Файл: финансы акционерных обществ АО «НПО «Квант».pdf

2.3. Совершенствование управления финансами на предприятии

Одним из элементов управления финансами акционерного общества является планирование финансов.

Систему финансового планирования нужно рассматривать как составной элемент всей системы планирования на предприятии, используя единый подход к выбору методов и инструментов для всех видов составляемых на предприятии планов. Совершенствование системы финансового планирования на предприятии является одним из самых перспективных и востребованных направлений совершенствования финансового менеджмента.

Планирование важно не только для определения цели, но и для расстановки на пути к цели контрольных показателей. Для привлечения финансирования и поддержания оптимальной структуры капитала АО «НПО «Квант» важно обеспечить такие значения показателей финансовой отчетности и такую динамику этих значений, при которых кредиторы, инвесторы в капитал будут считать качественными инвестиции в данную компанию.

В связи с этим АО «НПО «Квант» необходимо закрепить своим внутренним документом основные контрольные показатели, которые предприятие должно ежемесячно рассчитывать и анализировать (таблица 10).

Таблица 10

Основные контрольные показатели финансового состояния АО «НПО «Квант», подлежащие ежемесячному анализу и контролю

В настоящее время в АО «НПО «Квант» планированию структуры капитала и источников его финансирования уделяют недостаточное внимание. Однако, очень важно планировать форму Бухгалтерского баланса.

Во-первых, собственник должен видеть, как изменится стоимость его имущества, за счет чего (каких статей) и за счет каких источников это необходимо делать.

Во-вторых, при планировании кредитного портфеля план структуры имущества и источников финансирования в виде Бухгалтерского баланса потребуется кредитной организации для обоснования привлечения кредитных средств. По ней банк будет рассчитывать основные показатели (оборачиваемости, структуры капитала, платежеспособности и рентабельности активов).

Для планирования раздела № 1 актива баланса (внеоборотные активы) требуется информация об инвестициях в основные средства, нематериальные активы, долгосрочные финансовые вложения с ожидаемыми периодами инвестиций и ввода объектов инвестирования в эксплуатацию, а также информация о планируемых реализациях имеющихся внеоборотных активов и периодах их вывода из имущества предприятия.

Таким образом, по статьям учета, взяв остаточную стоимость имеющихся внеоборотных активов, отняв из него норму амортизации за период, прибавив инвестиции в активы с учетом периода ввода в эксплуатацию и отняв остаточную стоимость планируемых к реализации активов, мы получаем плановую стоимость внеоборотных активов.

Планированию раздела № 2 актива баланса (оборотные активы) поможет план движения материально-производственных запасов (МПЗ), на основании которого составляется бюджет запасов и формируется план оплат, учитывающий условия договора. План оплат необходим для бюджета движения денежных средств, а на основании бюджета движения МПЗ можно спланировать запасы предприятия. Источником информации о плане движения МПЗ выступит отдел снабжения. Основой для построения данного плана является план производства.

Следующая важная статья оборотных активов - дебиторская задолженность компании. План размера дебиторской задолженности определяется на основании плана отгрузок и продаж и условий расчета по договорам или же среднего коэффициента инкассации (возврата дебиторской задолженности).

Далее должно осуществляться планирование собственного капитала предприятия с помощью бюджета доходов и расходов – с учетом проектного решения о распределении или нераспределении прибыли.

Следующий этап - планирование размера кредиторской задолженности. Здесь также нужны план движения МПЗ и условия расчетов с поставщиками - чем больше отсрочка, тем больше размер кредиторской задолженности и тем меньше размер кредитов и займов.

Долее определяется размер заемных источников финансирования имущества. Просуммировав имущество предприятия (оборотные и внеоборотные активы) и отняв из них нераспределенную прибыль и кредиторскую задолженность, определяется планируемая сумма кредитов и займов. Структура кредитов и займов (долгосрочные или краткосрочные, кредиты банков или займы учредителей) будет зависеть от структуры имущества. Например, желательно, чтобы внеобротные активы были покрыты собственным капиталом или собственным капиталом и долгосрочными кредитами и займами. Это будет способствовать финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия в планируемом периоде.

Наличие плана как формы № 2 (Отчета о прибылях и убытках), так и формы № 1 (Бухгалтерского баланса) позволит предприятию более доходчиво довести до кредитной организации необходимость в том или ином виде кредита и обосновать, на какие цели он будет использован, а для собственников - это наглядная картина формирования имущества предприятия и его финансирования.

Таким образом, предложенные направления совершенствования финансового планирования в АО «НПО «Квант» можно представить на рис. 6:

Совершенствование финансового планирования

Закрепление контрольных показателей, которые предприятие должно ежемесячно рассчитывать и контролировать

Осуществлять планирование Бухгалтерского баланса предприятия

Рис. 6. Направления совершенствования финансового планирования АО «НПО «Квант»

Таким образом, основными направлениями совершенствования управления финансами АО «НПО «Квант» являются:

- закрепить контрольные показатели, которые предприятие должно ежемесячно рассчитывать и контролировать для привлечения финансирования и поддержания оптимальной структуры капитала АО «НПО «Квант». Необходимо обеспечить такие значения показателей финансовой отчетности и такую динамику этих значений, при которых кредиторы, инвесторы в капитал будут считать качественными инвестиции в данную компанию;

- осуществлять планирование формы №1-Бухгалтерского баланса АО «НПО «Квант», что позволит предприятию более доходчиво довести до кредитной организации необходимость в том или ином виде кредита и обосновать, на какие цели он будет использован, а для собственников - это наглядная картина формирования имущества предприятия и его финансирования.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Исследование финансов АО «НПО «Квант» позволяет сделать следующие выводы. АО «НПО «Квант» - одно из ведущих российских производителей мобильных комплексов радиотехнической разведки и противодействия самолетным радиолокационным системам.

За три года объем реализации продукции вырос на 441191 тыс. руб. или 42,22%. С увеличением объема производства возросли затраты на производство и реализацию продукцию на 434655 тыс. руб. или 44,33%.

АО «НПО «Квант» в течение 2016-2018 гг. получает прибыль от реализации продукции, и каждый год она увеличивается. За 2016 – 2018 годы она увеличилась на 13819 тыс. руб., что в относительном выражении составляет 25,47%. Конечный результат деятельности АО «НПО «Квант» – чистая прибыль – за три анализируемых года выросла на 33687 тыс. руб. или на 151,16%.

Управление финансами в АО «НПО «Квант» осуществляет финансовая служба. В нее входит финансовый отдел, отдел бухгалтерского учета, отдел бюджетного планирования и анализа, отдел конроллинга.

Показателем эффективности управления финансами АО «НПО «Квант» является финансовое положение предприятия. Анализ показал, что за 2017 год имущество АО «НПО «Квант» увеличилось на 900619 тыс.руб., а за 2018 года – на 808904 тыс.руб. Темп роста оборотных активов опережает темп роста внеоборотных активов на 3,89%. Такое соотношение характеризует тенденцию к ускорению оборачиваемости оборотных активов.

В структуре собственного капитала АО «НПО «Квант» основное место занимают уставный капитал и добавочный капитал (23,46% в 2018 году).
К положительным признакам можно отнести тот факт, что оборотные активы анализируемой организации превышают краткосрочные обязательства, что свидетельствует о способности погасить задолженность перед кредиторами.

В 2018 году доля собственного капитала уменьшилась на 8,15%.
Доля долгосрочных обязательств выросла. Данная ситуация свидетельствует о том, что АО «НПО «Квант» получило возможность привлекать значительные суммы кредиторов на длительный (более года) период, что в условиях инфляции является благоприятным фактором.

Значения коэффициентов ликвидности АО «НПО «Квант» ниже допустимых, что говорит о недостатке у АО «НПО «Квант» ликвидных активов, которыми можно погасить обязательства. Расчет коэффициентов финансовой устойчивости показал, что АО «НПО «Квант» характеризуется зависимостью от внешних источников финансирования, неоптимальным балансом собственного и заемного капитала.

Таким образом, за 2016-2018 год АО «НПО «Квант» имеет не стабильную рыночную финансовую устойчивость.

В процессе исследования выявлены следующие недостатки управления финансами АО «НПО «Квант»:

- низкие показатели финансовой устойчивости АО «НПО «Квант», зависимость от внешних источников финансирования, неоптимальный баланс собственного и заемного капитала;

- не осуществляется планирование структуры капитала и источников его финансирования.

В работе предложены следующие направления совершенствования управления финансами АО «НПО «Квант»:

- закрепить контрольные показатели, которые предприятие должно ежемесячно рассчитывать и контролировать для привлечения финансирования и поддержания оптимальной структуры капитала АО «НПО «Квант»;

- осуществлять планирование формы №1-Бухгалтерского баланса АО «НПО «Квант», что позволит предприятию более доходчиво довести до кредитной организации необходимость в том или ином виде кредита и обосновать, на какие цели он будет использован, а для собственников - это наглядная картина формирования имущества предприятия и его финансирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30 ноября 1994г. №51-ФЗ (ред. от 28.03.2017) // КонсультантПлюс [Электронный ресурс]. – Электрон. дан. – Режим доступа: http://www.consultant.ru/
2. Алексеева М. М. Планирование деятельности фирмы. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 439 с.

Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 442 с.

Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом. - М.: Финансы и статистика, 2017. – 513 с.

1. Галимарданова Н. М. Финансы предприятий малого бизнеса и их особенности // Научно-методический электронный журнал «Концепт». – 2017. – Т. 31. – С. 141–145.
2. Дробозина Л.А. , Поляк Г.Б., Константинова Ю.Н. и др. Финансы. - М.: ЮНИТИ, 2015. – 473 с.

Ефимова О.В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2018. – 509 с.

1. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. - М.: ИНФРА-М, 2012 – 336 с.
2. Забодаева И.В. Формирование интегрированной корпоративной информационной системы как инновационное направление совершенствования внутрифирменного планирования и управления // Экономика, статистика и информатика. Вестник УМО. - 2016. - № 6 – С.64-68.

Ильдеменов С.В., Дранко О.И. Реформа предприятия и управление финансами. - М.: ИСАРП, 2017. – 391 с.