Файл: Оборотные активы предприятия . ..pdf

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования обусловлена тем, что для современного предприятия, с целью сохранения непрерывности процессов производства и обращения, необходимо поддерживать эффективность использования оборотных средств. В современных экономических условиях существует ряд негативных факторов, которые приводят к тому, что обеспечение деятельности предприятия оборотными средствами, становиться проблемным аспектом.

Объектом исследования является ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Предметом исследования - эффективность использования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Цель исследования состоит в анализе состояния оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ» и эффективности их использования, разработке на основе данного анализа, направлений повышения эффективности использования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования;
• провести анализ состояния оборотных средств и эффективности их использования на примере ООО «СПЕЦМОНТАЖ»;
• разработать мероприятия по совершенствованию методов оценки и оптимизация дебиторской задолженности ООО «СПЕЦМОНТАЖ»;
• разработать мероприятия по оптимизации движения денежных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Теоретической основой исследования явились научные труды следующих отечественных и зарубежных авторов в области экономики предприятия и экономики производства: Е.В. Арсеновой, И.В. Корнеевой, Н.А. Сафронова, О.А. Александрова, Ю.Н. Егорова, В.В. Жиделева, Ю.Н. Каптейн., И.В. Зороастровой, М.В. Косолаповой, В.А. Свободина, А.С. Паламарчук, В.К. Скляренко, В.М. Прудникова и др.

В работе применены апробированные методы исследования, анализа и обработки материала, в том числе анализ, синтез, моделирование, дедукция, экономико-статистическая обработка результатов.

Теоретическая значимость работы состоит в методологическом использовании результатов исследования состояния оборотных средств и эффективности их использования.

Практическая значимость исследования состоит в разработке направлений повышения эффективности использования оборотных средств ООО «СПЕЦМОНТАЖ».

Данная работа состоит из введения, трех глав, девяти параграфов, заключения, списка использованных источников и приложений.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА СОСТОЯНИЯ ОБОРОТНЫХ СРЕДСТВ И ЭФФЕКТИВНОСТИ ИХ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ

1.1. Экономическое содержание, состав и роль оборотных средств в деятельности предприятия

Оборотные средства это финансовая мера, которая представляет собой операционную ликвидность предприятия. Наряду с фиксированными активами, такими как оборудование, оборотные средства считаются частью общего капитала предприятия.

С финансовой точки зрения оборотные средства предприятия играют главную роль в обслуживании хозяйственного оборота и являются наиболее мобильной частью активов предприятия, поэтому их изучение занимает центральное место в анализе финансового состояния организации. Прежде всего необходимо определить, насколько предприятие обеспечено оборотными средствами. При этом особое внимание сле-дует уделять обеспеченности организации собственными оборотными средствами, поскольку от степени такой обеспеченности в решающей мере зависит финансовая устойчивость любого производственного или торгового коммерческого предприятия.

Оборотные активы включают в себя: запасы, налог на добавленную стоимость, краткосрочную дебиторскую задолженность, краткосрочные финансовые вложения, денежные средства и их эквиваленты.

Поясним основные группы оборотных активов.

Большая группа оборотных активов объединена в статью «Запасы». В российском бухгалтерском балансе запасы отражаются по строке 1210.

В бухгалтерском балансе запасы объединяют сырьё, материалы, животных на выращивании и откорме, затраты в незавершённое производство и готовую продукцию, товары для перепродажи и отгруженные.

При этом под материально -производственными запасами понимают активы, которые используются в качестве сырья, материалов при производстве продукции, предназначенной для продажи.

Под запасами понимаются также те активы, которые приобретаются непосредственно для перепродажи, а также используются для управленческих нужд организации.

Налог на добавленную стоимость - это косвенный налог, представляет собой изъятие в бюджет государства части стоимости товара, работы или услуги, которая создаётся на всех стадиях процесса производства товаров и вносится в бюджет по мере реализации.

Дебиторская задолженность также представляет собой вид активов. Она характеризует сумму долгов, причитающихся организации от юридических и физических лиц в результате хозяйственных взаимоотношений с ними. А также к дебиторской задолженности относят счета, причитающиеся к получению в связи с поставками в кредит или оплатой в рассрочку.

Денежные средства представляют аккумулированные в денежной форме на разного рода счетах в банках, а также кассе организации денежные потоки. Положительный денежные поток олицетворяет доходы и поступления предприятия, а отрицательный денежный поток - платежи и отчисления предприятия. Денежные средства находятся в постоянном хозяйственном обороте и используются предприятием для собственных целей. Кредитные учреждения используют денежные средства в качестве основного ресурса.

Среди источников, используемых для формирования оборотных средств, выделяют собственные, заемные и привлеченные средства.

Оборотные средства рассчитываются как текущие активы минус текущие обязательства (те денежные суммы, которые организация обязана оплатить кредиторам в течение небольшого срока, обычно до одного года). Если текущие активы меньше текущих обязательств, значит, что предприятие имеет дефицит оборотных средств. Предприятие может иметь неплохие активы и рентабельность, но недостаток ликвидности, в таком случае, приводит к тому что активы не могут быть легко переведены в денежные средства.

Оборотные средства на предприятии необходимы для того, чтобы предприятие могло продолжать свою деятельность. Также, оборотные средства нужны, чтобы погашать как краткосрочные долги, так и предстоящие эксплуатационные расходы.

Оборотный капитал представляет собой разницу между текущими активами и текущими обязательствами. Основной расчёт оборотных средств осуществляется на основе текущих активов фирмы. Текущие активы и текущие обязательства включают в себя три суммы, каждая из которых по -своему важна. Первая сумма это дебиторская задолженность, то есть сумма всех долгов, которые должны быть возвращены предприятию от других компаний или граждан, являющихся должниками [28].

Вторая сумма это инвентарь предприятия, то есть его текущие активы, такие как станки, материал и прочее.

Третья сумма это кредиторская задолженность, это все долги данного предприятия, которые оно должно погасить. Кредиторская задолженность наиболее важна, потому что на неё тратятся текущие активы.

Увеличение оборотного капитала показывает, что предприятие либо увеличило текущие активы, либо уменьшило задолженности, например, выплатив несколько краткосрочных кредитов, либо и то и другое. Управленческие решения, принимаемые по отношению к оборотному капиталу и краткосрочному финансированию, называются управлением оборотными средствами. Они включают в себя управление краткосрочными активами фирмы и её краткосрочными долгами перед кредиторами.

1.2. Понятие, цель, задачи и информационная база анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования

Анализ оборотных средств позволяет:

• оценить эффективность использования ресурсов в оперативной деятельности предприятия;
• определить ликвидность баланса предприятия, т.е. возможность своевременно погасить краткосрочные обязательства;

- выяснить, во что вкладываются собственные оборотные средства предприятия в течение финансового цикла.

В развитие вопроса об анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами можно ввести и еще одно новое понятие - финансово-эксплуатационные потребности предприятия или сокращенно ФЭП. В некоторых учебниках по экономическому анализу их называют текущими финансовыми потребностями. Существует два подхода к определению финансово -эксплуатационных потребностей предприятия.

Согласно первому подходу в самом общем виде финансово - эксплуатационные потребности представляют собой разницу между оборотными активами и краткосрочными обязательствами. При таком подходе финансово-эксплуатационные потребности будут сформированы за счет собственных источников средств. В этом смысле показатель финансово - эксплуатационных потребностей является аналогом показателя собственных оборотных средств.

Практически распространен второй подход. Согласно которому, финансово-эксплуатационные потребности имеют более узкую трактовку. Она предполагает, что финансово -эксплуатационные потребности должны отражать сумму вложений в запасы и во временно непогашенную дебиторскую задолженность. При этом вложения в запасы отражают ту часть, которая действительно необходима для осуществления текущей хозяйственной деятельности. А непогашенная дебиторская задолженность - это задолженность, которая является временно непогашенной на момент анализа. В этом случае финансово -эксплуатационные потребности рассчитываются как разность между суммой запасов, налога на добавленную стоимость и дебиторской задолженности с одной стороны и кредиторской задолженностью с другой.

Величина и структура текущих активов должны соответствовать потребностям предприятия, которые отражены в бюджете. Текущие активы должны быть минимальны, но достаточны для успешной и бесперебойной работы предприятия [29].

Структура оборотных средств - это пропорции распределения ресурсов между отдельными элементами текущих активов. Она отражает, в частности, специфику операционного цикла, а также то, какая часть текущих активов финансируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов, а какая - за счет заемных, включая краткосрочные кредиты банков.

Величина и структура собственных оборотных средств могут отражать длительность и особенности финансового цикла.

Величина собственных оборотных средств показывает не только то, насколько текущие активы превышают текущие обязательства, но и то, насколько внеоборотные активы финансируются за счет собственных средств предприятия и долгосрочных кредитов [29].

1.3. Методика анализа состояния оборотных средств и эффективности их использования

Сам по себе оборот этого капитала включает в себя три основных этапа: заготовительный, производственный и реализационный. Как правило, каждая хозяйственная деятельность начинается с денег, которые используются для приобретения определенного количества ресурсов для производства или торговли. На данном этапе оборотные ресурсы преобразуются в производственные и переходят из вещественной формы в производственную. На производственном этапе, ресурсы преобразуются в товарную форму, соответственно и оборотные средства также. Ну, и, наконец, на стадии реализации оборотные ресурсы преобразуются в денежные.