Файл: Правовое регулирование валютного рынка: общая характеристика (Валютный рынок и его характеристики).pdf
Добавлен: 20.05.2023
Просмотров: 396
Скачиваний: 2
Внутренний валютный рынок России начал формироваться с 1990 г. В это
время Внешэкономбанк СССР приступил к проведению валютных аукционов, на которых валютные средства предприятий покупались и продавались по
рыночным ценам. С 1991 г. начались торги на валютной бирже Госбанка СССР[35]. Важную роль в приближении отечественной экономики к цивилизованному рынку сыграл демонтаж системы валютной монополии государства, который начался после распада СССР. Национальная валютная система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно.
Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы, поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ[36].
В октябре 1992 г. был принят российский Закон «О валютном регулировании и валютном контроле».
Двумя годами раньше, 2 декабря 1990 г., были приняты Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности».
В России начался процесс формирования национальной валютной системы. Организационно это выразилось во вступлении в МВФ, юридически с принятием валютного закона и других нормативных актов были закреплены основные элементы российской НВС и институционально указанные законы закрепили за ЦБ РФ и уполномоченными коммерческими банками статус ведущего органа и агентов валютного контроля[37].
Основой валютной системы России является российский рубль, введенный в обращение в 1993 году и заменивший рубль бывшего СССР. Тем самым было завершено обособление национальной денежной и валютной системы России от денежной и валютной системы республик бывшего СССР, в обращении которых оставались советские рубли до введения национальных денежных единиц[38].
За точку отсчета современного валютного рынка можно взять 2003 год, когда был издан знаменательный закон для данного сектора экономики - Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле». Данный закон эволюционирует по сегодняшний день и является довольно молодым - 15 лет. Соответственно, он еще не совершенен, но подходит под изменяемую и эволюционирующую конъюнктуру, регулируемого им валютного рынка т.к. совершенствуется параллельно ему исходя из развития данного рынка, а не пытается затормозить его развитие, выпуская заменяющие и отменяющие друг друга поправки[39].
Данный федеральный закон выделил регуляторов валютного рынка, которыми стали Центральный Банк Российской федерации и Правительство РФ. Первый в отличии от второго несет на себе наибольшую нагрузку возложенных на него обязательствах т.к. самостоятельно издает в пределах своей компетенции акты и дорожные карты развития валютного рынка, обязательные для резидентов и не резидентов. В то время как Правительство РФ несет более консультативный и согласовывающий характер.
Валютный рынок, как и любой другой рынок, требует определенного регулирования и контроля со стороны государства. В нашей стране они осуществляются в соответствии с Законом Российской федерации «О валютном регулировании и валютном контроле»[40].
Валютное регулирование включает порядок проведения валютных
операций, формирования валютного резерва страны и валютных фондов
хозяйствующих субъектов, валютный и экспортный контроль.
Государство разрабатывает и проводит определенную валютную политику. Валютная политика представляет собой деятельность государства по целенаправленному использованию валютных средств[41]. Содержание валютной политики многогранно и включает выработку основных направлений формирования и использования валютных средств, разработку мер, направленное на эффективное использование этих средств.
Конкретные направления валютной политики в стране определяет Валютно-экономическая комиссия Российской Федерации, которая принимает нормативно-законодательные акты в области регулирования валютными операциями и управления валютными ресурсами.
Главным исполнительным органом валютного регулирования является
Центральный банк России, а конкретными исполнителями – уполномоченные коммерческие банки, хозяйствующие субъекты и граждане[42].
Центральный банк России управляет валютными операциями, выдает коммерческим банкам лицензии на осуществление операций в валюте на
территории Российской Федерации и за границей, выдает разрешения
хозяйствующим субъектам на открытие текущих и депозитных счетов за
границей и др. Центральный банк проводит контроль за правомерностью осуществления валютных операций.
Цель валютного контроля – обеспечение соблюдения валютного законодательства при осуществлении валютных сделок с валютными ценностями[43].
В законе №173- ФЗ закреплены принципы валютного регулирования и контроля. Наиболее значимыми из них представляются:
1) приоритет экономических мер в реализации государственной политики
в области валютного регулирования;
2) исключение неоправданного вмешательства государства и его органов в валютные операции резидентов и нерезидентов[44].
Эти принципы устанавливают высокий стандарт для дальнейших шагов по развитию валютного законодательства. В то же время очевидно, что значение норм-принципов для правоприменительной практики было и остается минимальным. Кроме того, представляется весьма спорной возможность определения и, тем более, реальная значимость нормативно установленных принципов существования и действия институтов, содержание которых в Законе четко не закреплено.
В процессе создания эффективно работающего и подконтрольного внутреннего валютного рынка Центробанк РФ исходит из следующих основных принципов[45].
Во-первых, с одной стороны, валютное регулирование осуществляемых операций, являясь частью денежно-кредитной политики государства, должно своими методами способствовать (пусть косвенно, опосредованно) достижению целей экономической стабилизации. С другой стороны, очевидно, использование средств и методов валютного регулирования не может служить панацеей от всех бед, поскольку оно подчиняется макроэкономическим ориентирам, определяется общей стратегией и целями экономической политики государства.
Во-вторых, валютная политика, оказывающая весьма масштабное влияние на экономическую жизнь общества, должна отличаться последовательностью, логичностью, стабильностью, взвешенностью. Любые непродуманные, неосторожные действия в этой сфере, метания из стороны в сторону могут, как показывает мировой опыт, привести к разрушительным последствиям.
Поведение субъектов хозяйственной деятельности очень чутко реагирует на любые, даже самые незначительные, казалось бы, меры в области валютного регулирования[46].
В-третьих, валютное законодательство в Российской Федерации еще далеко от полного своего становления. Оно объективно ограничено, не полностью систематизировано, отрывочно, зачастую противоречиво, и, в целом, достаточно сложно (даже для специалистов, а не только работников предприятий и банков)[47]. Поэтому чем меньше будет изъятий и исключений из единых правил и норм валютного регулирования, которые в последние годы часто делались в пользу, регионов, отраслей и даже отдельных предприятий, тем эффективнее будет валютная политика государства. Тем более, что, как
показала практика, предоставление многочисленных льгот не только существенно усложняло работу банковской системы, "запутывало" законодательство, делало невозможным применение универсальных санкций за нарушение единых норм, не сопровождалось мерами особого контроля за фактическим использованием уже предоставленных льгот, но и создавало необоснованные преимущества одних участников перед другими, стимулируя иждивенческие настроения у претендентов на льготы[48]. Предоставление индивидуальных льгот, прежде всего и опасно тем, что оно нарушает целостный, единообразный механизм государственного регулирования и контроля, делает практически невозможным строгий анализ экономических последствий подобных мер.
В-четвертых, не вызывает сомнений необходимость сочетания активного нормотворчества в области валютного регулирования с одновременным введением мер контроля за выполнением установленных правил совершения валютных операций. В этой связи одной из наиболее актуальных задач,
стоящих перед Банком России, является участие в создании в максимально короткие сроки комплексной системы государственного валютного контроля, обеспечивающей эффективный контроль за соблюдением валютного законодательства резидентами и нерезидентами в Российской Федерации.
Руководствуясь указанными принципами. Центробанк РФ совместно с другими заинтересованными органами государственного управления и контроля активно совершенствует систему валютного регулирования и валютного контроля в Российской Федерации[49].
Следующей знаменательной вехой в развитии валютного рынка стало издание Федерального закона от 29 декабря 2014 г. № 460 - ФЗ «О внесении изменений в отдельные законодательные акты Российской Федерации», в соответствии с которым с 1 октября 2015 г. в России ввели новую категорию профессиональных участников рынка ценных бумаг – FOREX-дилеры[50].
В соответствии со статьей 45.3 Федерального закона от 10 июля 2002 года № 86-ФЗ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» Банк России один раз в три года представляет в Государственную Думу проект основных направлений развития финансового рынка Российской Федерации. Предварительно проект представляется Банком России Президенту Российской Федерации и в Правительство Российской Федерации. Поэтому именно на базе ЦБ РФ в сентябре 2013 году был создан Единый регулятор финансового рынка. К его целям деятельности добавились развитие и обеспечение стабильности финансового рынка России. В рамках данного регулятора был издан первый документ ЦБ по развитию финансового рынка – «Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на период 2016-2018 годов»[51].
В 2017 году было принято довольно большое число законов, влияющих на систему валютного регулирования и контроля в РФ. Стоит отметить, что еще больше было разработано законопроектов в этой области. Как отмечают
аналитики - общая тенденция новых законодательных актов ведет к тому, что в итоге к 2018 году законодательство будет более либеральным для субъектов,
являющихся участниками валютных правоотношений на территории РФ.
Операции с валютой РФ и инвалютами регулируются не только положениями закона № 173-ФЗ «О валютном регулировании», но и комплексом других федеральных и отраслевых актов, в которых затрагиваются аспекты валютных правоотношений. Например, закон № 115-ФЗ «О противодействии легализации преступных доходов» устанавливает ограничительные критерии для физлиц, решивших осуществить куплю-продажу валюты или отправить денежный перевод без открытия банковского счета[52].
Таким образом, можно сказать, что валютный рынок - это механизм, с
помощью которого устанавливаются правовые и экономические взаимоотношения между потребителями и продавцами валют. Это является его основной функциональной характеристикой.
Валютный рынок в России нельзя назвать развитым сравнительно с
мировым, однако он выполняет некоторые функции внутреннего валютного
рынка и имеет структурированную систему во многом аналогичную другим
системам валютных рынков.
2.2.Законодательство о валютном регулировании, валютном контроле и валютных ограничениях
Валютное регулирование и валютный контроль стали применять еще в 30-х годах, это время характеризовалось полной валютной монополией государства. Гражданам было запрещено иметь иностранную валюту, открывать валютные счета, совершать валютные сделки, если законность получения валюты не подтверждалась специальными документами[53]. Этот период характеризовался полной централизацией валютных доходов государством.
Второй этап развития начался в 1986 году децентрализацией внешнеэкономической деятельности, все субъекты хозяйственной деятельности получили право прямого выхода на внешние рынки[54].
Третий этап – умеренно-либеральная модель валютного регулирования. Появляются такие понятия валютного регулирования, как «валютные ценности», «валюта СССР», «иностранная валюта», «резиденты», «нерезиденты», «валютные операции», «текущие валютные операции», «валютные операции, связанные с движением капитала»[55]. Происходило становление и оформление новой валютной системы России
Четвертый этап – модель жесткого валютного регулирования. В 1992 г. положено начало развитию валютного законодательства суверенной России. За этот период существования валютно-экономического контроля России была заложена основа системы валютного и экспортного контроля, последовательно реализовывались меры правового, экономического и административного воздействия на нарушителей валютного законодательства[56].