Файл: Анализ денежных средств предприятия. ООО «Веста».pdf

Чистый денежный поток современные авторы часто используют в качестве показателя меры будущих экономических выгод, "...поскольку он обычно представляет ту сумму денег, которая может быть распределена между акционерами, не угрожая будущей деятельности компании" [1, с. 58]. Определение чистого денежного потока в представленной концепции рассматривается как частная цель бизнеса (блок 2б). Принципы управления денежными потоками в системе корпоративного финансового менеджмента определяются базовыми концепциями финансового менеджмента и системой информационного обеспечения деятельности финансовых менеджеров корпорации. К таким принципам следует отнести:

- принцип идентификации денежного потока;

- принцип временной ценности денежных ресурсов;

- принцип достоверности информации о денежных потоках и показателях их формирующих.

Предложенную группу основных принципов логически предлагаем дополнить требованием необходимой достаточности исходных данных о денежных потоках для принятия управленческих решении в системе финансового менеджмента.

Рассмотрим кратко содержание принципов.

Принцип идентификации денежного потока связан с концепцией денежного потока. Идентификация денежных потоков осуществляется с позиции выделения притоков и оттоков денежных средств по видам деятельности: операционной, финансовой, инвестиционной. В соответствии с детализацией информации о денежных потоках, которую мы рассматривали ранее, идентификация денежного потока операционной деятельности может быть проведена по стадиям производственного процесса и основным видам продукции. Идентификация предполагает не только определение вида денежного потока, его величины и продолжительности, но и:

- оценку факторов, определяющих величину элементов денежного потока;

- выбор коэффициента дисконтирования, позволяющего сопоставить элементы потока, генерируемые в различные моменты времени;

- оценку риска, связанного с конкретным потоком и способ отражения информации об этом риске в финансовой отчетности.

Принцип временной ценности денежного потока является реально существующей характеристикой денежных ресурсов. Смысл его состоит "...в том, что денежная единица, имеющаяся сегодня, и денежная единица, ожидаемая к получению через какое-то время, неравноценны. Эта неравноценность определяется действием трех основных причин: инфляцией, риском неполучения ожидаемой суммы и оборачиваемостью" [8, с. 63]. Указанный принцип вытекает из соответствующей теории временной ценности денежного потока, являющейся одной из важнейших базовых концепций финансового менеджмента.

Принцип достоверности информации о денежных потоках и показателях, их формирующих, определяется как "форма существования истины", обоснованная каким-либо логическим доказательством или надежностью источника. Этот принцип имеет широкое применение в бухгалтерском учете при формировании финансовой отчетности, в аудите, в различных видах анализа и др.

На наш взгляд, требование необходимой достаточности исходных данных о денежных потоках для принятия управленческих решений, дополняющее перечисленные принципы, является актуальным в отношении сведений, формируемых в системе учета, отчетности и используемых в системе финансового менеджмента.

Вопросы о достаточности информации всегда являлись дискуссионными в системе управления. Например, если речь шла о достаточности показателей, включаемых в отчетность, то можно было встретить полярные суждения по этому поводу: Р. Фокса: "бухгалтерский отчет должен быть кратким и умещаться на визитной карточке", У. Бивера: "финансовая отчетность не должна упрощаться исходя из уровня ее понимания наивным непрофессиональным инвестором" и другие [3]. Предполагая, что решение о достаточности исходных данных для принятия решений является прерогативой руководства компании и, частично, финансовых менеджеров, мы не раскрываем критериев достаточности, а лишь ссылаемся на необходимость такого требования.

Важными элементами концепции денежных потоков, на наш взгляд, являются его классификационные виды, система показателей и базовые категории. Классификационные виды денежных потоков представлены потоками по видам деятельности: операционной, финансовой и инвестиционной, характеристика которых представлена выше. Система показателей о денежных потоках включает упоминавшиеся ранее: притоки денежных средств, оттоки денежных средств, остатки денежных средств, совокупный денежный поток, чистый денежный поток.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате проведенных исследований можно сделать следующие выводы и внести некоторые предложения по осуществлению анализа денежных средств.

1. Общество с ограниченной ответственностью «Веста» учреждено в соответствии с Указом Президента РФ «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества и общества с ограниченной ответственностью».

Данные аналитического исследования показывают, что за анализируемый период ООО «Веста» в своей хозяйственной деятельности имеет как рост, так и снижение по основным экономическим показателям. общий объем реализации товаров в 2016 году достиг 2783,0 тыс. руб., что на 727,0 тыс. руб. больше, чем в 2014 году. возрастание суммы общего объема реализации товаров за анализируемый период составило 35,4 %. По сравнению c 2014 годом численность работников в 2016 году не изменилась, количественный состав работников составил 7 человек. За прошлый отчетный период наблюдается снижение суммы расходов на продажу. Однако в 2016 году по сравнению c 2014 годом сумма торговых расходов возросла в 3,8 раза или - на 438,0 тыс. руб. Уровень расходов на продажу в 2016 году значительно увеличился, его рост составил 13,9 %, а рентабельность продаж снизилась на 6,3 %. Это является свидетельством снижения эффективности деятельности общества.

2. Товарное обращение невозможно без денег, которые выполняют роль всеобщего эквивалента, выступают посредником в обмене товаров. Эквивалент измеритель. Деньги имеют товарное происхождение, сначала в процессе обмена один товар выражал свою стоимость в другом.

Поступление и списание денежных средств с расчетных счетов могут производиться наличным и безналичным путем.

Организации, предприятия, учреждения независимо от организационно-правовой формы хранят свободные денежные средства в учреждениях банков на соответствующих счетах на договорных условиях. Наличные денежные средства, поступающие в кассы предприятий, подлежат сдаче в учреждения кредитных организаций для последующего зачисления на счета этих предприятий.

Расчетный счет представляет собой бессрочный вклад организации, т.е. остаток денежных средств, оставшийся на конец года, переходит на сле­дующий год.

В настоящее время используются различные формы безналичных расчетов, при которых применяются различные банковские расчетные документы: платежные поручения; платежные требования; аккредитивы; расчетные чеки. Формы расчетов между плательщиком и получателем денежных средств определяются договором или соглашением.

3. Вся ответственность за обеспечение сохранности и правильного использования денежных средств возлагается на руководителя и главного бухгалтера предприятия. Они должны строго соблюдать правила кассовых и банковских операций, правильно документально оформлять движение денежных средств.

4. Главная цель проведения анализа денежных средств состоит в оценке способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления собственных расходов. Основным источником информации для анализа движения денежных средств в разрезе видов деятельности организации за отчетный год является "Отчет о движении денежных средств". Движение денежных средств ООО «Веста» осуществляется в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Наибольшую долю занимает текущая деятельность, ее удельный вес колеблется от 95,74 % до 100,00 %. Основным источником формирования денежных средств предприятия была выручка от продаж продукции, ее уровень за исследуемый период вырос незначительно, всего на 0,62 % с 89,86 % в 2014 году до 90,38 % в 2016 году. Однако за последний отчетный год наблюдается резкое снижение удельного роста поступлений от покупателей, оно составило 6,46 %. Пропорционально такому снижению выручки от продаж увеличился удельный вес других источников. В частности прочих поступлений на 83,3 %, включая последний год – 2,7 раза. Общая сумма денежных средств поступивших в организацию за последние три года выросла на 28,2 %, за последний отчетный год рост составил 23,5 %.

Для укрепления сложившегося финансового положения предприятия необходимо:

- следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

- по возможности ориентироваться на увеличение количества заказчиков с целью уменьшения риска не уплаты монопольным заказчиком;

- контролировать состояние расчетов по просроченным задолженностям;

- своевременно выявлять и погашать недопустимые виды дебиторской и кредиторской задолженности, к которым относятся: просроченная задолженность поставщикам, в бюджет и другие; кредиторская задолженность по претензиям; сверхнормативная задолженность по устойчивым пассивам; товары отгруженные, не оплаченные в срок; поставщики в срок; поставщики и покупатели по претензиям; задолженность по расчетам возмещения материального ущерба; задолженность по статье "Прочие дебиторы";

- устранить причины резкого уменьшения на конец года следующих статей материальных оборотных средств: производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, товаров за счет изыскания резервов роста.

- регулярно проводить анализ формирования и использования денежных средств, что позволит стабилизировать финансовое состояние ООО «Веста».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / О.В. Ефимова [и др.]. М.: Омега-Л, 2016. 388 с.
2. Бадмаева Д.Г. Методика анализа платежеспособности коммерческой организации // II Международная научно-практическая конференция: Сборник научных трудов. Киев: Киевский национальный экономический ун-т им. В. Гетьмана, 2015.
3. Бадмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. 2014. N 1.
4. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник.-4-е изд., доп. и перераб.- М.: Финансы и статистика, 2012. – 416с.
5. Денежные средства и расчеты: учет, анализ, аудит. Учеб. пособие для вузов / под ред. проф. В.А. Пипко. – Ростов н/Д: «Феникс», 2015. – 416 с.
6. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Бухгалтерская отчётность и её анализ. – М: ТентеяТех, 2016 г. - 287 с.
7. Ковалёв А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия – М: Центр экономики и маркетинга, 2015 г. - 305 с.
8. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: 3-е изд., перераб. доп. - Мн.: ИП Экоперспектива, 2014.-498 с.
9. Толпегина О.А. Система оценочных показателей платежеспособности // Эффективное антикризисное управление. 2016. N 1.
10. Шредер Н.Г. Шпаргалка по международным стандартам финансовой отчетности. - Система ГАРАНТ, 2015 г.