Файл: Оборотные активы предприятия . ..pdf

1. цели и задачи управления денежными средствами;
2. основные направления управления денежными средствами;
3. критерии принятия управленческих финансовых решений;
4. методы количественной оценки денежных средств;
5. формы управления денежными средствами .

Рассмотрим детерминанты политики управления денежными потоками ООО «СПЕЦМОНТАЖ» подробнее.

Модель управления денежными средствами предприятия включает следующие основные функциональные элементы:

• формирование и ускорение поступления входящих денежных потоков предприятия;
• концентрация поступления денежных средств;
• контроль за формированием выходных денежных потоков предприятия во времени;
• прогнозирование и планирование резерва ликвидности;
• формирование системы мониторинга, управления и контроля резерва ликвидности предприятия;
• оптимизация использования временного избытка денежных средств в распоряжении предприятия.

Так, совокупность целей, которые ставятся перед моделью управления денежными средствами, включая как общие цели управления финансами предприятия, так и специфические:

• полнота и своевременность покрытия потребности предприятия в капитале для финансирования его операционной, инвестиционной и финансовой деятельности;
• поддержание приемлемого уровня платежеспособности и ликвидности, а также предупреждение формирования или развития финансового кризиса;
• увеличение входящих денежных потоков в качестве основного источника финансирования предприятия и их оптимизации в разрезе видов;
• сокращение цикла оборота денежных средств;
• поддержание адекватного баланса между формированием резерва ликвидности и потерянными альтернативными возможностями;
• обеспечение эффективности использования денежных средств предприятия через оптимальное их распределение во времени и пространстве;
• сокращение накладных затрат предприятия, связанных с генерированием его денежных потоков, прежде всего с поступлением входных денежных потоков.

Обоснование целей и установление текущих задач управления денежными потоками ООО «СПЕЦМОНТАЖ» должно осуществляться с соблюдением следующих правил.

Во-первых, системность формирования целевых финансовых показателей и коэффициентов управления движением денежных средств, в соответствии с совокупностью целей и задач модели управления денежными потоками предприятия.

Во-вторых, полнота и достоверность формирования входной первичной информации по управлению денежными потоками по направлениям такого управления - в разрезе входящих и исходящих денежных потоков, денежных потоков от операционной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

В-третьих, обеспечение сопоставимости и информативности финансовых показателей и коэффициентов с целью их адекватной статистической и математической обработки для обоснования и принятия управленческих финансовых решений финансовым менеджером предприятия.

В-четвертых, обоснование использования методов обработки с целью адекватной консолидации входящих первичных информационных ресурсов и последующей идентификации на их основе целевых параметров модели управления денежными потоками предприятия.

В-пятых, формирование качественных и количественных параметров денежных потоков на основе определения совокупности целевых финансовых показателей, как результирующих относительно устойчивой совокупности обособленных финансовых показателей, характеризующих отдельные стороны движения денежных средств предприятия.

В-шестых, обеспечение возможности адекватного контроллинга системы целевых параметров движения денежных средств предприятия, с целью обеспечения выполнения управленческих финансовых решений (мониторинг выполнения плана, выявления отклонений и проведения корректировки параметров денежных потоков).

В-седьмых, обеспечение приемлемости целевых параметров денежных потоков для их использования в управлении денежными потоками предприятия в следующих периодах.

Система мониторинга в управлении денежными потоками предусматривает первоочередное внедрение анализа исследования их движения с необходимостью получения информации:

• величина денежных потоков по определенным промежуткам времени (декада, месяц, квартал, полугодие, год);
• составляющие элементы денежных потоков;

- направления движения, генерирующих основные потоки.

Учитывая ту ситуацию, которая сложилась на ООО «СПЕЦМОНТАЖ», можно порекомендовать следующие меры, которые бы помогли повысить эффективность использования денежных потоков, как долгосрочного влияния, так и тактические мероприятия.

Эти меры должны решать вопрос недостаточной эффективности политики привлечения средств из внешних источников, учитывать поступления от операционной деятельности в качестве основного для данного предприятия вида деятельности, сверхнизкой активности инвестиционной деятельности, которая может в будущем привести к использованию устаревшего оборудования и т.п., неэффективности экономического планирования.

Поэтому предлагается принять следующие меры:

1. Ускорение вращения оборотных активов, что позволит инвестировать высвободившиеся средства в ценные бумаги или реинвестировать в производственную деятельность с целью увеличения поступлений.
2. Повышение нормы прибыльности платных услуг на 5%, так как это должно повлиять на уровень достаточности денежных потоков и другие показатели рентабельности и эффективности.
3. Реализация неиспользуемых основных средств или передача их в аренду, что позволит уменьшить дефицит денежных средств, который имеется у предприятия, как видно из проведенного в предыдущем разделе анализа, и увеличит поступления от операционной деятельности.
4. Провести инкассацию дебиторской задолженности, которая тоже имеет значительный размер. Это должно оказать положительное влияние, как на показатели достаточности денежных потоков, так и на их эффективность, в частности на тех из них, которые имеют неудовлетворительные значения.
5. Диверсификация денежных потоков в направлении преобладания операционной деятельности как приоритетного вида деятельности.

Учитывая специфику работы ООО «СПЕЦМОНТАЖ», применение стандартных программных продуктов для автоматизирования системы управления денежными средствами, является нецелесообразным.

Так, учитывая масштабы предприятия и возможность использования информационных технологий в своей деятельности, ООО «СПЕЦМОНТАЖ» необходимо разработать программный продукт, с учетом специфики деятельности учреждения.

Рассмотрим процесс реализации данного проекта. Успех в конкурентной борьбе в большей степени определяется тем, насколько удачно выбран тип конкурентного поведения организации и насколько умело он реализуется на практике.

Рис. 3.1. Календарный график работы над проектом программного обеспечения ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Калькулирование осуществляется по калькуляционным статьям расходов.

Внедрение программного продукта оперативного управления денежными потоками ООО «СПЕЦМОНТАЖ» позволит оптимизировать движение денежных средств.

Оптимизация процесса управления денежными потоками по оценкам экспертов позволит косвенно увеличить объем выручки, получаемой предприятием за счет увеличение объемов производимой продукции и услуг на 20 %. Проведем расчёт экономической эффективности предложений по оптимизации движения денежных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Таблица 3.2 - Расчет экономической эффективности предложений по оптимизации движения денежных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Как видно из таблицы 3.2 реализация предложений по оптимизации денежных средств позволит увеличить выручку предприятия и при условии сохранения существующих расходов предприятия обеспечит прирост чистой прибыли на 2 645,4 тыс. руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе исследования были достигнута его цель и решены поставленные задачи. Оборотные средства на предприятии необходимы для того, чтобы предприятие могло продолжать свою деятельность. Также, оборотные средства нужны, чтобы погашать как краткосрочные долги, так и предстоящие эксплуатационные расходы. Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Основной расчёт оборотных средств осуществляется на основе текущих активов фирмы. Текущие активы и текущие обязательства включают в себя три суммы, каждая из которых по-своему важна. Первая сумма это дебиторская задолженность, то есть сумма всех долгов, которые должны быть возвращены предприятию от других компаний или граждан, являющихся должниками. Вторая сумма это инвентарь предприятия, то есть его текущие активы, такие как станки, материал и прочее. Третья сумма это кредиторская задолженность, это все долги данного предприятия, которые оно должно погасить. Кредиторская задолженность наиболее важна, потому что на неё тратятся текущие активы.

Увеличение оборотного капитала показывает, что предприятие либо увеличило текущие активы, либо уменьшило задолженности, например, выплатив несколько краткосрочных кредитов, либо и то, и другое. Решения, принимаемые по отношению к оборотному капиталу и краткосрочному финансированию, называются управлением оборотными средствами. Они включают в себя управление краткосрочными активами фирмы и её краткосрочных долгов перед кредиторами. Целью управления оборотными средствами является обеспечение продолжения деятельности предприятия и обеспечение достаточного денежного потока для удовлетворения как краткосрочных долгов, так и предстоящих расходов. Задачей этого управления является определение максимальной дебиторской задолженности, краткосрочных инвестиций, минимальных запасов и необходимое количество денежных средств на данный момент

Объектом исследования являлось строительное предприятие ООО «СПЕЦМОНТАЖ».Сильные стороны ООО «СПЕЦМОНТАЖ» позволяют сохранять достойные позиции, и говорят о том, что компания в первую очередь ориентирована на удовлетворение потребностей заказчиков.

По результатам горизонтального анализ баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счёт готовой продукции и товаров для перепродажи.

Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что поставщики не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Денежные средства предприятия увеличиваются, что положительно

характеризует его состояние. Горизонтальный анализ пассива баланса показал увеличение резервного капитала в динамике. Кредиторская задолженность увеличивается в динамике в основном за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами.

Эффективное управление дебиторской задолженностью ООО «СПЕЦМОНТАЖ» требует применения комплексного и системного подхода, который нельзя свести к решению отдельно взятых проблем (поиск идеального клиента, ставка на судебное взыскание долгов и т. д.). Целями создания системы управления являются уменьшение рисков ООО «СПЕЦМОНТАЖ», а также оптимизация действий всего персонала компании и экономия времени при принятии управленческих решений.

Период оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» во всех годах выше периода оборачиваемости кредиторской задолженности, а это значит, что ООО «СПЕЦМОНТАЖ» рассчитывается по своим обязательствам быстрее, чем дебиторы с предприятием. Период оборачиваемости капитала и дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ» имеет тенденцию к увеличению, что отрицательно характеризует предприятие.

Предложено три направления совершенствования оценки и оптимизации дебиторской задолженности, а именно: совершенствование методов оценки реального состояния дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ»; внедрение факторинга в деятельность предприятия; страхование дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Внедрение в практику ООО «СПЕЦМОНТАЖ» методики оценки реального состояния дебиторской задолженности позволит предприятию своевременно выявлять сомнительные долги и формировать соответствующий резерв. С помощью данной методики было установлено, что предприятие не получит 1558,8 тыс. руб. дебиторской задолженности (7,14 % от общей ее суммы). Следовательно, именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

Снизить риск несвоевременного возврата денежных средств и возникновения убытков можно, заключив договор страхования дебиторской задолженности. Страхование дебиторской задолженности предполагает страхование риска убытков от несвоевременного возврата денежных средств покупателем или его банкротства. Заключить договор страхования дебиторской задолженности предлагается со страховой компанией ООО «Ингосстрах ОНДД Кредитное Страхование». Для ООО «СПЕЦМОНТАЖ» предлагается использовать генеральную схему страхования дебиторской задолженности.