Файл: Анализ информации, содержащейся в отчете о движении денежных средств.pdf

В итоге на основании укрупненного анализа отчета о движении денежных средств, стоит сразу отметить, что в двух исследуемых годах позитивное значение у денежного потока исключительно от финансовой деятельности, т.е. за привлечение инвестиций по средствам эмиссии акций в 2015 г. и привлечения кредитов, что касается 2016 г., то исключительно за счет кредитов.

Подобное свидетельствует о том, что у компании явно наблюдается недостаток от поступлений от операционной деятельности.

Анализ отчёта о движении денежных средств по статьям представлен в таблице 4.

Таблица 4

Анализ отчета о движении денежных средств по статьям

Анализируя отчет о движении денежных средств по статьям сразу стоит отметить, что:

I. Уменьшение отрицательного денежного потока от текущей деятельности на 63,14% (1 410 521 тыс. руб.):

1. Уменьшились поступления на 10,99% (789 263 тыс.) от продажи, продукции, товаров, работ и услуг, что связано с тем, что уменьшилась выручка в 2016 г. относительно 2015 г.

2. В 2016 г. отсутствуют полностью такие дополнительные поступления как от арендных платежей, лицензионных платежей, роялти, комиссионных, и аналогичных платежей, т.е. доход уменьшился по этой статьей на 100% (103 756 тыс. руб.)

3. В 2016 г. компания получила и субсидий меньше на 82,74% (201 399 тыс.руб.)

4. Что касается платежей по операционной деятельности, то здесь на уровне остались оплаты у компании поставщикам за сырье и материалы, что связано с оптимальной работой службы закупок, которая благодаря тендерам, т.е. при сохранении качества поставляемого сырья и материалов смогла удержать цену на приобретаемую продукцию, хотя в виду уменьшения объемов выручки, она все же выросла, просто незначительно.

5. Стоит отметить рост выплат по статье заработная плата сотрудникам на 43,86% (427 135 тыс. руб.), что связано с ростом выплат по заработной плате.

6. Также сократились выплаты по долговым обязательствам на 36,82% (1 180 714 тыс. руб.) вследствие уменьшения как краткосрочных кредитов. так и долгосрочных.

7. Что касается статьи «Расчеты по налогам и сборам» в 2015 г. было возмещение из бюджета, а в 2016 г. осуществлены платежи.

Что касается анализа с помощью коэффициентов, то здесь в нем необходимость отсутствует, т.к. у компании финансовый результат за исследуемый период отрицательный.

II Анализ статей от инвестиционной деятельности демонстрирует следующее:

1. В исследуемом периоде была реализация основных средств, которые были выведены из эксплуатации. При том в 2015 г. было реализовано больше основных средств. чем в 2016г., что было связано с обновлением основных средств, в 2015 г. это происходило интенсивнее, поэтому поступления по этой статье в 2016 г. уменьшились на 55,04% (130 475 тыс. руб.)

2. Также значительными суммы были по возвратам от продажи долевых инструментов на 80 293 тыс. руб.

3. В 2015 г. были достаточно существенные приобретения основных средств, а в 201 г. приобретено было меньше, поэтому по данной статьей произошло уменьшение выплат на 93,02% (259 533 тыс. руб.)

4. Компания активно стремится зарабатывать на финансовых операциях, размещая временно свободные денежные средства в ценные бумаги.

III. Анализ потоков от финансовой деятельности показал уменьшение на 11,22%, но тем не менее в 2016 г. компания привлекла займы и кредиты на 96,71% (2 778560 тыс. руб.)

2.3. Разработка рекомендаций по оптимизации управления денежными потоками

В виду небольшого разрыва между периодами дебиторской задолженностью и кредиторской задолженностями. Рекомендуется четко мониторить своевременность и в полном объеме поступления по дебиторской задолженности денежных средств, т.к. в противном случае предприятие будет прибегать или к нарушению договорных обязательств перед поставщиками. Что грозит штрафными санкциями и судебными тяжбами, т.е. дополнительными расходами, или к кредитованию с целью их соблюдения, оба мероприятия ведут к уменьшению прибыли. Если же период погашения кредиторской задолженности на предприятии меньше, чем период дебиторской – это происходит фактически «вымывание» денежных средств предприятия, т.к. оно оплачивает свои счета за счет собственных денежных средств или прибегая к кредитным денежным средствам, а по истечении определенного времени подобное прямой путь к банкротству.

Стоит более ответственно отнести и к анализу закупок продукции, чтобы не было излишних остатков, которые в силу специфики деятельности способны испортиться, кроме того происходит дополнительное «замораживание» денежных средств в запасах предприятия. Поэтому при закупке необходимо еще и учитывать текущие остатки товаров на складах.

Стоит отвлекать денежные временно свободные денежные средства с целью их размещения не в финансовые активы, а на краткосрочные депозиты.

Более серьезно стоит отнестись к формированию платежного календаря предприятия, т.к. при его четком планировании не происходит существенных отклонений, можно заранее спрогнозировать периоды нехватки оборотных средств и не осуществлять финансовые вложения на данный период, а избежать подобного, в противном случае предприятие теряет больше на процентах на краткосрочные кредиты, чем выигрывает от подобных вложений.

Прогнозирование денежных потоков должно быть составлено так, чтобы обеспечивать погашение операций от операционной деятельности. И не отвлекать необходимые денежные средства необходимо, а исключительно размещать свободные денежные средства в финансовые вложения с учетом оптимального заработка от такой инвестиционной деятельности, но с корректировкой на периоды, когда происходит недостаток оборотных средств.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В данной работе были назначение отчета о движении денежных средств как элемента финансовой отчетности, рассматривается его назначение.

Кроме того, приведены методики формирования отчета о движении денежных средств, которых в практической деятельности две – это прямой метод и косвенный. Основное у них отличие в формировании именно операционной деятельности. При этом важно отметить, что у каждой из методик есть свои преимущества и недостатки.

Так, на основании применения прямого метода компании имеют возможность формировать отчет о движении денежных средств ежедневно, но он не дает объяснения получения того или иного финансового результата.

Что касается косвенного метода формирования отчета о движении денежных средствах, то он как раз объясняет полученный финансовый результат, но его использовать можно только после закрытия периода, что является существенным недостатком.

Анализ отчета о движении денежных средств, дает представление именно о достаточности поступлений от текущей деятельности с целью оплаты текущих обязательств конкретной компании.

В данной работе на примере ПАО «Микрон» рассматривается и анализируется в целом финансовое состояние компании, которое по состоянию за 2015-2016 гг. является не очень позитивным, т.к. были получены убытки у компании за исследуемые года.

Анализ отчета о движении денежных средств также показал, что в результате есть недостаток денежных средств, что поступают благодаря операционной деятельности для погашения текущих обязательств.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1.Рыбянцева М. С. К вопросу о сущности, структуре и назначении бухгалтерской (финансовой) отчетности// Политематический сетевой электронный научный журнал Кубанского государственного аграрного университета, 2013. Интернет-ресурс: [https://cyberleninka.ru/article/n/k-voprosu-o-suschnosti-strukture-i-naznachenii-buhgalterskoy-finansovoy-otchetnosti]

2.Абдукаримов Ф.Б. Бухгалтерская отчетность как основной источник информации для мониторинга и анализа финансового состояния предприятия// Гуманитарные науки. Прикладные аспекты экономики и управления народным хозяйством

3. Приказ Минфина России от 02.07.2010 N 66н (ред. от 06.04.2015) "О формах бухгалтерской отчетности организаций" (Зарегистрировано в Минюсте России 02.08.2010 N 18023)

4. Кирьянова З. В., Седова Е. И. Анализ финансовой отчетности [Текст]; Юрайт - М., 2017. - 432 c.

5. Нечитайло А.И. Бухгалтерская финансовая отчетность: учебник [Текст] - Изд. 2-е, доп. и перераб.:РнД: Феникс.2013. - с. 653.

6. Назначение отчета о движении денежных средств (форма № 4). Интернет-ресурс: [http://buhuchet1.ru/buho/naznachenie_otcheta_o_dvigenii_sredstv/index.html]

7. Два метода формирования отчета о движении денежных средств. Интернет-ресурс: [https://www.std72.ru/dir/ehkonomicheskij_analiz/stati_na_raznye_temy/dva_metoda_formirovanija_otcheta_o_dvizhenii_denezhnykh_sredstv/74-1-0-2875]

8.Пескова О.С., Горькаева Д.А. Управленческий учет движения денежных потоков в коммерческих организациях // Известия ВолгГТУ. 2015. №15(179). с. 140-144

9. Отчет о движении денежных средств и его анализ. Интернет-ресурс: [https://www.finalon.com/ru/finansovaya-informatsiya/362-otchet-o-dvizhenii-denezhnykh-sredstv#analiz]

10. Рындин А.В., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: РДЛ, 2015. – 199 с.

11. Финансовая отчетность ПАО «Микрон». Интернет-ресурс: [https://www.e-disclosure.ru/portal/files.aspx?id=4287&type=3]

12. О компании. Интернет-ресурс: [http://mikron.ru/company/]

13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник / Г. В. Савицкая. — М.: ИНФРА-М, 2013. — 345 с.

14.Шеремет А.Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций [Текст]/ А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. — 2-е изд., перераб. и доп. — М. : ИНФРА-М, 2016. — 208 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Анализ баланса за 2014-2016 гг