Файл: Мировой финансовый рынок (Современный мировой финансовый рынок).pdf

Среднедневной оборот валютного рынка в России составляет около 100 млрд. долларов, что сопоставимо с показателями Германии, Дании и Канады, это можно увидеть в таблице 5.

Таблица 5

Валютная структура оборота мирового валютного рынка

Как видно в таблице 5, наибольшее количество операций проводилось в долларах США, и он продолжает занимать доминирующие позиции в структуре мировых резервов, оставаясь главным средством платежа. Заметен рост российского рубля с 2015 года, с 18 места на 12 место в 2018 году.

Также возросла до 1,6 % доля в мировых ресурсах и, не смотря на введенные санкции, развивает расчеты в рублях, особенно в сделках с нефтью. Таким примером может служить осуществлённые в 2018 году расчеты с КНДР и начало переговоров с Индией, Турцией, а также Египтом. Следует отметить, что российский рубль стал средством платежа по операциям в странах-членов Таможенного союза. Расчеты проходят более чем 50%- в рублях, 40%- в долларах и 10% в других валютах. Понятность и подконтрольность механизма эмиссии^[15].

По этому критерию российский рубль уступает другим мировым валютам. Рассмотрим динамику изменения курса рубля к доллару США и евро в диаграмме 3.1.

Рисунок 1. Официальные курсы иностранных валют по отношению к российскому рублю

Расширение валюты в международных операциях. Расширение валюты в международных операциях- следующий фактор нашего исследования. Рассмотрим инвестиции в Россию и другие страны в таблице 6.

Таблица 6

Инвестиции в экономику стран, млрд. долл., за 2018 г.

Экспорт товаров и услуг России также играет важную роль в выходе рубля на международный уровень. Так как в некоторых странах присутствует договоренность оплаты экспорта из России в ее национальной валюте. Пример, страны СНГ. Но в 2015 год объем экспорта и импорта между странами упал. Потери с Беларусью составили 24% экспорта и 30% импорта; с Казахстаном – 24% экспорта и 35% импорта. А в связи с политическими конфликтами с Украиной оборот стран снизился на 46%. Рассмотрим экспорт товаров и услуг России и в мире, таблица 7.

Таблица 7

Экспорт товаров и услуг в России и мире, млрд. долл.

По итогу внешнеторговый оборот России со странами дальнего зарубежья составил 85% от общего объема торговли. Анализ ВВП России и внешний долг, даст оценку денежно-кредитной политики страны. Также сравнительный анализ с другими станами даст нам понять рейтинг России в мировой экономике, что позволит оценить является ли надежным банк России в современных условиях.

Заключение

Мировой финансовый рынок - это механизм взаимодействия денежного (валютного) рынка, закрепленный международными соглашениями и характерным для определенного достигнутого уровня экономического развития. Этапы развития мировой валютной системы^[16]:

1. безвалютные регионы;

2. Появление мелких регионов, не влияющие на мировой сообщество;

3. Европейская валютная зона;

4. в перспективе – дальнейшее появление валютных регионов.

Мировая валютная система находится в кризисном состоянии и нуждается в преобразовании. Эти преобразования должны учитывать современный уровень развития мировой экономики. Все обсуждения реформ носят вялый характер, что в итоге может привести к разрастанию валютных войн. Выделены перспективы развития мировой валютной системы: введение нового товарного стандарта (сырьевого или золотого), использование наднациональной валюты (СДР), теория оптимальных валютных зон (создание региональных валютных зон).

Опыт создания евро породил проекты введения единой валюты и в других регионах мира: АКЮ в Юго-Восточной Азии, динар стран Персидского залива, афро для Африки, гаучо для стран МЕРКОСУР (общий рынок стран Южной Америки), стран Северной Америки.

Улучшились такие показатели как: внутренняя конкурентоспособность, снизался общий уровень цен и так далее. Следует подчеркнуть, что в Европейском союзе существует огромное количество наднациональных и национальных структур, которые занимаются реализацией различных направлений в экономике. Это такие структуры как: ЕЦБ, Европейский совет, парламент, а также большое количество фондов и других структур.

В современном мире им необходимо преодолеваться различные кризисные ситуации, к которым следует подходить с умением быстро и четко принимать решения, а так же проявлять гибкость в различных неоднозначных ситуациях. Опыт Европейской интеграции служит как пример, для создания новых интеграционных зон. Позволяет также учесть все ошибки и преимущества, которыми обладали страны, вошедшие в состав ЕС. Но использовать данную модель, к примеру, для СНГ, невозможно, так как существуют различия не только экономической составляющей, но и политической, социальной. Проанализировав регионально-экономические процессы Юга Африки, можно отметить, что выработка единой формы интеграции невозможна, в связи с различиями, как политической составляющей, так и социально-экономической сторон развития государств.

Опираясь на изложенный факты, можно сделать вывод, что НАФТА не следует, к примеру, расширяться до Североамериканского союза на основе единой американской валюты.

Другие страны входящие в состав, будут нести убытки и не смогут противостоять такому фактору как инфляция и так далее. Подводя итоги всем изложенным фактором, можно сделать вывод, что потенциал рубля, как региональной валюты скорее отрицательный.

Не смотря на отсутствие государственного финансового протекционизма, повышение ликвидности российского рубля на мировом рынке и увеличение инвестиций в Россию, присутствуют также и негативные факторы: нестабильность обменного курса, высокий уровень инфляции, снижение ВВП, увеличение госдолга, а также не развитость рынка финансовых инструментов. К негативным факторам также можно отнести то, что страны постсоветского пространства также не стремятся иметь резерв в рублях и использовать его во внешней торговле, так как все это приведет к потере независимости экономик и увеличению зависимости от внутренних колебаний курса рубля и внешнеполитических интересов России.

Список используемой литературы

1. Верхотуров Д.А., Базазян С.Г. Становление единой финансовой системы еврозоны: состояние и сценарии развития// Вестник пермского университета 2017. №1 (16) С.29-33.
2. Гончаренко М.А. , Хомякова Л.И. Формы валютных и платежно-расчетных отношений и перспективы их применения в рамках Евразийского экономического союза// Деньги и кредит 2015. №9. С. 27-31.
3. Долгов С.И., Савинов Ю.А. Экономические аспекты выхода Великобритании из Европейского союза //Российский внешнеэкономический вестник 2016. №9. С.3-21.
4. Ишханов А. В., Линкевич Е. Ф. Обновление мировой валютной системы как основы преодоления глобальных финансовых дисбалансов // Финансы и кредит. 2018. № 48. С. 58–63.
5. Кондратов Д.И. Актуальные подходы к реформированию мировой валютной системы// Экономический журнал ВШЭ 2015. С. 129-150.
6. Кондратов Д.И. Международная роль евро: проблемы и перспективы// Деньги и кредит 2018. №3. С. 20-29.
7. Кот А.А. Этапы эволюции теории оптимальных валютных зон// Экономика. Экология 2017. № 2. С. 91-99.
8. Красавина Л. Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения / Л.Н. Красавина 4-е издание, переработанное и дополненное 2018. 31 с.
9. Линкевич Е.Ф. Формирование валютных зон: теоретические и практические аспекты // Мировая валютная система 2016. №44 С.182.
10. Люкевич И.Н. Современная мировая валютная система проблемы и перспективы/ И.Н. Люкевич монография, Издательство «Нестор-История 2016.62-237 с.
11. Манделл Р.А. Ретроспективный взгляд на XX век. Евро — дитя Манделла? Теория оптимальных валютных зон: сб. ст./ Р. Манделл М.: Дело, 2017. 331с.
12. Манделл Р.А. Эволюция международной валютной системы// Проблемы теории и практики управления. 2016. №1. С. 44-48.
13. Навой А.В. Подходы к определению количественных параметров региональной валютно-финансовой интеграции//Деньги и кредит 2015. №11. С.8-14.
14. Новокшонова Л.В., Глобализация и регионализация в валютной сфере экономики/ Л.В. Новокшонова, Н.В. Шмелева монография- Нижний Новгород из-во нижегородского госуниверситета им. Н.И. Лобачевского 2017. 171с.
15. Павлов В.В. Валютное, внешнеторговое и инвестиционное регулирование в мусульманских странах/ В.В. Павлов, И.Р. Гафуров Справочник. Издание в 2-х томах. Том I-М.: «Анкил», 2017. 544с.
16. Павлов В.В. Валютное, внешнеторговое и инвестиционное регулирование в мусульманских странах/ В.В. Павлов, И.Р. Гафуров. Справочник. Издание в 2-х томах. Том II-М.: «Анкил», 2018. 648с.
17. Пищулов В.М. Еврозона: причины кризиса. Часть I.// Финансы и кредит 2016. №6. С. 52-68.
18. Поливач А. Фактор евро во внешней торговле стран еврозоны// Мировая экономика и международные отношения 2018. №12. С.72-79.
19. Романчук Е.С. Региональная валютно-финансовая интеграция на юге Африки: проблемы и перспективы введения единой региональной валюты// Финансы и кредит №28. 2015.С.44-53
20. Ротбард М. Государство и деньги: как государство завладело денежной системой общества./М. Ротбард. Челябинск: Социум, 2018. 48 с.
21. Сапрыкина В.Ю. Тенденции и перспективы развития мировой валютной системы// Научный вестник ЮИМ 2016. №3. С. 55-59. 83
22. Сапрыкина В.Ю. Финансовая глобализация и реформирование мировой валютно-финансовой системы// Научный вестник ЮИМ 2018. №1. С.77-81.
23. Трофимов О.М., Спирина Н.А. Влияние Региональной интеграции на экономику развитых стран: опыт Европейского союза// Российский внешнеэкономический вестник 2018. №11. С. 27.
24. Финансово-кредитный энциклопедический словарь/ под общ. Ред. А.Г. Грязновой.- М.: Финансы и статистика, 2017. 543 с.
25. Финансовый словарь трейдера// utmagazine.ru: Портал трейдеров URL:https://utmagazine.ru/posts/7477-mirovaya-valyutnaya-sistema
26. Хюльсман Г. Евро: новая песня на старый лад / под. Ред. Ротбард М. Государство и деньги: как государство завладело денежной системой общества. Челябинск: Социум, 2018. 192 с.
27. Шишков Ю.В. Невозможное триединство» в эпоху финансовой глобализации// Мировая экономика и международные отношения 2018. №5. С. 3-14.