Файл: Особенности развития европейской валютной системы (Мировая и европейские валютные системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Международные валютные отношения возникли с началом функционирования денег в международном платежном обороте. В процессе эволюции менялись формы мировых денег и условия международных расчётов. Одновременно возрастала значимость системы мирового денежного обращения и повышалась степень её относительной самостоятельности, адаптируясь к специфике развития мирового хозяйства.

Мировая валютная система является продолжением национальных валютных систем и реализацией законов, действующих как внутри страны, так и на международном рынке. В международных расчётах обычно используется иностранная валюта. Результатом возникающих противоречий развития мировой валютной системы становятся валютные кризисы и дефолты. При кризисе нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия, проявляющиеся в дисбалансе мировой кредитно-денежной системы и резком колебании валютных курсов. Поэтому тема данной курсовой работы особенно актуальна.

С середины XX столетия начавшиеся процессы интернационализации и глобализации мировой экономики способствуют расширению и развитию торгово-экономического обмена, мировых рынков, валютных отношений и росту международных финансовых потоков на мировом финансовом рынке. В результате этого мировая валютная система базируется на нескольких национальных валютах ведущих стран. Проблемы валютного регулирования, допустимых границ колебаний валютных курсов и паритета валюты по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития. Создание эффективного валютного механизма в рамках мировой валютной системы для эффективного осуществления мировых хозяйственных связей становится центральной задачей международной финансовой системы. В этом практическая значимость темы курсовой работы.

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных с функцией мировых денег. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей на инвестиции предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен и т.д. В настоящее время основная масса валютных сделок не внешнем валютном рынке не связана с торговыми операциями, в качестве объекта торговли фигурируют обменные курсы валют, а в число субъектов включены также правительственные органы. Наиболее крупные центры международного валютного рынка расположены в Лондоне, Токио, Нью-Йорке, Франкфурте-на-Майне, Брюсселе.

Предметом исследования данной курсовой работы являются особенности развития европейской валютной системы, а объектом исследования выступает сама европейская валютная система в составе мировой валютной системы.

Цель исследования – выявить характерные черты и особенности развития европейской валютной системы и её влияние на валютную систему Российской Федерации, Республики Беларусь, а также Союзного государства.

Для достижения поставленной цели в ходе выполнения курсовой работы должны быть решены следующие задачи:

- изучить теоретические аспекты и эволюцию развития мировой и европейской валютной системы;

- исследовать особенности развития европейской валютной системы;

- выделить практические аспекты развития европейской валютной системы: тенденции и проблемы развития.

Теоретической базой для выполнения данной курсовой работы являются труды российских и зарубежных авторов в области международных финансов, а также статьи из периодических изданий.

1 МИРОВАЯ И ЕВРОПЕЙСКАЯ ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

1.1 Классификация и характеристика валютных систем

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово-экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Проблемы устойчивости валют, допустимых границ их колебаний по отношению друг к другу и резервным валютам становятся важнейшими проблемами мирового хозяйственного развития.

Валюта – деньги, используемые для обслуживания международных расчетов [1].

Валютная система – государственно-правовая форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями (рис. 1).

Рисунок 1. Классификация валютных систем[34]

Задачи валютной системы:

-  эффективное осуществление платежей за экспорт и импорт товаров и других видов деятельности в отношениях между отдельными странами;

-    создание благоприятных условий для развития производства;

-    содействие расширению и ограничению интенсивности международных денежных отношений;

-     перелив экономических и финансовых ресурсов из одной страны в другую.

Итак, валютные отношения осуществляются на национальном, региональном и международном уровнях.

Национальная валютная система (НВС) – форма организации валютных отношений в стране, определяемой национальным законодательством с учетом норм международного права [3].

НВС представляет часть денежной системы страны. Национальная валютная система — это форма организации валютных отношений страны, определяемая ее валютным законодательством. Особенности НВС определяются степенью развития и специфики экономики, а также внешнеэкономических связей той или иной страны. Основные элементы национальной валютной системы:

1)       Национальная денежную единицу (национальная валюта).

2)       Условия конвертируемости национальной валюты.

3)       Паритет национальной валюты.

4)       Режим курса национальной валюты.

5)       Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль.

6)       Национальное регулирование международной валютной ликвидности страны.

7)       Регламентация использования международных кредитных средств обращения.

8)       Регламентация международных расчетов страны.

9)       Режим национального валютного рынка и рынка золота.

10)  Национальные органы, регулирующие валютные отношения страны.

Связующим звеном между национальными валютными системами является валютный паритет и валютный курс [34].

Базовая валюта – единица иностранной (национальной) валюты, с которой соотносится национальная (иностранная).

Валютная котировка (котируемая валюта) – количество котируемой валюты за единицу базовой.

Валюта платежа – валюта, в которой производятся расчеты за осуществляемые поставки; называется валютой контракта или валютой расчетов.

Валютная корзина – метод соизмерения средневзвешенного курса одной валюты к определенному набору других валют.

Валютный курс — цена денежной единицы одной страны, выраженная в иностранных денежных единицах или международных счетных единицах (например, СДР).

Валютный паритет – соотношение двух валют, устанавливаемое в законодательном порядке.

Конвертируемость валюты – способность обмениваться на иностранные валюты и подвергаться обратному процессу.

Котировка валют – процесс установления валютного курса.

Прямая котировка – курс единицы иностранной валюты выражается в национальной валюте.

Кросс-курс – курс обмена между двумя валютами через третью.

Валютные ограничения – нормы, регламентирующие операции с иностранной валютой, золотом и ценными бумагами, номинированными в иностранной валюте, прежде всего платежи в иностранной валюте, переводы валюты за границу, куплю-продажу иностранной валюты.

Валютный риск – опасность возможных потерь в результате изменения валютных курсов; в основе валютного риска лежит изменение реальной стоимости денежных обязательств во времени.

Валютный контроль – система, в рамках которой государство контролирует операции с иностранной валютой и валютными ценностями для обеспечения стабильности внутреннего валютного рынка.

Валютная политика – комплекс мер, предпринимаемых государством в сфере валютно-кредитных отношений в соответствии с текущими и стратегическими целями страны.

Валютный своп – комбинация двух противоположных валютных сделок с разными датами валютирования.

Таким образом, если валютный курс представляет собой соотношение между валютами отдельных стран или "цену" валюты данной страны, выраженную в валютах других стран. То валютный паритет — это соотношение валют, фактически соответствующее их золотому содержанию. Он лежит в основе курса валют. Но курс валют почти никогда не совпадает с паритетом.

Международные валютные отношения представляют совокупность экономических отношений, связанных c исполнением функции мировых денег. Мировые деньги обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, инвестирование, предоставление займов и субсидий, научно-технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы.

Мировая валютная система(МВС) – форма организации валютных отношений, которая сложилась исторически и закреплена соглашением между странами [11].

МВС использует совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства, закрепленный межгосударственными договоренностями.

Основные элементы мировой валютной системы:

1)    Национальные и коллективные валюты, международные резервные валютные единицы.

2)     Условия взаимной конвертируемости валют.

3)     Унифицированный режим валютных паритетов.

4)     Регламентация режимов валютных курсов.

5)     Межгосударственное регулирование валютных ограничений и валютной ликвидности.

6)    Унификация правил использования международных кредитных средств обращения.

7)      Унификация основных форм международных расчетов.

8)   Режим мировых валютных рынков и рынков золота.

9)  Международные организации межгосударственного валютного регулирования (МВФ, МБРР и другие).

Кроме того, мировая валютная система (МВС) включает и комплекс международно-договорных правовых норм, обеспечивающих функционирование валютных инструментов[34].

Валютная позиция – соотношение требований и обязательств по отдельной валюте (или их совокупности) у участника валютного рынка (банка).

Валютный режим – способ установления валютного курса.

Резервные валюты – валюты, которые выполняют роль мировых денег, обслуживающих международные экономические отношения, служат базой для определения курса валют других стран и используются для проведения валютных интервенций с целью регулирования курса валют стран – участниц мировой валютной системы.

Международные платежные средства – функциональные формы мировых денег: золото, резервные валюты, СДР.

Квота страны – члена МВФ – размер взноса страны-участницы, определяется в зависимости от объема ВНП и участия в международном обмене.

Главная задача мировой валютной системы — регулирование сферы международных расчетов и валютных рынков для обеспечения устойчивого экономического роста, сдерживания инфляции, поддержания равновесия внешнеэкономического обмена и платежного оборота разных стран. МВС является одним из важнейших механизмов, который может содействовать расширению или, наоборот, ограничению международных экономических отношений, а также в значительной мере влиять на внутреннее денежное обращение.

Региональная валютная система  — это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании межгосударственных финансово-кредитных институтов. Она регулирует обращение валют в определенном экономическом регионе. Наиболее яркий пример валютной системы такого уровня — европейская валютная система [33].

Еще в раздробленной средневековой Европе неоднократно предпринимались попытки ввести общую валюту. Так, например, в 1392 г. ганзейские города заключили валютный союз и начали чеканить общую монету.