Файл: финансы акционерных обществ АО «НПО «Квант».pdf

Анализируя данные таблицы 1, можно сделать вывод, что за три года производственно - финансовая ситуация в АО «НПО «Квант» улучшилась. Об этом свидетельствуют следующие факты.

За три года объем реализации продукции вырос на 441191 тыс.руб. или 42,22%. С увеличением объема производства возросли затраты на производство и реализацию продукцию на 434655 тыс. руб. или 44,33%. Темпы производства и реализации продукции меньше темпов роста ее себестоимости, что нужно рассматривать отрицательно.

АО «НПО «Квант» в течение 2016-2018 гг. получает прибыль от реализации продукции, и каждый год она увеличивается. За 2016 – 2018 годы она увеличилась на 13819 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 25,47%. Конечный результат деятельности АО «НПО «Квант» – чистая прибыль – за три анализируемых года выросла на 33687 тыс.руб. или на 151,16%, что является положительным фактором.

Рост объемов реализации продукции повлиял на привлечение дополнительных сотрудников, в связи с чем в 2018 году увеличилась их среднесписочная численность на 138 человек, что составляет 11,92%.

Положительным фактом является снижение затрат на рубль товарной продукции: в 2018 году они снизились на 0,014 руб. или на 1,49%.

Уровень рентабельности продукции составляет в 2016 году 5,19%, в 2018 году 4,58%, то есть с каждого рубля, затраченного на производство продукции, предприятие получило в 2016 году 5,19 копеек чистой прибыли и в 2018 году 4,58 копеек.

За 2016-2018 годы значительно возросла производительность труда работников – на 244,34 тыс.руб./чел. или 27,08%. Это связано с автоматизацией некоторых операций, ранее выполнявшихся вручную, заменой части оборудования на более современное, что подтверждает рост капитальных затрат на 87785 тыс.руб. или 88,45%.

Рост чистых активов АО «НПО «Квант» за 2016-2018 годы составил 64675 тыс.руб. или 7,46%.

Таким образом, основные экономические показатели деятельности АО «НПО «Квант» имеют положительную динамику.

2.2. Организация управления финансами на предприятии

Управление финансами в АО «НПО «Квант» осуществляет финансовая служба. Ее структура выглядит следующим образом (рис. 5):

Финансово-экономическая служба предприятия

Финансовый отдел

Отдел бюджетного планирования и анализа

Отдел бухгалтерского учета

Отдел контроллинга

Рис. 5. Структура финансово-экономической службы АО «НПО «Квант»

Высший управленческий уровень управления финансами АО «НПО «Квант» - генеральный директор. Второй уровень – финансовый директор. При этом главный бухгалтер и его отдел подчиняются непосредственно генеральному директору.

Основная роль в процессе управления финансами АО «НПО «Квант» отводится финансовому директору, который непосредственно подчиняется генеральному директору. Это ключевая фигура, отвечающая за разработку стратегии и тактики финансового менеджмента, их реализацию для достижения целей, стоящих перед компанией. Финансовый директор возглавляет финансовый отдел.

Особенность структуры управления финансами АО «НПО «Квант» - выделение в ее составе самостоятельного финансового отдела. Главная цель финансового отдела - наиболее полная реализация функций финансов путем укрепления финансового положения предприятия за счет повышения его прибыли, рентабельности, роста производительности труда, снижения затрат, повышения качества продукции и внедрения новых передовых технологий и достижений науки.

Отдел бюджетного планирования и анализа АО «НПО «Квант» выполняет следующие функции:

- формирует финансовые планы и бюджет предприятия;

- проводит анализ исполнения планов и бюджета;

- осуществляет перспективное и текущее планирование поступления и расходования финансовых средств, обоснований расчетов к ним.

Отдел контроллинга АО «НПО «Квант» осуществляет:

- координацию управленческой деятельности;

- информационную и консультационную поддержку принятия эффективных управленческих решений на всех уровнях;

- финансовый учёт и планирование потоков денежных средств, и, как следствие, обеспечение рациональности их использования;

- планирование рентабельности;

- контроль и регулирование исполнения управленческих решений;

- оценку финансового результата деятельности предприятия, анализ конъюнктуры рынка, поиск клиентов, сбор и обработка информации о финансовом положении предполагаемых клиентов, анализ предыдущего опыта работы с ним.

Показателем эффективности управления финансами АО «НПО «Квант» является финансовое положение предприятия. Проанализируем его.

На первом этапе рассмотрим динамику и структуру имущества АО «НПО «Квант» на основе бухгалтерского баланса (Приложение 1):

Таблица 2

Состав и динамика имущества АО «НПО «Квант», тыс. руб.

Как видно из таблицы 2, общая стоимость имущества в 2018 году составляла 4440985 тыс.руб. При этом за 2017 год имущество АО «НПО «Квант» увеличилось на 900619 тыс.руб., а за 2018 года – на 808904 тыс.руб. В 2017 году самое большое увеличение произошло у дебиторской задолженности (557745 тыс. руб.), в 2018 году – у запасов (1186237 тыс. руб.).

В 2018 году рост имущества произошел за счет увеличения как внеоборотных (на 19,54%), так и оборотных (на 23,43%) активов предприятия.

При анализе активов виден рост стоимости внеоборотных средств в 2018 году на 211178 тыс. руб., или на 1954% от их величины предыдущего периода. Произошло это главным образом за счет увеличения стоимости основных средств и отложенных налоговых активов на 429669 тыс. руб.

Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 3,89%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.

Таблица 3

Структура имущества АО «НПО «Квант», %

В активах АО «НПО «Квант» в 2018 году доля текущих активов составляет 70,91%, а внеоборотных средств 29,09%. Таким образом, наибольший удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы, что способствует ускорению оборачиваемости средств предприятия, т.е. предприятие использует интенсивную политику управления активами.

Доля основных средств в общей структуре активов за 2018 год составила 21,96%, то есть АО «НПО «Квант» имеет легкую структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества. Следует обратить внимание на сокращение статьи внеоборотных активов в 2018 году в общей структуре баланса (-0,67%), что может говорить об ускорении оборачиваемости оборотных активов.

Рост доли стоимости основных средств на +3,89% в 2018 году следует отметить как положительно влияющую тенденцию, так как она направлена на увеличение производственного потенциала предприятия.

За 2018 год оборотные средства выросли на 597726 тыс.руб. или на 23,43%. Это обусловлено опережением темпов прироста мобильных активов по сравнению с темпами прироста всех совокупных активов. Произошло это за счет увеличения стоимости запасов на 1186237 тыс.руб.

За 2018 год объемы дебиторской задолженности снизились (на 262134 тыс.руб.), что является позитивным изменением и может свидетельствовать об улучшении ситуации с оплатой продукции предприятия и о выборе подходящей политики продаж.

Сумма денежных средств в 2018 году снизилась на 327377 тыс.руб., или на 93,55%, кроме того, их доля в общей структуре активов снизилась на 9,12%.

Проанализируем снижение денежных средств на счетах от суммы оборотного капитала на начало периода. Поскольку показатель оказался больше 10%, то данное снижение денежных средств можно назвать не рациональным.

Доля оборотных средств в активах занимает более 70%, поэтому политику управления активами можно отнести к агрессивному типу.

Таблица 4

Состав и динамика источников образования имущества АО «НПО «Квант», тыс. руб.

Рассмотрим структуру источников формирования имущества АО «НПО «Квант» и сделаем общий вывод об их динамике и структуре (таблица 5).

Таблица 5

Структура источников образования имущества АО «НПО «Квант», %