Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы РФ (Теоретические аспекты функционирования валютной системы).pdf

ВВЕДЕНИЕ

Валютная система, как часть денежно-кредитной системы государства по праву может считаться важным звеном экономики страны. Несмотря на то, что в большей степени валютная система страны складывается исторически, ее видоизменение является следствием меняющейся со временем экономической и политической мировой ситуации, что обуславливает актуальность основ ее формирования и развития на современном этапе.

Так, например, выбор валютной системы, учитывающей все тенденции валютного рынка - это один из главных аспектов формирования экономически развитого современного государства. Соответственно, изучение особенностей формирования и развития валютной системы, как инструмента регулирования экономического состояния экономики является актуальным и значимым на любом этапе развития рыночных отношений, что и обуславливает выбор темы исследования.

Целью данной курсовой работы является изучение проблем формирования и развития валютной системы России. Для достижения указанной темы были поставлены и решены следующие задачи:

• Рассмотрено понятие и сущность валютной системы;
• Изучена валютная политика, как элемент валютной системы;
• Выявлены особенности государственного регулирования валютного рынка;
• Представлены основные этапы развития мировой валютной системы;
• Проанализированы особенности развития валютной системы РФ;
• Определена нормативно-правовая база современной валютной системы России;
• Рассмотрены особенности функционирования валютной системы в условиях девальвации;
• Определены проблемы и способы стабилизации валютного курса в условиях сагнации экономики;
• Представлены пути решения выявленных проблем.

Предметом исследования данной курсовой работы являются проблемы и особенности формирования и развития валютной системы.

Объектом исследования выступает валютная система РФ.

При написании работы был собран статистический материал, собран и подготовлен графический материал, изучены инструкции, методические указания, нормативные документы, постановления, действующие в настоящее время документы и регламентирующие функционирование валютной системы в РФ.

Теоретической и методологической основой курсовой работы послужили труды отечественных и зарубежных ученых в области управления валютной политикой государства. При написании работы использовались научные работы таких авторов, как Г.Л. Авагян, Т.А. Алексеева, / О.В. Буторина, С.А. Галкин, В.Н. Ткачев, Ю. М. Склярова, И. Ю. Скляров, Т. Г. Гурнович, Е.С. Пономарева, П.С. Томилов, Л.А. Кривенцова, М.А. Абрамова, Л.И. Гончаренко, Е.В. Маркина и др.

В ходе выполнения данной работы использовались следующие методы исследования: анализ, статистика, обобщение.

Курсовая работа включает в себя введение, три главы, заключение, список использованных источников. Во введении представлена актуальность, цель, задачи, объект и предмет исследования, практическая значимость результатов работы, структура работы. Первая глава курсовой работы посвящена исследованию теоретических аспектов валютных систем. Вторая глава посвящена особенностям развития валютных систем. В третьей главе выявлены основные проблемы развития валютной системы РФ и определены пути решения выявленных проблем. В заключении представлены выводы по проделанной работе.

1. Теоретические аспекты функционирования валютной системы

1.1 Понятие и сущность валютной системы

Постоянные процессы международного обмена капиталом, товарами и услугами, научно-технический прогресс, углубление международного разделения труда, а как итог - образование мирового рынка требовали создания единой формы организации валютных отношений государств. Необратимые процессы интернационализации международных хозяйственных связей, а также финансовой глобализации окончательно привели к созданию международной валютной системы, способной организовать единое валютное пространство, отвечающее текущим требованиям мировых экономических связей, а также расстановке сил между экономическими и финансовыми страновыми центрами.

Первостепенно дадим определение валютной системе как экономическому элементу, для этого рассмотрим понятия мировой и национальной валютных систем.

Международная валютная система – мировая денежная система всех стран, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы и осуществляется международный платежный оборот [9,c.29]. Помимо этого, мировая валютная система включает в себя [13, c.12]:

• регламентацию форм международных расчетов;
• режим международных рынков валюты и золота;
• статус межгосударственных институтов, регулирующих валютные отношения;
• сеть международных и банковских учреждений, осуществляющих международные расчетные и кредитные операции, связанные с внешнеэкономической деятельности.

Таким образом, в общем смысле мировая валютная система – форма организации международных валютных отношений, закрепленных межгосударственными соглашениями [24, c.32].

Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой. Под национальной валютной системой понимается определенный порядок организации международных валютных отношений государства с другими странами. Она складывается исторически, в зависимости от степени развития экономики и внешнеэкономических связей государства. Национальная валютная система государства охватывает денежно-кредитные отношения, которые обеспечивают функционирование валюты для обслуживания внешнеэкономических связей страны.

Юридически национальная валютная система закреплена в государственных правовых актах, которые учитывают нормы международного права [34, c.22].

Национальную валютную систему характеризуют следующие элементы [31, c.48]:

• национальная валюта;
• условия конвертируемости национальной валюты;
• режим валютного паритета национальной валюты — соотношения между двумя валютами;
• режим курса национальной валюты (фиксированный и плавающий);
• наличие или отсутствие валютных ограничений;
• национальное регулирование международной валютной ликвидности страны;
• регламентация использования международных кредитных средств обращения;
• регламентация международных расчетов страны;
• режим национального валютного рынка и рынка золота;
• национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны (центральный банк, министерство финансов, специальные органы).

Представим основные функции национальной валютной системы на рисунке 1 [18, c.30].

Рис. 1 – Функции национальной валютной системы

Рисунок составлен по: Ершов М.В. Валютно-финансовые механизмы в современном мире. – М.: Экономика. – 2014. – С. 52.

Как видно из рисунка, валютная система выполняет четыре основные функции. Для этого существуют специализированные органы, такие как: банковские и кредитно-финансовые учреждения, биржи, специальные органы валютного контроля, частные коммерческие институты [11, c.63].

Таким образом, можно сделать вывод, что валютная система – это правовая форма организации валютных отношений, которая исторически сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей. Экономические, политические, культурные и другие связи между отдельными странами порождают валютные отношения по поводу оплаты получаемых товаров, услуг, предоставления займов, кредитов, движения капиталов и др.

1.2 Валютная политика как ключевой элемент валютной системы

Валютная политика - это комплекс действий во внешнеэкономической и внутриэкономической политики государства, состоящий из различных правительственных действий касательно всех валютных отношений. Данные действия оказывают влияние на валютный курс, а также на все валютные операции [28, c.72].

Валютной политикой называют комплекс мероприятий, которые проводятся для роста экономики страны, снижения инфляции и безработицы, поддержания платежного баланса в стране, который осуществляется с помощью воздействия на национальную платежную валюту, ее курс и операции, связанные с ней [39, c.114].

Управление валютными отношениями, также, как и управление экономикой осуществляет государство. В развитых странах процесс управления валютной политикой сводится к решению проблем валютного курса, управлению золотовалютными резервами и решением проблем касательно официальных интервенций [33, c.8].

Валютные отношения как на рыночном, так и на государственном уровне регулируется параллельно, дополняя друг друга. Рыночное регулирование подразумевает работу, основанную на действии закона о соотношении спроса и предложения. Исходя из этого, и устанавливается курсовое соотношение валют. Впрочем, резкие колебания курсов валют отрицательно сказываются как на национальной, так и на мировой экономике и приводят к различным тяжёлым социальным последствиям [19, c.85].

Для осуществления валютной политики государством используются различные методы. Рассмотрим подробнее методы валютной политики, используемые на современном этапе развития экономики в развиты и развивающихся странах.

Валютная интервенция. Данный метод заключается в том, что Центральный Банк намеренно скупает иностранную валюту, тем самым регулируя её стоимость на рынке. Он используется при возникновении в государстве трудностей в связи с повышением стоимости иностранной валюты либо для поднятия уровня экономики государства. Следует также заметить, что для проведения валютной интервенции требуется значительное количество денег, которым банк не всегда располагает [16, c.52].

Основными целями данного метода являются цели, представленные на рисунке 2.

Рис. 2 – Цели валютной интервенции

Источник: Алексеева, Т.А. Современная политическая мысль (XX-XXI вв.): Политическая теория и международные отношения / Т.А. Алексеева. - М.: Аспект-Пресс, 2016. - 218 c.

Как видно из рисунка, валютная интервенция преследует пять основных целей, сюда входит замедление колебаний курса, поддержание ценности денежных активов, контроль рисков, управление условиями для вывоза и ввоза капитала, а также накопление валютного резерва.

Рассмотрим на рисунке 1.5, в каких случаях данный метод имеет высокую эффективность. Как видно из рисунка, метод валютной интервенции дает наилучший результат при наличии у Центрального банка достаточного количества финансовых резервов и наличии острой необходимости изменений глобальных экономических показателей. Так же для достижения высоких результатов важно, чтобы политика ЦБ разделялась топовыми игроками национального финансового рынка. Например, если сразу несколько государств объединятся с целью повлиять на экономическую систему третьих стран, они могут начать скупать/ продавать иностранную валюту или золото. Таким образом, они осуществят международную валютную интервенцию.

Рис. 3 – Факторы, влияющие на эффективность валютной интервенции

Источник: Понаморенко, В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль : учебное пособие / В. Е. Понаморенко. - 2-е изд. стереотип. - М. :ОМЕГА-Л, 2013. – с. 196

Следующий метод, часто используемый современным правительством в практике валютной политики это валютные ограничения. Это ограничения на уровне законодательства на валютные операции, в частности, на покупку иностранной валюты [23, c.128].

Целями валютных ограничений являются выравнивание платежного баланса, поддержание валютного курса, концентрация валютных ценностей у государства. В период проведения политики валютных ограничений вводится обязательная лицензия на покупку иностранной валюты, продажа экспортёрами этой валюты государству, запрет её вывоза за границу [23, c.129].

Рассмотрим основные принципы валютных ограничений, представленные на рисунке 4. Как видно из рисунка, существует четыре основных принципа валютных ограничений. Во-первых, централизация всех операций, производимых с валютой, в центральном банке и в уполномоченных филиалах. Во-вторых, лицензирование – требование органов валютного контроля в получении разрешения для приобретения иностранной валюты. В-третьих, принцип полного или частичного блокирования валютных счетов. В-четвертых, принцип ограничения обратимости валют с помощью установления дифференцированного режима.