централизованном перераспределении) и дефляционный шок его неминуемо разрушит. В связи с резким сокращением экономики вообще, а ее финансовой части особенно, относительная доля эмиссии по отношению к текущим финансовым потокам для поддержания отраслей, составляющих десятки процентов от нынешней величины ВВП США, должна резко возрасти – что резко усилит ее негативное влияние»^[81].