Файл: Управление финансами предприятия в условиях угрозы банкротства..pdf

Также мы видим, что задолженность состоит из задолженности Заказчиков (Покупателей) и прочих расчетов (авансовых платежей).

Структурное соотношение Задолженности Заказчиков – Покупателей и прочих расчетов составляет на 2011 год 37,03 и 62,96; на 2012 год 43,83 и 56,17% ; на 2013 год 44,51 и 55,48%.

Таким образом, видим что Особенное внимание требуется уделить задолженности Заказчиков (Покупателей) задолженность Заказчиков – Покупателей расчет в долевом соотношении.

Для ООО «Меркурий» реализуемыми услугами являются бонусы или премии Поставщиков.

Премии поставщиков (также бонусы) – определенные договорными условиями стимулирующие выплаты Поставщиков в пользу Компании, не связанные с оказанием Компанией Поставщикам услуг и выполнением ею работ, не относящихся к регулярной розничной деятельности, то есть таких работ, которые Компания выполняет вне зависимости от оплаты их Поставщиками. В частности:

• • выполнение плана закупок (ежемесячного, квартального, годового);
  • централизованная обработка заказов;
  • централизованная обработка поставок на складе;
  • ввод новых наименований.

Услуги, оказываемые Поставщикам - услуги маркетингового и логистического и вспомогательного характера.

Штрафы, выставляемые Поставщикам – доходы в виде штрафных санкций, предусмотренных договором с Поставщиком (или отдельным соглашением) при нарушении им согласованных условий работы, например, при низком проценте исполнения заказов Компании.

Т.е. большую долю в структуре задолженности составляет задолженность связанная с закупкой и реализацией товара через розничную сеть.

Оплата такой дебиторской задолженности в настоящее время осуществляется путем перечисления денежных средств на рас четный счет ООО «Меркурий».

Рассмотрим, кредиторскую задолженность ООО «Меркурий».

Таблица 6

Анализ кредиторской задолженности, т.р.

3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий

Определим влияние указанных мероприятий на общее финансовое положение предприятия.

Эффект влияния будет проходить по следующим направлениям:

1. Маркетинговая активность:

- увеличение прибыли от Поставщиков на 1500 т.р. в месяц;

- увеличение розничной выручки по продвигаемым в каталоге товарам в размере 5% от выручки;

- увеличение коммерческих расходов на 600 т.р. ежемесячно (стоимость публикации каталога);

2. Работа с дебиторской и кредиторской задолженностью:

- внедрение взаимозачета (сокращение дебиторской задолженности за премии и услуги 100%).

Далее оценим, как отразятся указанные мероприятия финансовом положении компании на основе отчетности за 2013 год при прочих неизменных обстоятельствах.

Рассмотрим влияние мероприятий на отчет о прибылях и убытках компании.

Таблица 7

Отчет о прибылях и убытках после проведения мероприятий

Таким образом, внедрение маркетинговой активности с описанными параметрами даст предприятию дополнительный доход.

Теперь рассмотрим влияние мероприятий по взаимозачету на структуру актива баланса.

Таблица 8

Отчет о прибылях и убытках после проведения мероприятий

Далее определим эффект влияния на показатели предприятия, относящиеся к вероятности банкротства.

Таблица 9

Расчет показателей

Из представленной таблицы видно, что прогнозные показатели после проведения мероприятий - лучше. Что говорит о том, что данные мероприятия являются верными для рассматриваемой компании.

Далее рассчитаем прогнозный Z-счет Альтмана.

По итогам 2013 года Z-счет составил 5,36.

С учетом прогнозных данных Z-счет составил 6,08.

Это еще раз подтверждает , что предложенные мероприятия оказывают положительный эффект на уменьшение вероятности банкротства рассматриваемого предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Как уже отмечалось ранее целью настоящей работы стало исследование вопроса посвященного банкротству предприятий: сущности, проблемы, мерам предупреждения.

При подготовке и написании настоящей работы бяли достигнуты следующие результаты:

Банкротство - это признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам или исполнить обязанность по уплате платежей.

Банкротство с экономической точки зрения — это следствие пло­хого учета хозяйственных и предпринимательских рисков в деятель­ности организации, обусловленных прежде всего неквалифици­рованными решениями и действиями руководства организации, т. е. рисками руководителей и собственников (ибо собственники выбирают руководителей) организации.

Банкротство с юридической точки зрения — это возможность правового решения острых конфликтов при невозврате организа­цией-должником денежных средств кредитору.

В Законе о банкротстве говорится о различных процедурах банкротства: наблюдение, финансовое оздоровление, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение, каждая из которых отличается собственными целями и способами реализации.

Процесс банкротства начинается с заявления о признании должника банкротом, которое подается в арбитражный суд по месту регистрации юридического лица.

Основополагающим правовым актом, регулирующим процедуру банкротства, является ФЗ от 26 октября 2002 г. N 127-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)", который неоднократно изменялся и дополнялся. Последние изменения были внесены Федеральными законами от 21.12.2013 N 379-ФЗ, от 28.12.2013 N 410-ФЗ, от 28.12.2013 N 414-ФЗ, от 28.12.2013 N 419-ФЗ.

Указанный Закон устанавливает основания для признания должника несостоятельным (банкротом), регулирует порядок и условия осуществления мер по предупреждению несостоятельности (банкротства), порядок и условия проведения процедур, применяемых в деле о банкротстве, и иные отношения, возникающие при неспособности должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов (ст. 1).

Преобладающим подходом в практике оценки вероятности банкротства является использование ограниченного количества показателей (критериев), на основании которых банкротство можно прогнозировать. Используются в основном коэффициенты: текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами, восстановления (утраты) платежеспособности.

Для оценки вероятности банкротства можно использовать и методики других авторов (У. Бивера, Э. Альтмана и др.).

Модель Альтмана - это формула, предложенная американским экономистом Эдвардом Альтманом, которая прогнозирует вероятность банкротства предприятия.

Модель Альтмана, показывающая вероятность банкротства, построена на выборе из 66 компаний – 33 успешных и 33 банкрота. Модель предсказывает точно в 95% случаев.

Однако для современных российских реалий наиболее востребованным будет метод оценки вероятности банкротства по показателям текущей ликвидности, обеспеченности собственными средствами и восстановления (утраты) платежеспособности.

Объектом исследования выбрано предприятие розничной торговли ООО «Меркурий». Основным видом деятельности предприятия является продажа косметики и товаров для дома в магазинах «Меркурий».

Компания «Меркурий» является одной из ведущих розничных сетей по продаже товаров косметики‚ парфюмерии и бытовой химии в Санкт-Петербурге.

Для повышения качества финансовых показателей деятельности компании для предприятия рекомендуется проводить политику:

- по сокращению дебиторской задолженности и уменьшению сроков ее оборачиваемости;

- увеличению доли собственных средств в составе пассива баланса предприятия за счет показателя прибыли;

- сокращению кредиторской задолженности;

Для предотвращения банкротства рекомендуется проводить политику по улучшению показателей ликвидности и показателя восстановления (утраты) платежеспособности