Файл: Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств.pdf
Добавлен: 23.05.2023
Просмотров: 87
Скачиваний: 2
СОДЕРЖАНИЕ
1. Теоретический аспект формирования и анализа отчета о движении денежных средств
1.1. Суть и цели формирования отчета о движении денежных средств
1.2. Методы построения отчета о движении денежных средств
1.3. Анализ отчета о движении денежных средств
2. Анализ отчета о движении денежных средств на примере ПАО «Микрон»
2.1. Организационно – экономическая характеристика
2.2. Анализ отчета о движении денежных средств
2.3. Разработка рекомендаций по оптимизации управления денежными потоками
В итоге на основании укрупненного анализа отчета о движении денежных средств, стоит сразу отметить, что в двух исследуемых годах позитивное значение у денежного потока исключительно от финансовой деятельности, т.е. за привлечение инвестиций по средствам эмиссии акций в 2015 г. и привлечения кредитов, что касается 2016 г., то исключительно за счет кредитов.
Подобное свидетельствует о том, что у компании явно наблюдается недостаток от поступлений от операционной деятельности.
Анализ отчёта о движении денежных средств по статьям представлен в таблице 4.
Таблица 4
Анализ отчета о движении денежных средств по статьям
Наименование |
2016 |
2015 |
абс. откл.,руб |
отн. откл., % |
Денежные потоки от текущей деятельности |
||||
Поступления - всего: |
7 872 238 |
7 556 140 |
316 098 |
4,18% |
в том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг |
6 391 643 |
7 180 906 |
-789 263 |
-10,99% |
арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей |
103 756 |
-103 756 |
-100,00% |
|
от перепродажи финансовых вложений |
||||
Целевое финансирование. Субсидии |
42 000 |
243 399 |
-201 399 |
-82,74% |
прочие поступления |
1 438 595 |
28 079 |
1 410 516 |
5023,38% |
Платежи-всего: |
-8 695 786 |
-9 790 209 |
-1 094 423 |
-11,18% |
в том числе поставщикам сырье, материалы, работы, услуги |
-4 747 369 |
-4 806 551 |
-59 182 |
-1,23% |
в связи с оплатой труда работников |
-1 400 904 |
-973 769 |
427 135 |
43,86% |
проценты по долговым обязательствам |
-2 025 753 |
-3 206 467 |
-1 180 714 |
-36,82% |
налога на прибыль организаций |
0 |
|||
Расчеты по налогам и сборам |
-259 899 |
85 212 |
345 111 |
-405,00% |
прочие платежи |
-261 861 |
-888 634 |
-626 773 |
-70,53% |
Сальдо денежных средств от текущих операций |
-823 548 |
-2 234 069 |
1 410 521 |
-63,14% |
Денежных потоки от инвестиционных операций |
||||
Поступления- всего: |
106 678 |
237 253 |
-130 575 |
-55,04% |
в том числе от продажи оборотных активов |
1 235 |
17 845 |
-16 610 |
-93,08% |
от продажи акций других организаций |
||||
от возврата предоставленных займов, от продажи долевых ценных бумаг (прав требований денежных средств к другим лицам) |
103 657 |
183 950 |
-80 293 |
-43,65% |
дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях |
1 786 |
35 458 |
-33 672 |
-94,96% |
Платежи-всего: |
-282 958 |
-350 033 |
-67 075 |
-19,16% |
в том числе в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкойк использованиювнеоборотных активов |
-19 483 |
-279 016 |
-259 533 |
-93,02% |
в связи с приобретением акций (долей участия) |
-1 324 |
-1 324 |
-100,00% |
|
в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требованияденежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам |
-263 475 |
-29 510 |
233 965 |
792,83% |
процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива |
0 |
|||
НИОКР для собственных нужд |
-40 183 |
-40 183 |
-100,00% |
|
прочие платежи |
0 |
|||
Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций |
-176 280 |
-112 780 |
-63 500 |
56,30% |
Денежные потоки от финансовых операций |
||||
Поступления- всего: |
10 359 560 |
11 668 829 |
-1 309 269 |
-11,22% |
в том числе получение кредитов и займов |
5 651 560 |
2 873 000 |
2 778 560 |
96,71% |
денежных вкладов собственников (участников) |
0 |
|||
от выпуска акций, увеличение долей участия |
4 978 809 |
-4 978 809 |
-100,00% |
|
от выручка облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др. |
0 |
|||
депозитарные операции |
4 708 000 |
3 817 020 |
890 980 |
23,34% |
прочие поступления |
||||
Платежи-всего: |
-9 345 885 |
-9 095 634 |
250 251 |
2,75% |
в том числе собственникам (участникам) в связи с выкупом них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников |
||||
на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников) |
0 |
|||
в связи с погашением (выкупом)векселей и других долговых ценных бумаг, возвратов кредитов и займов |
-4 637 885 |
-5 358 214 |
-720 329 |
-13,44% |
Депозитарные операции |
-4 708 000 |
-3 737 420 |
970 580 |
25,97% |
прочие платежи |
||||
Сальдо денежных потоков от финансовых операций |
1 013 675 |
2 573 195 |
1 559 520 |
-60,61% |
Сальдо денежных потоков за отчетный период |
13 847 |
226 346 |
-212 499 |
-93,88% |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода |
286 972 |
58 624 |
228 348 |
389,51% |
Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода |
300 819 |
284 970 |
15 849 |
5,56% |
Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю |
-325 |
2 000 |
-2 325 |
-116,25% |
Анализируя отчет о движении денежных средств по статьям сразу стоит отметить, что:
I. Уменьшение отрицательного денежного потока от текущей деятельности на 63,14% (1 410 521 тыс. руб.):
1. Уменьшились поступления на 10,99% (789 263 тыс.) от продажи, продукции, товаров, работ и услуг, что связано с тем, что уменьшилась выручка в 2016 г. относительно 2015 г.
2. В 2016 г. отсутствуют полностью такие дополнительные поступления как от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей, т.е. доход уменьшился по этой статьей на 100% (103 756 тыс. руб.)
3. В 2016 г. компания получила и субсидий меньше на 82,74% (201 399 тыс.руб.)
4. Что касается платежей по операционной деятельности, то здесь на уровне остались оплаты у компании поставщикам за сырье и материалы, что связано с оптимальной работой службы закупок, которая благодаря тендерам, т.е. при сохранении качества поставляемого сырья и материалов смогла удержать цену на приобретаемую продукцию, хотя в виду уменьшения объемов выручки, она все же выросла, просто незначительно.
5. Стоит отметить рост выплат по статье заработная плата сотрудникам на 43,86% (427 135 тыс. руб.), что связано с ростом выплат по заработной плате.
6. Также сократились выплаты по долговым обязательствам на 36,82% (1 180 714 тыс. руб.) вследствие уменьшения как краткосрочных кредитов. так и долгосрочных.
7. Что касается статьи «Расчеты по налогам и сборам» в 2015 г. было возмещение из бюджета, а в 2016 г. осуществлены платежи.
Что касается анализа с помощью коэффициентов, то здесь в нем необходимость отсутствует, т.к. у компании финансовый результат за исследуемый период отрицательный.
II Анализ статей от инвестиционной деятельности демонстрирует следующее:
1. В исследуемом периоде была реализация основных средств, которые были выведены из эксплуатации. При том в 2015 г. было реализовано больше основных средств. чем в 2016г., что было связано с обновлением основных средств, в 2015 г. это происходило интенсивнее, поэтому поступления по этой статье в 2016 г. уменьшились на 55,04% (130 475 тыс. руб.)
2. Также значительными суммы были по возвратам от продажи долевых инструментов на 80 293 тыс. руб.
3. В 2015 г. были достаточно существенные приобретения основных средств, а в 201 г. приобретено было меньше, поэтому по данной статьей произошло уменьшение выплат на 93,02% (259 533 тыс. руб.)
4. Компания активно стремится зарабатывать на финансовых операциях, размещая временно свободные денежные средства в ценные бумаги.
III. Анализ потоков от финансовой деятельности показал уменьшение на 11,22%, но тем не менее в 2016 г. компания привлекла займы и кредиты на 96,71% (2 778560 тыс. руб.)
2.3. Разработка рекомендаций по оптимизации управления денежными потоками
В виду небольшого разрыва между периодами дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностями. Рекомендуется четко мониторить своевременность и в полном объеме поступления по дебиторской задолженности денежных средств, т.к. в противном случае предприятие будет прибегать или к нарушению договорных обязательств перед поставщиками. Что грозит штрафными санкциями и судебными тяжбами, т.е. дополнительными расходами, или к кредитованию с целью их соблюдения, оба мероприятия ведут к уменьшению прибыли. Если же период погашения кредиторской задолженности на предприятии меньше, чем период дебиторской – это происходит фактически «вымывание» денежных средств предприятия, т.к. оно оплачивает свои счета за счет собственных денежных средств или прибегая к кредитным денежным средствам, а по истечении определенного времени подобное прямой путь к банкротству.
Стоит более ответственно отнести и к анализу закупок продукции, чтобы не было излишних остатков, которые в силу специфики деятельности способны испортиться, кроме того происходит дополнительное «замораживание» денежных средств в запасах предприятия. Поэтому при закупке необходимо еще и учитывать текущие остатки товаров на складах.
Стоит отвлекать денежные временно свободные денежные средства с целью их размещения не в финансовые активы, а на краткосрочные депозиты.
Более серьезно стоит отнестись к формированию платежного календаря предприятия, т.к. при его четком планировании не происходит существенных отклонений, можно заранее спрогнозировать периоды нехватки оборотных средств и не осуществлять финансовые вложения на данный период, а избежать подобного, в противном случае предприятие теряет больше на процентах на краткосрочные кредиты, чем выигрывает от подобных вложений.
Прогнозирование денежных потоков должно быть составлено так, чтобы обеспечивать погашение операций от операционной деятельности. И не отвлекать необходимые денежные средства необходимо, а исключительно размещать свободные денежные средства в финансовые вложения с учетом оптимального заработка от такой инвестиционной деятельности, но с корректировкой на периоды, когда происходит недостаток оборотных средств.
ЗАКЛЮЧЕНИЕ
В данной работе были назначение отчета о движении денежных средств как элемента финансовой отчетности, рассматривается его назначение.
Кроме того, приведены методики формирования отчета о движении денежных средств, которых в практической деятельности две – это прямой метод и косвенный. Основное у них отличие в формировании именно операционной деятельности. При этом важно отметить, что у каждой из методик есть свои преимущества и недостатки.
Так, на основании применения прямого метода компании имеют возможность формировать отчет о движении денежных средств ежедневно, но он не дает объяснения получения того или иного финансового результата.
Что касается косвенного метода формирования отчета о движении денежных средствах, то он как раз объясняет полученный финансовый результат, но его использовать можно только после закрытия периода, что является существенным недостатком.
Анализ отчета о движении денежных средств, дает представление именно о достаточности поступлений от текущей деятельности с целью оплаты текущих обязательств конкретной компании.
В данной работе на примере ПАО «Микрон» рассматривается и анализируется в целом финансовое состояние компании, которое по состоянию за 2015-2016 гг. является не очень позитивным, т.к. были получены убытки у компании за исследуемые года.
Анализ отчета о движении денежных средств также показал, что в результате есть недостаток денежных средств, что поступают благодаря операционной деятельности для погашения текущих обязательств.
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ
1.Рыбянцева М. С. К вопросу о сущности, структуре и назначении бухгалтерской (финансовой) отчетности// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2013. Интернет-ресурс: [https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-strukture-i-naznachenii-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti]
2.Абдукаримов Ф.Б. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия// Гуманитарные науки. Прикладные аспекты экономики и управления народным хозяйством
3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)
4. Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности [Текст]; Юрайт - М., 2017. - 432 c.
5. Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебник [Текст] - Изд. 2-е, доп. и перераб.:РнД: Феникс.2013. - с. 653.
6. Назначение отчета о движении денежных средств (форма № 4). Интернет-ресурс: [http://buhuchet1.ru/buho/naznachenie_otcheta_o_dvigenii_sredstv/index.html]
7. Два метода формирования отчета о движении денежных средств. Интернет-ресурс: [https://www.std72.ru/dir/ehkonomicheskij_analiz/stati_na_raznye_temy/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/74-1-0-2875]
8.Пескова О.С., Горькаева Д.А. Управленческий учет движения денежных потоков в коммерческих организациях // Известия ВолгГТУ. 2015. №15(179). с. 140-144
9. Отчет о движении денежных средств и его анализ. Интернет-ресурс: [https://www.finalon.com/ru/finansovaya-informatsiya/362-otchet-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv#analiz]
10. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: РДЛ, 2015. – 199 с.
11. Финансовая отчетность ПАО «Микрон». Интернет-ресурс: [https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4287&type=3]
12. О компании. Интернет-ресурс: [http://mikron.ru/company/]
13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 345 с.
14.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с.
Анализ баланса за 2014-2016 гг
Показатель |
31.12.2014 |
31.12.2015 |
31.12.2016 |
Прирост |
|||||
тыс.руб. |
доля, % |
тыс.руб. |
доля, % |
тыс.руб. |
доля, % |
2015 от 2014 |
2016 от 2015 |
2016 от 2014 |
|
I Внеоборотные активы |
|||||||||
Нематериальные активы |
252 |
0,00% |
442 |
0,00% |
354 |
0,00% |
75,40% |
-19,91% |
40,48% |
Результаты исследований и разработок |
297 555 |
1,04% |
210 437 |
0,92% |
333 208 |
1,40% |
-29,28% |
58,34% |
11,98% |
Нематериальные поисковые активы |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Материальные поисковые активы |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Основные средства |
6 372 284 |
22,23% |
11 397 696 |
49,73% |
9 732 329 |
40,93% |
78,86% |
-14,61% |
52,73% |
Доходные вложения в материальные ценности |
167 |
0,00% |
89 |
0,00% |
59 |
0,00% |
-46,71% |
-33,71% |
-64,67% |
Финансовые вложения |
14 610 736 |
50,97% |
503 027 |
2,19% |
1 417 020 |
5,96% |
-96,56% |
181,70% |
-90,30% |
Отложенные налоговые активы |
1 048 125 |
3,66% |
1 426 467 |
6,22% |
1 456 011 |
6,12% |
36,10% |
2,07% |
38,92% |
Прочие внеоборотные активы |
625 985 |
2,18% |
2 525 734 |
11,02% |
2 103 697 |
8,85% |
303,48% |
-16,71% |
236,06% |
Итого по разделу I |
22 955 104 |
80,09% |
16 063 892 |
70,08% |
15 042 678 |
63,26% |
-30,02% |
-6,36% |
-34,47% |
II Оборотные активы |
|||||||||
Запасы |
2 813 302 |
9,82% |
3 998 428 |
17,44% |
3 759 490 |
15,81% |
42,13% |
-5,98% |
33,63% |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
168 305 |
0,59% |
55 661 |
0,24% |
192 795 |
0,81% |
-66,93% |
246,37% |
14,55% |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты) |
2 319 718 |
8,09% |
2 446 120 |
10,67% |
4 280 882 |
18,00% |
5,45% |
75,01% |
84,54% |
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
320 344 |
1,12% |
41 895 |
0,18% |
200 444 |
0,84% |
-86,92% |
378,44% |
-37,43% |
Денежные средства и их эквиваленты |
58 624 |
0,20% |
286 972 |
1,25% |
300 494 |
1,26% |
389,51% |
4,71% |
412,58% |
Прочие оборотные активы |
27 440 |
0,10% |
27 880 |
0,12% |
1 605 |
0,01% |
1,60% |
-94,24% |
-94,15% |
Итого по разделу II |
5 707 733 |
19,91% |
6 856 956 |
29,92% |
8 735 710 |
36,74% |
20,13% |
27,40% |
53,05% |
Баланс |
28 662 837 |
100,0% |
22 920 848 |
100,0% |
23 778 388 |
100,0% |
-20,03% |
3,74% |
-17,04% |
III Капитал и Резервы |
|
|
|
||||||
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
825 |
0,00% |
835 |
0,00% |
1 027 |
0,00% |
1,21% |
22,99% |
24,48% |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
-1 154 710 |
-4,03% |
-1 233 386 |
-5,38% |
0,00% |
6,81% |
-100,00% |
-100,00% |
|
Переоценка внеоборотных средств |
313 947 |
1,10% |
313 947 |
1,37% |
313 947 |
1,32% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
Добавочный капитал |
16 168 352 |
56,41% |
16 168 352 |
70,54% |
21 146 970 |
88,93% |
0,00% |
30,79% |
30,79% |
Резервный капитал |
37 |
0,00% |
37 |
0,00% |
37 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством |
0 |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
|||||
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Нераспределенная прибыль |
-4 562 634 |
-15,92% |
-9 246 254 |
-40,34% |
-11 070 637 |
-46,56% |
102,65% |
-19,73% |
-142,64% |
Итого по разделу III |
10 765 817 |
37,56% |
6 003 531 |
26,19% |
10 391 344 |
43,70% |
-44,24% |
73,09% |
-3,48% |
IV Долгосрочные обязательства |
|
||||||||
Заемные средства |
8 311 104 |
29,00% |
5 514 645 |
24,06% |
6 587 852 |
27,71% |
-33,65% |
19,46% |
-20,73% |
Отложенные налоговые обязательства |
248 067 |
0,87% |
294 466 |
1,28% |
276 671 |
1,16% |
18,70% |
-6,04% |
11,53% |
Оценочные обязательства |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Прочие обязательства |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Итого по разделу IV |
8 559 171 |
29,86% |
5 809 111 |
25,34% |
6 864 523 |
28,87% |
-32,13% |
18,17% |
-19,80% |
V Краткосрочные обязательства |
|||||||||
Заемные средства |
3 230 283 |
11,27% |
2 379 943 |
10,38% |
1 069 430 |
4,50% |
-26,32% |
-55,06% |
-66,89% |
Кредиторская задолженность |
5 945 195 |
20,74% |
8 363 078 |
36,49% |
5 067 839 |
21,31% |
40,67% |
-39,40% |
-14,76% |
Доходы будущих периодов |
57 447 |
0,20% |
54 663 |
0,24% |
48 803 |
0,21% |
-4,85% |
-10,72% |
-15,05% |
Оценочные обязательства |
104 915 |
0,37% |
310 520 |
1,35% |
336 450 |
1,41% |
195,97% |
8,35% |
220,69% |
Прочие обязательства |
0,00% |
0,00% |
0,00% |
||||||
Итого по разделу V |
9 337 840 |
32,58% |
11 108 204 |
48,46% |
6 522 522 |
27,43% |
18,96% |
-41,28% |
-30,15% |
Баланс |
28 662 828 |
100% |
22 920 846 |
100% |
23 778 389 |
100% |
-20,03% |
3,74% |
-17,04% |