Файл: Оборотные активы предприятия . ..pdf

Как раз анализ оборотных средств предприятия и должен установить, какая часть их находится в сфере производства, какая в сфере обращения, он призван дать профессиональную оценку величинам отгруженной продукции, дебиторской задолженности, одним словом всем элементам структуры оборотного капитала.

Рациональное хозяйствование возможно лишь на условиях его соответствия некоторым принципам использования оборотных ресурсов: обеспечения оптимальной структуры, экономного расходования, создания запасов, рационального распределения и перераспределения, минимизации времени нахождения в запасах.

Эти принципы, по сути, и фиксируют те задачи, которые призвана обеспечить современная методика анализа оборотных средств.

К примеру, объективные результаты анализа их структуры могут обеспечить значительную экономию ресурсов на потребностях в финансировании.

Для их оценки служат такие показатели:

• чистые активы, характеризующие параметры потребностей предприятия в таком ресурсе, как оборотный капитал;
• показатели ликвидности, отражающие общее финансовое состояние в части потенциала оборотных средств. Они по некоторым параметрам являются условными, потому использовать их в анализе оборотного капитала следует с осторожностью. Оборотные средства выступают важнейшим ресурсом для эффективного текущего функционирования предприятия. В этом функционировании главными составляющими являются такие стадии экономического процесса, как, производство и реализация. Анализ и показатели эффективного использования оборотных средств призваны оптимизировать именно эти стадии, прежде всего [27].

Показатели использования оборотных средств предприятия определяются по формулам:

Т=Ос*пВр (1.1)

где:

Т - продолжительность оборота, в днях;

Ос -остаток оборотных средств (среднегодовой), в рублях; п - число дней периода;

Вр - выручка, в рублях.

Ос=1201+О2+ 12Onn-1 (1.2)

Где: О1, О2 - остаток средств на 1-ое число месяца, в рублях.

Оборотные средства используются лучше, если наблюдается сокращение продолжительности оборота:

Коб=ВрОсКоб=пТ (1.3)

Где: Вр - выручка, в рублях;

Ос - среднегодовой остаток, в рублях.

Чем выше Коб, тем эффективнее используются средства.

Кз=1Коб (1.4)

Где: Кз - коэффициент загрузки (средств в обороте).

При ускорении оборачиваемости из оборота высвобождаются ресурсы. При замедлении происходит вовлечение в оборот дополнительных ресурсов. Уровень рентабельности, эффект финансового рычага, рентабельность оборота капитала - это показатели эффективности использования оборотных средств. Уровень рентабельности рассчитывается по продукции, которая реализуется, и выражается в процентах:

Ур=ВП-СС * 100% (1.5)

Где: ВП - валовая продукция, в денежных единицах;

С - себестоимость продукции, в денежных единицах.

В настоящее время используется термин «капитал». Чтобы оценить, каким образом используются заемные средства, можно применить показатель, называемый эффектом финансового рычага, который показывает, стоит ли брать взаймы капитал:

Эфр=РОА-СП * 1- КнЗкСк (1.6)

Где: РОА - рентабельность капитала до уплаты налога, в %;

СП - ссудный процент;

Кн - коэффициент налогообложения;

ЗкСк - отношение заемного капитала к ссудному капиталу.

Эфр наглядно демонстрирует, на сколько процентов увеличится собственный капитал за счет того, что привлекаются заемные средства в оборот предприятия. Он возникает в том случае, когда РОА>СП.

Рассмотрим такие показатели эффективности использования оборотных средств, как рентабельность оборота и капитала.

Рентабельность оборота равна прибыли, деленной на выручку от реализованной продукции, умноженной на 100%.

Рентабельность капитала - прибыль, деленная на капитал и умноженная на 100%.

Используя показатели эффективности использования оборотных средств, можно в очередной раз подтвердить, что экономическую эффективность на предприятии возможно повысить при выполнении некоторых условий:

1. При применении в производственной деятельности достижений прогресса.
2. При росте производительности труда.
3. При организации строгого учета и контроля.
4. При снижении затрат на производство продукции (снижении себестоимости).
5. При освоении новых рынков для реализации продукции. При улучшении качества и увеличении количества выпускаемой продукции.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО "СПЕЦМОНТАЖ"

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Общество с ограниченной ответственностью «СПЕЦМОНТАЖ» организовано в 2014 году. ООО «СПЕЦМОНТАЖ» - строительное предприятие, выполняющее полный комплекс строительных работ. ООО «СПЕЦМОНТАЖ» динамично развивающееся предприятие, способное реализовывать проекты любой сложности. Ответственно подходит к выполнению всех видов работ.

Юридический адрес: Самарская область, г. Тольятти, ул. Белорусская, д. 10,офис 55.

ООО «СПЕЦМОНТАЖ» осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, указами Президента Российской Федерации, иными постановлениями Правительства Российской Федерации, подзаконными актами министерств, федеральных служб и агентств, Уставом и локальными нормативными актами.

Организация имеет свою малую механизацию и автотранспорт необходимый для обеспечения выполнения работ, а так же отлаженные связи с управлениями механизации для аренды тяжёлой строительной и грузоподъёмной техники.

Инженерно -технический персонал постоянно совершенствует свои знания и навыки в области строительных технологий. Все сотрудники предприятия проходят обучение и повышение квалификации в аккредитованных образовательных учреждениях. Работники предприятия являются высококвалифицированными специалистами имеющие многолетний опыт в строительной отрасли. При проведении всех работ используются современные сертифицированные материалы и технологии.

Структура управления ООО «СПЕЦМОНТАЖ», представленная на рисунке 2.1, является линейно-функциональной. Эта структура позволяет проводить подготовку решений и планов, а также освобождает руководителя от глубокого анализа проблем. К недостаткам можно отнести отсутствие тесных связей и взаимодействия между функциональными и линейными органами.

Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

В таблице 2.1 представлены основные технико -экономические показатели деятельности предприятия за 2014-2016 гг.

ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Таблица 2.1 – Основные технико-экономические показатели

Как видно из представленной таблицы 2.1 в ООО «СПЕЦМОНТАЖ» в 2016 году существенно понизились доходы по обычным видам деятельности, так в сравнении с 2014 годом выручка от реализации услуг понизилась на 60,36%. При этом в 2016 году возрастают прочие доходы на 11 109 тыс. руб. по сравнению с 2014 годом. Чистая прибыль предприятия в 2016 году повышается на 244 тыс. руб. или 3,49%.

2.2. Анализ динамики и структуры оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ»

Анализ источников формирования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ» мы начнем с оценки динамики и структуры за 2014, 2015, 2016 годы.

Горизонтальный анализ заключается в сопоставлении финансовых данных предприятия за три прошедших периода (года) в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Горизонтальный анализ баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» представлен в таблице 2.2.

Таблица 2.2 - Динамика изменения основных показателей баланса полученных на основе горизонтального анализа (тыс. руб.)

По результатам горизонтального анализа баланса ООО «СПЕЦМОНТАЖ» отмечается значительное ежегодное увеличение запасов за счёт готовой продукции и товаров для перепродажи.

Дебиторская задолженность предприятия увеличивается, что говорит о том, что поставщики не рассчитываются по своим долгам с предприятием. Анализ выявил увеличение денежных средства предприятия, что является положительной тенденцией.

Оценка пассива баланса с помощью горизонтального анализа пассива баланса показала увеличение резервного капитала в динамике.

Также можно отметить рост кредиторской задолженности, которая увеличивается в динамике в основном за счёт увеличения задолженности перед поставщиками и подрядчиками и прочими кредиторами.

Проведенная оценка показателей баланса с помощью вертикального анализа позволяет сделать вывод о динамике изменения структуры баланса, а также о значении каждого показателя в целом.

Динамика изменения основных показателей баланса полученных на

основе вертикального анализа представлена в таблице 2.3

Таблица 2.3 - Динамика изменения основных показателей баланса полученных на основе вертикального анализа (тыс. руб.)