Файл: Виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг (Деятельность профессиональных участников на РЦБ).pdf

Банк «ВТБ 24», специализируется на обслуживании индивидуальных предпринимателей и физических лиц, а также предприятий малого бизнеса. Ведёт деятельность на рынке «Forex», при этом имеет лицензию на валютные операции. Осуществляет операции по 32 различным вариантам валюты, есть возможность предоставления кредитного плеча  от 1:1 до 1:200, может устанавливать различные виды ордеров (заявок на продажу ценных бумаг), учитывает возможность рыночных спендов  - разница между лучшими ценами на продажу и на покупку в один и тот же отрезок времени на какой-либо актив на РЦБ, предоставляет полную информацию по РЦБ клиенту, предоставляет клиенту возможность дистанционного управления счётом. Таким образом, можно говорить о том, что дилерской деятельностью на РЦБ занимаются более крупные компании, нежели брокерской.

Изменения, принятие в 2014 году к Федеральному Закону «О рынке ценных бумаг» коснулись форекс-дилеров, также ужесточив правила участия на рынке ценных бумаг, и обязав на совершение ряда действий, например на получение лицензии, что указывает на желания законодателя защитить инвестора от ненадёжных дилеров.

Одной из основных проблем форекс-дилеров на настоящий момент является определённый нигилизм российского населения по отношению к российскому РЦБ. Именно поэтому, в  Стратегию развития финансового рынка Российской Федерации до 2020 года, утвержденную Распоряжением Правительства Российской Федерации от 29 декабря 2008 г. N 2043-р, необходимо добавить изменение в часть III «Обобщенная характеристика основных мероприятий государственной программы».

Оно должно закрепить требование об информировании населения об устройстве и реальном уровне функционирования РЦБ посредством проведения различных бесплатных семинаров, предоставлении информации в СМИ, так как сложившееся в процессе развития российского РЦБ впечатление о его непродуктивности, несёт отрицательный характер для его функционирования.

В качестве примера значимости полноценного информирования, можно привести Постановление Арбитражного суда Московского округа от 11.04.2016 N Ф05-3146/2016 по делу N А40-142726/2014^[46] в котором, истец требовал возмещение от таможенного брокера за заявление недостоверного кода ТН ВЭД, в результате чего, налоги не были уплачены и были начислены пени. То есть, фактически, незнание даже малой детали ведения определённой деятельности влечёт за собой ряд осложнений.

Заключение

Проведение исследования правовой деятельности профессиональных субъектов на рынке ценных бумаг, позволяет сделать следующие выводы.

Выявление и определение основных структурных элементов рынка ценных бумаг, позволяет описать основную систему использования данной финансовой деятельности.

В целом, идея существования РЦБ заключается в возможности получения компанией дополнительного финансирования через выпуск ценных бумаг, к тому же РЦБ позволяет влиять на экономику, как страны, так и государства.

Привилегированные акции дают право голоса на собрании учредителей организации, больше акций – больше влияния на принятие решений, соответственно РЦБ порождает возможность создания теневой экономики, целой инфраструктуры влияния через внутренних агентов. Различное количество профессиональных субъектов на РЦБ позволяет наиболее комфортно и выгодно использовать собственные активы, притом не только юридическим лицам, но и физическим лицам.

Законодательное изменение процедуры участия субъектов на РЦБ и требования к ним, с одной стороны несколько облегчили процедуру ведения деятельности, с другой наложили дополнительные обязательства перед инвесторами и увеличили требования к организационной структуре. Например, установление дополнительных требований (с 2014 года) к форекс-дилерам и форекс-брокерам повысило гарантированность сохранности средств инвестора и возможность контроля над подобным, быстро развивающимся, видом деятельности.

Изменения, которые выступили в силу с 1 июля 2016 года, касаемо единой системы взаимодействия участников РЦБ через НРД, сократили время и затраты на получение информирования, плюс введение современных технологических особенностей – электронные кабинеты и электронные документы, повысили процент эффективности взаимодействия субъектов, а так же решили проблему различного местонахождения субъектов.

Основными, наиболее известными и востребованными профессиональными субъектами на РЦБ по сей день остаются брокеры и дилеры. Система купли-продажи через брокерскую и дилерскую деятельность значительно облегчает и ускоряет взаимодействие между инвесторами, так как фактически данные посредники совершают все операции с доверенными им ценными бумагами, ведут всю отчётную документацию и полностью информируют клиента о ситуации на РЦБ. Законодательно установленные способы защиты при нарушении прав клиента, позволяют говорить о подобных видах деятельности, как одних из самых надёжных, для инвестора.

Выделение понятия «коллективные рынки», позволяет отграничить по особенностям определённую группу субъектов РЦБ. Регламентирование деятельности управляющих компаний различных финансовых фондов, определение основных требований к управляющим компаниям и их правового положения на рынке, позволяет говорить о увеличении влияния данного сегмента финансового рынка.

Современный российский рынок ценных бумаг мало уступает в развитии зарубежным рынкам, законодательно принятые изменения, повышают не только уровень сохранности инвестиционных средств и уровень ликвидности ценных бумаг, но и улучшает условия ведения торговли в целом.

Использование зарубежных стандартов и систем упрощает участие профессиональных субъектов российского РЦБ на международной арене, а также увеличивает экономическую продуктивность внутри страны.

Список литературы

Нормативно-правовые акты

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (ГК РФ)30 ноября 1994 года N 51-ФЗ– Консультант-Плюс – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_5142/
2. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа 03.09.3018).
3. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата доступа: 05.09.2018).
4. Приказ ФСФР России от 09.02.2012 N 12-7/пз-н «Об утверждении Порядка и условий … » [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа:07.09.2018).
5. Приказ ФСФР России от 11.10.2012 N 12-87/пз-н (ред. от 11.04.2013) «Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139497/ (дата доступа: 04.09.2018).
6. Приказ ФСФР России от 15.03.2012 N 12-12/пз-н «Об утверждении Положения об особенностях порядка открытия и закрытия торговых…..» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_131236/ (дата доступа:09.09.2018).
7. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг… (утв. Банком России 27.07.2015 N 481-П) [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185227/
8. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг… (утв. Банком России 27.07.2015 N 481-П) [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185227/
9. Постановление Арбитражного суда Московского округа от 11.04.2016 N Ф05-3146/2016 по делу N А40-142726/2014. [Электронный ресурс] – Консультант-плюс - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AMS;n=242457/ (дата доступа:09.09.2018)
10. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности…» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16741/ (дата доступа: 05.09.2018).
11. Апелляционное определение Ставропольского краевого суда от 21.07.2015 по делу N 33-4427/2015 [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=SOJ;n=1258259 (дата доступа: 07.09.2018).

Основная литература

1. Авдеева И. С. Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Актуальные проблемы деятельности подразделений УИС Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. –2017. – С. 451-453.
2. Агеенко А. Н. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг // Новая наука: От идеи к результату. – 2016. – № 2-1. – С. 6-8.
3. Аджиева А. Ю., Шалаева А. А. Рынок ценных бумаг в современных условиях // Аллея науки. – 2018. – Т. 4. № 4 (20). – С. 478-480.
4. Алтунина Т. М. Объекты и субъекты рынка ценных бумаг. Учебное пособие. – Екатеринбург: Издательство Уральского университета, 2017. – 188 с. – С. 51-52.
5. Булавина Т. С. Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг // Новая наука: От идеи к результату. – 2016. – № 2-1. – С. 21-23.
6. Газалиев М. М., Осипов В. А. Рынок ценных бумаг. Учебное пособие для бакалавров. – М. : Дашков и К, 2018. – 160 с. – С. 36-37.
7. Галанов В. А. Рынок ценных бумаг . Учебник . – М. : Инфра-М, 2017. – 414 с. – С. 178-179.
8. Герасимова Н. Ю., Гладилин А. А. Роль брокерской и дилерской деятельности на биржевом рынке в РФ // Фундаментальные и прикладные научные исследования: актуальные вопросы, достижения и инновации материалы. Международной (заочной) научно-практической конференции. – 2017. – С. 93-96.
9. Дикарева И. А., Бешкок Е. А. Российский рынок ценных бумаг // Аллея науки. – 2017. – Т. 2. – № 14. С. 251-255.
10. Дикарева И. А., Сергиенко М. А. Анализ российского рынка ценных бумаг // Экономика, Бизнес, Инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. – 2018. – С. 191-195.
11. Егоров В. А., Шарафутдинова Д. Р. Современное состояние рынка ценных бумаг в России // Вестник современных исследований. – 2018. – № 5.4 (20). – С. 425-426.
12. Ермолаева К. Н. Рынок ценных бумаг как важнейший элемент рыночной экономики // Юридическая наука и практика (трибуна молодых ученых). Нижний Новгород. – 2017. – С. 416-419.
13. Зайцева Л. Г. Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Эконо-мика устойчивого развития. – 2016. – № 4 (28). – С. 32-36.
14. Ковалькова Е. Ю. Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Курс лекций. – М. : Российский государственный университет правосудия, 2017. – 176 с. – С. 98-99.
15. Кротов А. В. Понятие брокерской деятельности // Актуальные проблемы права и экономики. Сборник научных трудов. Под общей редакцией А.В. Трофименко и А.М. Петрова. – Саратов, 2016. – С. 65-67.
16. Лоран К. А. Права брокера при осуществлении фондовой торговли // Свобода и право.Сборник статей XIX Международной научной конференции. – 2017. – С. 26-28.
17. Магомедова П. М., Рябичева О. И. Рынок корпоративных ценных бумаг // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2018. – № 7. – С. 168-172.
18. Мамедов Т. В., Стахнева М. В. Исследование особенностей профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. – 2017. – № 11. – С. 62-65.
19. Манучарян И. Б., Углицких О. Н. Дилеры как участники фондового рынка // Актуальные вопросы развития современного обществ. Сборник научных статей VI Международной научно-практической конференции. – 2016. – С. 180-182.
20. Меньшикова А. С. Рынок ценных бумаг как источник экономического роста: государственная политика в условиях глобализации // Финансы и кредит. – 2011. – № 8. – С. 24-34.
21. Михайленко М. Н. Рынок ценных бумаг. – М. :Юрайт, 2017. – 324 с. – С. 121-122.
22. Паночко А. В. Правовой статус брокера и особенности его участия в торгах на российских и зарубежных фондовых площадках РЦБ // Аллея науки. – 2017. – Т. 2. № 8. – С. 532-538.
23. Паночко А. В. Профессиональная деятельность дилера как участника РЦБ // AdvancesinScienceandTechnology Сборник статей VIII международной научно-практической конференции. Под редакцией В.Б. Соловьева. – 2017. – С. 202-205.
24. Рейхерт Н. В. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в России // EuropeanSocialScienceJournal. – 2017. – № 9. – С. 137-140.
25. Рейхерт Н. В. Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в России // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2017. – № 12 (106). – С. 45.
26. Стрижак С. Ю. Рынок ценных бумаг, его виды и проблемы. Профессиональные участники рынка // Современные проблемы гуманитарных и естественных наук материалы XXXV международной научно-практической конференции. – 2017. – С. 70-75.
27. Тляпкулова К. Д. Брокерская деятельность. Дилерская деятельность // NovaInfo.Ru. – 2016. – Т. 1. № 54. – С. 153-156.
28. Трушкин А. С. Банк - профессиональный участник рынка ценных бумаг // Университет Наук. – 2017. – № 13. – С. 77-81.
29. Филина М. А., Алиева К. Р. Развитие рынка ценных бумаг в России // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2018. – № 7. – С. 219-222.
30. Цогоева М. И., Цуцаева А. К. Брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // Международный научный альманах. – 2016. – № 5 (5). – С. 79-86.
31. Шарп У. Инвестиции : пер. с англ. [Текст] / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 1028 с. – С. 324-325.
32. Штофер Г. А., Кононенко Е. К. Особенности осуществления брокерской деятельности на фондовом рынке России // Молодая наука. Сборник научных трудов научно-практической конференции для студентов и молодых ученых. Научный редактор Н.Г. Гончарова. – 2017. – С. 114-116.
33. Шухрова А. И. Профессиональные участники рынка ценных бумаг // Вестник научных конференций. – 2017. – № 7-2 (23). – С. 121-123.

1. Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата доступа: 05.09.2018). ↑

2. Ермолаева К. Н.Рынок ценных бумаг как важнейший элемент рыночной экономики // Юридическая наука и практика (трибуна молодых ученых). Нижний Новгород. – 2017. – С. 416-419. ↑

3. Авдеева И. С.Финансово-правовое регулирование рынка ценных бумаг // Актуальные проблемы деятельности подразделений УИС Сборник материалов Всероссийской научно-практической конференции. –2017. – С. 451-453. ↑

4. Меньшикова А. С. Рынок ценных бумаг как источник экономического роста: государственная политика в условиях глобализации //Финансы и кредит.– 2011. – № 8. – С. 24-34. ↑

5. Аджиева А. Ю., Шалаева А. А.Рынок ценных бумаг в современных условиях // Аллея науки. – 2018. – Т. 4. № 4 (20). – С. 478-480. ↑

6. Шарп У. Инвестиции : пер. с англ. [Текст] / У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. – М. : ИНФРА-М, 2009. – 1028 с. – С. 324-325. ↑

7. Филина М. А., Алиева К. Р.Развитие рынка ценных бумаг в России // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2018. – № 7. – С. 219-222. ↑

8. Магомедова П. М., Рябичева О. И.Рынок корпоративных ценных бумаг // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2018. – № 7. – С. 168-172. ↑

9. Егоров В. А., Шарафутдинова Д. Р.Современное состояние рынка ценных бумаг в России // Вестник современных исследований. – 2018. – № 5.4 (20). – С. 425-426. ↑

10. Стрижак С. Ю.Рынок ценных бумаг, его виды и проблемы. Профессиональные участники рынка // Современные проблемы гуманитарных и естественных наук материалы XXXV международной научно-практической конференции. – 2017. – С. 70-75. ↑

11. Дикарева И. А., Сергиенко М. А.Анализ российского рынка ценных бумаг // Экономика, Бизнес, Инновации. Сборник статей Международной научно-практической конференции: в 2 частях. – 2018. – С. 191-195. ↑

12. Газалиев М. М., Осипов В. А.Рынок ценных бумаг. Учебное пособие для бакалавров. – М. : Дашков и К, 2018. – 160 с. – С. 36-37. ↑

13. Дикарева И.А., Бешкок Е.А.Российский рынок ценных бумаг // Аллея науки. – 2017. – Т. 2. – № 14. С. 251-255. ↑

14. Филина М. А., Ахмедова П. М. Профессиональные участники рынка ценных бумаг // Актуальные вопросы современной экономики в глобальном мире. – 2018. – № 7. – С. 227-229. ↑

15. Шухрова А. И.Профессиональные участники рынка ценных бумаг // Вестник научных конференций. – 2017. – № 7-2 (23). – С. 121-123. ↑

16. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг… (утв. Банком России 27.07.2015 N 481-П) [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185227/ ↑

17. Рейхерт Н. В.Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в России // EuropeanSocialScienceJournal. – 2017. – № 9. – С. 137-140. ↑

18. Ковалькова Е.Ю.Правовое регулирование рынка ценных бумаг. Курс лекций. – М. :Российский государственный университет правосудия, 2017. – 176 с. – С. 98-99. ↑

19. Рейхерт Н. В.Деятельность профессиональных участников рынка ценных бумаг в России // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. – 2017. – № 12 (106). – С. 45. ↑

20. Алтунина Т. М.Объекты и субъекты рынка ценных бумаг. Учебное пособие. – Екатеринбург :Издательство Уральского университета, 2017. – 188 с. – С. 51-52. ↑

21. Положение о лицензионных требованиях и условиях осуществления профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг… (утв. Банком России 27.07.2015 N 481-П) [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_185227/ ↑

22. Михайленко М.Н.Рынок ценных бумаг. – М. :Юрайт, 2017. – 324 с. – С. 121-122. ↑

23. Постановление ФКЦБ РФ от 16.10.1997 № 36 «Об утверждении Положения о депозитарной деятельности…» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_16741/ (дата доступа: 05.09.2018). ↑

24. Федеральный закон от 07.02.2011 N 7-ФЗ «О клиринге, клиринговой деятельности и центральном контрагенте» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа 03.09.3018). ↑

25. Приказ ФСФР России от 09.02.2012 N 12-7/пз-н «Об утверждении Порядка и условий … » [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_110267/ (дата доступа:07.09.2018). ↑

26. Приказ ФСФР России от 15.03.2012 N 12-12/пз-н «Об утверждении Положения об особенностях порядка открытия и закрытия торговых…..» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_131236/ (дата доступа:09.09.2018). ↑

27. Приказ ФСФР России от 11.10.2012 N 12-87/пз-н (ред. от 11.04.2013) «Об утверждении Положения о требованиях к клиринговой деятельности» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа:https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_139497/ (дата доступа: 04.09.2018). ↑

28. Ч. 1 ст. 8 .Федеральный закон от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: https://www.consultant.ru/document/cons_doc_LAW_10148/ (дата доступа: 05.01.2016) ↑

29. Галанов В.А.Рынок ценных бумаг . Учебник . – М. : Инфра-М, 2017. – 414 с. – С. 178-179. ↑

30. Мамедов Т.В., Стахнева М.В.Исследование особенностей профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг // Актуальные проблемы и перспективы развития экономики: российский и зарубежный опыт. – 2017. – № 11. – С. 62-65. ↑

31. Паночко А.В.Правовой статус брокера и особенности его участия в торгах на российских и зарубежных фондовых площадках РЦБ // Аллея науки. – 2017. – Т. 2. № 8. – С. 532-538. ↑

32. Цогоева М.И., Цуцаева А.К.Брокерская деятельность на российском фондовом рынке в современных условиях // Международный научный альманах. – 2016. – № 5 (5). – С. 79-86. ↑

33. Агеенко А.Н.Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг // Новая наука: От идеи к результату. – 2016. – № 2-1. – С. 6-8. ↑

34. Булавина Т.С.Брокерская деятельность на рынке ценных бумаг // Новая наука: От идеи к результату. – 2016. – № 2-1. – С. 21-23. ↑

35. Штофер Г.А., Кононенко Е.К.Особенности осуществления брокерской деятельности на фондовом рынке России // Молодая наука. Сборник научных трудов научно-практической конференции для студентов и молодых ученых. Научный редактор Н.Г. Гончарова. – 2017. – С. 114-116. ↑

36. Герасимова Н.Ю., Гладилин А.А.Роль брокерской и дилерской деятельности на биржевом рынке в РФ // Фундаментальные и прикладные научные исследования: актуальные вопросы, достижения и инновации материалы. Международной (заочной) научно-практической конференции. – 2017. – С. 93-96. ↑

37. Кротов А.В.Понятие брокерской деятельности // Актуальные проблемы права и экономики Сборник научных трудов. Под общей редакцией А.В. Трофименко и А.М. Петрова. – Саратов, 2016. – С. 65-67. ↑

38. Лоран К.А.Права брокера при осуществлении фондовой торговли // Свобода и право .Сборник статей XIX Международной научной конференции. – 2017. – С. 26-28. ↑

39. Апелляционное определение Ставропольского краевого суда от 21.07.2015 по делу N 33-4427/2015 [Электронный ресурс] – Консультант-Плюс – Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=SOJ;n=1258259 (дата доступа: 07.09.2018). ↑

40. Паночко А. В.Профессиональная деятельность дилера как участника РЦБ // AdvancesinScienceandTechnology Сборник статей VIII международной научно-практической конференции. Под редакцией В.Б. Соловьева. – 2017. – С. 202-205. ↑

41. Тляпкулова К.Д.Брокерская деятельность. Дилерская деятельность // NovaInfo.Ru. – 2016. – Т. 1. № 54. – С. 153-156. ↑

42. Трушкин А. С.Банк - профессиональный участник рынка ценных бумаг // Университет Наук. – 2017. – № 13. – С. 77-81. ↑

43. Манучарян И. Б., Углицких О. Н.Дилеры как участники фондового рынка // Актуальные вопросы развития современного обществ. Сборник научных статей VI Международной научно-практической конференции. – 2016. – С. 180-182. ↑

44. Герасимова Н.Ю., Гладилин А.А.Роль брокерской и дилерской деятельности на биржевом рынке в РФ //Фундаментальные и прикладные научные исследования: актуальные вопросы, достижения и инновации. Материалы Международной (заочной) научно-практической конференции. – 2017. – С. 93-96. ↑

45. Зайцева Л.Г.Посредническая деятельность коммерческих банков на рынке ценных бумаг // Экономика устойчивого развития. – 2016. – № 4 (28). – С. 32-36. ↑

46. Постановление Арбитражного суда Московского округа от 11.04.2016 N Ф05-3146/2016 по делу N А40-142726/2014. [Электронный ресурс] – Консультант-плюс - Режим доступа: http://base.consultant.ru/cons/cgi/online.cgi?req=doc;base=AMS;n=242457/ (дата доступа:09.09.2018) ↑