Файл: Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств.pdf

ВУЗ: Не указан

Категория: Курсовая работа

Дисциплина: Не указана

Добавлен: 23.05.2023

Просмотров: 91

Скачиваний: 2

ВНИМАНИЕ! Если данный файл нарушает Ваши авторские права, то обязательно сообщите нам.

В итоге на основании укрупненного анализа отчета о движении денежных средств, стоит сразу отметить, что в двух исследуемых годах позитивное значение у денежного потока исключительно от финансовой деятельности, т.е. за привлечение инвестиций по средствам эмиссии акций в 2015 г. и привлечения кредитов, что касается 2016 г., то исключительно за счет кредитов.

Подобное свидетельствует о том, что у компании явно наблюдается недостаток от поступлений от операционной деятельности.

Анализ отчёта о движении денежных средств по статьям представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ отчета о движении денежных средств по статьям

Наименование

2016

2015

абс. откл.,руб

отн. откл., %

Денежные потоки от текущей деятельности

Поступления - всего:

7 872 238

7 556 140

316 098

4,18%

в том числе от продажи продукции, товаров, работ и услуг

6 391 643

7 180 906

-789 263

-10,99%

арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей

103 756

-103 756

-100,00%

от перепродажи финансовых вложений

Целевое финансирование. Субсидии

42 000

243 399

-201 399

-82,74%

прочие поступления

1 438 595

28 079

1 410 516

5023,38%

Платежи-всего:

-8 695 786

-9 790 209

-1 094 423

-11,18%

в том числе поставщикам сырье, материалы, работы, услуги

-4 747 369

-4 806 551

-59 182

-1,23%

в связи с оплатой труда работников

-1 400 904

-973 769

427 135

43,86%

проценты по долговым обязательствам

-2 025 753

-3 206 467

-1 180 714

-36,82%

налога на прибыль организаций

0

Расчеты по налогам и сборам

-259 899

85 212

345 111

-405,00%

прочие платежи

-261 861

-888 634

-626 773

-70,53%

Сальдо денежных средств от текущих операций

-823 548

-2 234 069

1 410 521

-63,14%

Денежных потоки от инвестиционных операций

Поступления- всего:

106 678

237 253

-130 575

-55,04%

в том числе от продажи оборотных активов

1 235

17 845

-16 610

-93,08%

от продажи акций других организаций

от возврата предоставленных займов, от продажи долевых ценных бумаг (прав требований денежных средств к другим лицам)

103 657

183 950

-80 293

-43,65%

дивидендов, процентов по долговым финансовым вложениям и аналогичных поступлений от долевого участия в других организациях

1 786

35 458

-33 672

-94,96%

Платежи-всего:

-282 958

-350 033

-67 075

-19,16%

в том числе в связи с приобретением, созданием, модернизацией, реконструкцией и подготовкойк использованиювнеоборотных активов

-19 483

-279 016

-259 533

-93,02%

в связи с приобретением акций (долей участия)

-1 324

-1 324

-100,00%

в связи с приобретением долговых ценных бумаг (прав требованияденежных средств к другим лицам), предоставление займов другим лицам

-263 475

-29 510

233 965

792,83%

процентов по долговым обязательствам, включаемым в стоимость инвестиционного актива

0

НИОКР для собственных нужд

-40 183

-40 183

-100,00%

прочие платежи

0

Сальдо денежных потоков от инвестиционных операций

-176 280

-112 780

-63 500

56,30%

Денежные потоки от финансовых операций

Поступления- всего:

10 359 560

11 668 829

-1 309 269

-11,22%

в том числе получение кредитов и займов

5 651 560

2 873 000

2 778 560

96,71%

денежных вкладов собственников (участников)

0

от выпуска акций, увеличение долей участия

4 978 809

-4 978 809

-100,00%

от выручка облигаций, векселей и других долговых ценных бумаг и др.

0

депозитарные операции

4 708 000

3 817 020

890 980

23,34%

прочие поступления

Платежи-всего:

-9 345 885

-9 095 634

250 251

2,75%

в том числе собственникам (участникам) в связи с выкупом них акций (долей участия) организации или их выходом из состава участников

на уплату дивидендов и иных платежей по распределению прибыли в пользу собственников (участников)

0

в связи с погашением (выкупом)векселей и других долговых ценных бумаг, возвратов кредитов и займов

-4 637 885

-5 358 214

-720 329

-13,44%

Депозитарные операции

-4 708 000

-3 737 420

970 580

25,97%

прочие платежи

Сальдо денежных потоков от финансовых операций

1 013 675

2 573 195

1 559 520

-60,61%

Сальдо денежных потоков за отчетный период

13 847

226 346

-212 499

-93,88%

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на начало отчетного периода

286 972

58 624

228 348

389,51%

Остаток денежных средств и денежных эквивалентов на конец отчетного периода

300 819

284 970

15 849

5,56%

Величина влияния изменений курса иностранной валюты по отношению к рублю

-325

2 000

-2 325

-116,25%


Анализируя отчет о движении денежных средств по статьям сразу стоит отметить, что:

I. Уменьшение отрицательного денежного потока от текущей деятельности на 63,14% (1 410 521 тыс. руб.):

1. Уменьшились поступления на 10,99% (789 263 тыс.) от продажи, продукции, товаров, работ и услуг, что связано с тем, что уменьшилась выручка в 2016 г. относительно 2015 г.

2. В 2016 г. отсутствуют полностью такие дополнительные поступления как от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей, т.е. доход уменьшился по этой статьей на 100% (103 756 тыс. руб.)

3. В 2016 г. компания получила и субсидий меньше на 82,74% (201 399 тыс.руб.)

4. Что касается платежей по операционной деятельности, то здесь на уровне остались оплаты у компании поставщикам за сырье и материалы, что связано с оптимальной работой службы закупок, которая благодаря тендерам, т.е. при сохранении качества поставляемого сырья и материалов смогла удержать цену на приобретаемую продукцию, хотя в виду уменьшения объемов выручки, она все же выросла, просто незначительно.

5. Стоит отметить рост выплат по статье заработная плата сотрудникам на 43,86% (427 135 тыс. руб.), что связано с ростом выплат по заработной плате.

6. Также сократились выплаты по долговым обязательствам на 36,82% (1 180 714 тыс. руб.) вследствие уменьшения как краткосрочных кредитов. так и долгосрочных.

7. Что касается статьи «Расчеты по налогам и сборам» в 2015 г. было возмещение из бюджета, а в 2016 г. осуществлены платежи.

Что касается анализа с помощью коэффициентов, то здесь в нем необходимость отсутствует, т.к. у компании финансовый результат за исследуемый период отрицательный.

II Анализ статей от инвестиционной деятельности демонстрирует следующее:

1. В исследуемом периоде была реализация основных средств, которые были выведены из эксплуатации. При том в 2015 г. было реализовано больше основных средств. чем в 2016г., что было связано с обновлением основных средств, в 2015 г. это происходило интенсивнее, поэтому поступления по этой статье в 2016 г. уменьшились на 55,04% (130 475 тыс. руб.)

2. Также значительными суммы были по возвратам от продажи долевых инструментов на 80 293 тыс. руб.

3. В 2015 г. были достаточно существенные приобретения основных средств, а в 201 г. приобретено было меньше, поэтому по данной статьей произошло уменьшение выплат на 93,02% (259 533 тыс. руб.)

4. Компания активно стремится зарабатывать на финансовых операциях, размещая временно свободные денежные средства в ценные бумаги.

III. Анализ потоков от финансовой деятельности показал уменьшение на 11,22%, но тем не менее в 2016 г. компания привлекла займы и кредиты на 96,71% (2 778560 тыс. руб.)


2.3. Разработка рекомендаций по оптимизации управления денежными потоками

В виду небольшого разрыва между периодами дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностями. Рекомендуется четко мониторить своевременность и в полном объеме поступления по дебиторской задолженности денежных средств, т.к. в противном случае предприятие будет прибегать или к нарушению договорных обязательств перед поставщиками. Что грозит штрафными санкциями и судебными тяжбами, т.е. дополнительными расходами, или к кредитованию с целью их соблюдения, оба мероприятия ведут к уменьшению прибыли. Если же период погашения кредиторской задолженности на предприятии меньше, чем период дебиторской – это происходит фактически «вымывание» денежных средств предприятия, т.к. оно оплачивает свои счета за счет собственных денежных средств или прибегая к кредитным денежным средствам, а по истечении определенного времени подобное прямой путь к банкротству.

Стоит более ответственно отнести и к анализу закупок продукции, чтобы не было излишних остатков, которые в силу специфики деятельности способны испортиться, кроме того происходит дополнительное «замораживание» денежных средств в запасах предприятия. Поэтому при закупке необходимо еще и учитывать текущие остатки товаров на складах.

Стоит отвлекать денежные временно свободные денежные средства с целью их размещения не в финансовые активы, а на краткосрочные депозиты.

Более серьезно стоит отнестись к формированию платежного календаря предприятия, т.к. при его четком планировании не происходит существенных отклонений, можно заранее спрогнозировать периоды нехватки оборотных средств и не осуществлять финансовые вложения на данный период, а избежать подобного, в противном случае предприятие теряет больше на процентах на краткосрочные кредиты, чем выигрывает от подобных вложений.

Прогнозирование денежных потоков должно быть составлено так, чтобы обеспечивать погашение операций от операционной деятельности. И не отвлекать необходимые денежные средства необходимо, а исключительно размещать свободные денежные средства в финансовые вложения с учетом оптимального заработка от такой инвестиционной деятельности, но с корректировкой на периоды, когда происходит недостаток оборотных средств.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были назначение отчета о движении денежных средств как элемента финансовой отчетности, рассматривается его назначение.

Кроме того, приведены методики формирования отчета о движении денежных средств, которых в практической деятельности две – это прямой метод и косвенный. Основное у них отличие в формировании именно операционной деятельности. При этом важно отметить, что у каждой из методик есть свои преимущества и недостатки.

Так, на основании применения прямого метода компании имеют возможность формировать отчет о движении денежных средств ежедневно, но он не дает объяснения получения того или иного финансового результата.

Что касается косвенного метода формирования отчета о движении денежных средствах, то он как раз объясняет полученный финансовый результат, но его использовать можно только после закрытия периода, что является существенным недостатком.

Анализ отчета о движении денежных средств, дает представление именно о достаточности поступлений от текущей деятельности с целью оплаты текущих обязательств конкретной компании.

В данной работе на примере ПАО «Микрон» рассматривается и анализируется в целом финансовое состояние компании, которое по состоянию за 2015-2016 гг. является не очень позитивным, т.к. были получены убытки у компании за исследуемые года.

Анализ отчета о движении денежных средств также показал, что в результате есть недостаток денежных средств, что поступают благодаря операционной деятельности для погашения текущих обязательств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Рыбянцева М. С. К вопросу о сущности, структуре и назначении бухгалтерской (финансовой) отчетности// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2013. Интернет-ресурс: [https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-strukture-i-naznachenii-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti]

2.Абдукаримов Ф.Б. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия// Гуманитарные науки. Прикладные аспекты экономики и управления народным хозяйством

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)


4. Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности [Текст]; Юрайт - М., 2017. - 432 c.

5. Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебник [Текст] - Изд. 2-е, доп. и перераб.:РнД: Феникс.2013. - с. 653.

6. Назначение отчета о движении денежных средств (форма № 4). Интернет-ресурс: [http://buhuchet1.ru/buho/naznachenie_otcheta_o_dvigenii_sredstv/index.html]

7. Два метода формирования отчета о движении денежных средств. Интернет-ресурс: [https://www.std72.ru/dir/ehkonomicheskij_analiz/stati_na_raznye_temy/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/74-1-0-2875]

8.Пескова О.С., Горькаева Д.А. Управленческий учет движения денежных потоков в коммерческих организациях // Известия ВолгГТУ. 2015. №15(179). с. 140-144

9. Отчет о движении денежных средств и его анализ. Интернет-ресурс: [https://www.finalon.com/ru/finansovaya-informatsiya/362-otchet-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv#analiz]

10. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: РДЛ, 2015. – 199 с.

11. Финансовая отчетность ПАО «Микрон». Интернет-ресурс: [https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4287&type=3]

12. О компании. Интернет-ресурс: [http://mikron.ru/company/]

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 345 с.

14.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Анализ баланса за 2014-2016 гг

Показатель

31.12.2014

31.12.2015

31.12.2016

Прирост

тыс.руб.

доля, %

тыс.руб.

доля, %

тыс.руб.

доля, %

2015 от 2014

2016 от 2015

2016 от 2014

I Внеоборотные активы

Нематериальные активы

252

0,00%

442

0,00%

354

0,00%

75,40%

-19,91%

40,48%

Результаты исследований и разработок

297 555

1,04%

210 437

0,92%

333 208

1,40%

-29,28%

58,34%

11,98%

Нематериальные поисковые активы

0,00%

0,00%

0,00%

Материальные поисковые активы

0,00%

0,00%

0,00%

Основные средства

6 372 284

22,23%

11 397 696

49,73%

9 732 329

40,93%

78,86%

-14,61%

52,73%

Доходные вложения в материальные ценности

167

0,00%

89

0,00%

59

0,00%

-46,71%

-33,71%

-64,67%

Финансовые вложения

14 610 736

50,97%

503 027

2,19%

1 417 020

5,96%

-96,56%

181,70%

-90,30%

Отложенные налоговые активы

1 048 125

3,66%

1 426 467

6,22%

1 456 011

6,12%

36,10%

2,07%

38,92%

Прочие внеоборотные активы

625 985

2,18%

2 525 734

11,02%

2 103 697

8,85%

303,48%

-16,71%

236,06%

Итого по разделу I

22 955 104

80,09%

16 063 892

70,08%

15 042 678

63,26%

-30,02%

-6,36%

-34,47%

II Оборотные активы

Запасы

2 813 302

9,82%

3 998 428

17,44%

3 759 490

15,81%

42,13%

-5,98%

33,63%

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

168 305

0,59%

55 661

0,24%

192 795

0,81%

-66,93%

246,37%

14,55%

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

2 319 718

8,09%

2 446 120

10,67%

4 280 882

18,00%

5,45%

75,01%

84,54%

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

320 344

1,12%

41 895

0,18%

200 444

0,84%

-86,92%

378,44%

-37,43%

Денежные средства и их эквиваленты

58 624

0,20%

286 972

1,25%

300 494

1,26%

389,51%

4,71%

412,58%

Прочие оборотные активы

27 440

0,10%

27 880

0,12%

1 605

0,01%

1,60%

-94,24%

-94,15%

Итого по разделу II

5 707 733

19,91%

6 856 956

29,92%

8 735 710

36,74%

20,13%

27,40%

53,05%

Баланс

28 662 837

100,0%

22 920 848

100,0%

23 778 388

100,0%

-20,03%

3,74%

-17,04%

III Капитал и Резервы

 

 

 

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

825

0,00%

835

0,00%

1 027

0,00%

1,21%

22,99%

24,48%

Собственные акции, выкупленные у акционеров

-1 154 710

-4,03%

-1 233 386

-5,38%

0,00%

6,81%

-100,00%

-100,00%

Переоценка внеоборотных средств

313 947

1,10%

313 947

1,37%

313 947

1,32%

0,00%

0,00%

0,00%

Добавочный капитал

16 168 352

56,41%

16 168 352

70,54%

21 146 970

88,93%

0,00%

30,79%

30,79%

Резервный капитал

37

0,00%

37

0,00%

37

0,00%

0,00%

0,00%

0,00%

в том числе: резервы, образованные в соответствии с законодательством

0

0,00%

0,00%

0,00%

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

0,00%

0,00%

0,00%

Нераспределенная прибыль

-4 562 634

-15,92%

-9 246 254

-40,34%

-11 070 637

-46,56%

102,65%

-19,73%

-142,64%

Итого по разделу III

10 765 817

37,56%

6 003 531

26,19%

10 391 344

43,70%

-44,24%

73,09%

-3,48%

IV Долгосрочные обязательства

 

Заемные средства

8 311 104

29,00%

5 514 645

24,06%

6 587 852

27,71%

-33,65%

19,46%

-20,73%

Отложенные налоговые обязательства

248 067

0,87%

294 466

1,28%

276 671

1,16%

18,70%

-6,04%

11,53%

Оценочные обязательства

0,00%

0,00%

0,00%

Прочие обязательства

0,00%

0,00%

0,00%

Итого по разделу IV

8 559 171

29,86%

5 809 111

25,34%

6 864 523

28,87%

-32,13%

18,17%

-19,80%

V Краткосрочные обязательства

Заемные средства

3 230 283

11,27%

2 379 943

10,38%

1 069 430

4,50%

-26,32%

-55,06%

-66,89%

Кредиторская задолженность

5 945 195

20,74%

8 363 078

36,49%

5 067 839

21,31%

40,67%

-39,40%

-14,76%

Доходы будущих периодов

57 447

0,20%

54 663

0,24%

48 803

0,21%

-4,85%

-10,72%

-15,05%

Оценочные обязательства

104 915

0,37%

310 520

1,35%

336 450

1,41%

195,97%

8,35%

220,69%

Прочие обязательства

0,00%

0,00%

0,00%

Итого по разделу V

9 337 840

32,58%

11 108 204

48,46%

6 522 522

27,43%

18,96%

-41,28%

-30,15%

Баланс

28 662 828

100%

22 920 846

100%

23 778 389

100%

-20,03%

3,74%

-17,04%