Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики России на современном этапе.pdf

Рисунок 8 – Динамика фактического конечного потребления домохозяйств, млрд. руб.^[31]

Как видим из табл. 4 и диаграммы на рисунке 8, динамика фактического конечного потребления домохозяйств имеет устойчивую тенденцию роста с 27961,9 млрд. руб. в 2010г. до 44292,4 млрд. руб. в 2015г., рост составил 58,4%.

Основным источником финансовых ресурсов домашних хозяйств является заработная плата, после уплаты прямых налогов она используется преимущественно на потребление. Состав потребительских расходов населения приведен на рис. 9.

Рисунок 9 – Состав потребительских расходов домохозяйств в 2015г., %^[32]

Наибольшую долю в расходах занимают продукты питания – 34%. На транспорт приходится 15% расходов домохозяйств; на жилищно-коммунальные услуги и топливо 12%; на одежду и обувь 10%; 8% на услуги, топливо и т.д.^[33]

3. Проблемы и перспективы развития финансовых ресурсов России на современном этапе

Анализ современного состояния финансовой системы РФ позволил сделать вывод о динамичности ее развития. Однако она значительно отстает от развитых зарубежных стран, что вызвано рядом проблем, решение которых является основой для ее дальнейшего развития.

На основе изучений различных экономических процессов, авторы статьи «Современные проблемы финансовой системы РФ и методы их решения» Шинахов А.А., Жанокова Э.М. выделили три основные проблемы, решение которых способствует оживлению финансовой сферы жизни общества:

1. Проблема сырьевого характера российской экономики;

2. Проблема теневой экономики;

3. Проблема развития финансов домашних хозяйств.

Первые две проблемы касаются централизованных финансовых ресурсов, вторая также касается и финансов предприятий. А третья проблема относится к финансам домохозяйств.

Рассмотрим суть каждой проблемы и проанализируем пути и методы, с помощью которых их можно разрешить.

В настоящее время, сформировался четкий вектор на законодательное совершенствование процедуры эмиссии, что на взгляд Г. Погосяна позволит стимулировать развитие рынка первичных размещений в стране. Работа в данном направлении позволит убрать избыточные барьеры, снизить издержки эмитентов, связанные с привлечением капитала на российском фондовом рынке, повысить привлекательность российских торговых площадок для отечественных и зарубежных инвесторов.

1) Проблема сырьевого характера российской экономики. Сильное влияние нефти и газа из-за сырьевого характера российской экономики создает риски для развития финансовой системы РФ (табл. 5).

Такая зависимость приводит к следующим последствиям: снижение цены нефти приводит к уменьшению доходов государственного бюджета, снижению покупательной способности национальной денежной единицы, необходимости заимствования государством средств из внешних и внутренних источников, возникновению инфляционных рисков.

Таблица 5 - Показатели, характеризующие значение нефти в бюджете РФ ^[34]

Как видно из таблицы 5, удельный вес доходов от продажи сырья в общих доходах госбюджета достаточно высокий. Это приводит к колебаниям доходов бюджета в зависимости от изменений цен на нефть и газ, что, в свою очередь, создает барьеры для совершенствования финансовых отношений в стране.

Для нивелирования данных проблем необходимо совершенствовать экономику по следующим направлениям:

- Диверсифировать сферу производства для более динамичного развития субъектов экономики, ускорения экономического роста, повышения удельного веса несырьевых доходов бюджета РФ;

- Развивать инвестиционный и финансовый рынки в целях совершенствования процесса перераспределения финансовых ресурсов и привлечения вложений в реальный сектор экономики, что будет способствовать более эффективному развитию отечественных предприятий;

- Сбалансировать бюджетную и денежно-кредитную политику государства.

2) Проблема теневой экономики. Теневая экономика негативно сказывается на развитии малого и среднего предпринимательства в стране, приводит к искажению показателей деловой активности, снижению доходной части бюджета страны.

Как показывает практика, усиление кризисных явлений увеличивает масштабы теневой экономики, происходит переход рабочей силы в неофициальный сектор. Это отрицательно влияет на развитие производительных сил и производственных отношений и экономический рост государства в целом.

Согласно данным исследовательской группы ТЖ, масштабы теневой экономики в России значительно превышают аналогичные показатели в других развитых странах. Можно, по мнению авторов статьи Шинахова А.А., Жаноковой Э.М., предложить следующие пути решения данной проблемы:

1. Совершенствовать законодательную базу, так как наличие теневой экономики связано прежде всего с возможностью «ухода в тень» из-за несовершенства законодательной базы;

2. Стабилизировать экономическую и политическую ситуацию, что приведет к оживлению деловой активности, предотвращению спада в экономике, повышению занятости населения и его доверия государству.

3) Проблема развития финансов домашних хозяйств. Финансы домохозяйств играют важную роль как в развитии платежеспособного спроса страны, так и в развитии централизованных финансов посредством налоговых
платежей. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем больше возможностей для развития экономики и социальной сферы.

Для повышения эффективности домашних хозяйств в решении социальных проблем в обществе государству необходимо:

1. Обеспечение роста доходов населения, в первую очередь, за счет установления справедливой оплаты труда. Поскольку в роли основного источника доходов населения выступает заработная плата, она является важным показателем уровня жизни населения. Регулирование оплаты труда должно быть, безусловно, на уровне, необходимом для обеспечения достойных условий жизни населения.

Одним из важнейших аспектов справедливого распределения прибыли является регулирование заработной платы, где государство устанавливает минимальный размер заработной платы и тарифную ставку, являющиеся основанием для формирования размера зарплат в компаниях. Также необходимы меры, гарантирующие и обеспечивающие ее повышение и соответственно оказывающие влияние на ее величину. Но, конечно же, вместе с повышением заработной платы необходимо повысить и ее роль в стимулировании труда.

2. Совершенствование условий ипотечного кредитования, сделав его основной формой приобретения жилья, до тех пор, пока они не станут приемлемыми для большей части нуждающегося в жилье населения.

На сегодняшний день практически во всех экономически развитых странах люди приобретают ипотечный кредит, дающий возможность сразу после оплаты первой части долга вселиться в квартиру, затем в течение ряда лет периодическими платежами возвращать кредит и проценты по нему.
Развитие ипотечного кредитования положительно влияет на формирование реального сектора экономики, приводит к устранению спада производства, оказывает эффективное воздействие на смягчение социальной нестабильности. Можно утверждать, что развитие ипотечного бизнеса становится действительно необходимым в нашей стране.^[35]

Развитие финансового рынка в России имеет перспективные направления, связанные как с развитием существующих, так и появлением новых услуг, которые могут быть востребованы юридическими и физическими лицами. Отметим, что в ряде случаев российский рынок остается закрытым для иностранных компаний, которые готовы предоставить более широкий спектр финансовых услуг на более выгодных условиях. ^[36]

Чтобы привлечь значительную часть инвесторов на Российский финансовый рынок следует: более активно включаться в мировые промышленные цепочки; определить направления развития внешнеторговых связей и выделить приоритетных партнеров, отрасли, методы поддержки национальных экспортеров; оперативно вводить торговые преференции для экономических союзников; активизировать создание интеграционных форм регионального взаимодействия; совершенствовать таможенно-тарифную политику; шире практиковать финансовую поддержку экспортеров путем увеличения ресурсов фонда страхования экспортных кредитов, субсидирования процентной ставки по кредитам, использования накопленных валютных резервов; сформировать новые ниши на мировых рынках товаров и услуг.^[37]

Таким образом, основными перспективными направлениями развития финансового рынка России являются следующие:

1. Реформирование существующей модели финансового рынка в России с учетом ухода от спекулятивной модели развития и интеграции с развивающимися странами, странами СНГ и БРИК. Данная мера позволит расширить возможности России по привлечению и перераспределению капитала, а также снизить системные риски, связанные с притоком на рынок спекулятивного капитала и утратой национальным рынком суверенитета.

2. Стимулирование реальных инвестиций в экономику России: с учетом определения оптимальной пропорции между привлечением иностранных инвестиций в Россию (преимущественно прямых) и вывозом капитала за рубеж, такая мера поможет сформировать баланс по стимулированию и регулированию инвестиций. При этом вывод капитала за рубеж должен осуществляться преимущественно в безоффшорные зоны, в страны со стабильной экономической ситуацией и перспективами роста экономики.

3. Регулярный мониторинг диспропорций инвестиций в рамках государственной инвестиционной политики с учетом определения избытка или дефицита необходимого инвестиционного капитала путем сопоставления максимального объема доступных внутренних ресурсов и инвестиционных потребностей в рамках планируемого периода. Такая мера позволит исключить дефицит инвестиционного капитала РФ в целях развития экономики путем привлечения иностранных инвестиций на необходимый срок и на приемлемых для страны условиях, а также избыток капитала с учетом приоритетов отечественного экспорта и контроля его вывода за рубеж.

4. Обеспечение баланса интересов государства и бизнеса при введении ограничений на допуск иностранных инвесторов в отрасли, имеющие стратегическое значение для страны и обеспечения безопасности государства. Наличие жестких заградительных мер фактически препятствует притоку иностранных инвестиций в высокотехнологичные сектора, а значит и интеллектуальных ресурсов, технологии и оборудования.

5. Комплексное развитие инфраструктуры финансового рынка, включая перспективные направления по освоению новых продуктов и технологических рядов; увеличение активности небанковских институтов развития; создание новых биржевых площадок и перспективы формирования в России мирового денежного центра. Практическое применение данных мер позволит снизить информационные, регулятивные и технологические барьеры на рынке, препятствующие честности и справедливости ценообразования, что, в свою очередь, позволит нивелировать транзакционные издержки инвесторов.^[38]

Все пять перспективных направлений касаются как централизованных, так и децентрализованных финансовых ресурсов, поскольку они тесно взаимосвязаны.

Что касается финансов домохозяйств, по-прежнему высока доля домохозяйств с низкими доходами, структура потребления которых смещена в пользу товаров первой необходимости. Чувствительность спроса на такие товары к изменению цен может быть более низкой, чем по другим товарам, что может сокращать стимулы к ценовой конкуренции среди производителей и поставщиков отдельных товаров этой категории. Кроме того, при относительно низком уровне доходов в составе потребительской корзины остается повышенной доля продовольствия, цены на которое отличаются высокой волатильностью и чувствительностью к действию разовых факторов со стороны предложения (например, зависимость от сельскохозяйственного урожая).