Файл: Россия в системе международных кредитных отношений).pdf

Состав заемщиков данных институтов неодинаков, более того, он менялся по мере развития экономик стран-участниц. МФВ и МБРР с момента своего создания и до начала 60-х гг. предоставляли кредиты европейским странам и Японии для восстановления экономики после Второй мировой войны. С середины 60-х гг. и по сегодняшний день МФИ кредитуют только развивающиеся страны и страны с переходной экономикой. Кроме того, беднейшие страны получают помощь только в рамках участия в МАР.^[23]

Специфика предоставления займов МФИ обусловлена их связанностью. Все виды предоставляемых средств имеют определенные цели и условиях их применения.^[24] Перед предоставлением займов делается тщательная оценка экономических и законодательных условий в стране-заемщике экспертами МФИ, и в дальнейшем осуществляется мониторинг целевого использования финансовых ресурсов.

1.3. Международный кредит

В условиях устойчивого развития экономики с помощью налогов и других поступлений в бюджет государство получает достаточно средств для своего нормального функционирования. И довольно часто в период кризиса налоговых средств недостаточно, тогда государство вынуждено привлекать необходимые средства извне. Осуществляющая государственные займы страна имеет возможность использовать дополнительные источники ресурсов, что открываются перед ней. В начале развития кредитных отношений источником таких дополнительных пополнений в бюджет были внутренние финансовые ресурсы государства: предприятия, банковские учреждения и даже частные лица. Но с развитием внешней торговли и углублением международных связей валютные отношения государства вышли на новый мировой уровень, где кредиторами заимствований выступают правительства других стран и международные финансовые организации.

За последнее десятилетие кредитования правительств государств за счет свободных средств определенных стран или специально созданных фондов стало довольно популярным в глобальном мире. Заметим, что в современной научной литературе сформированы различные подходы к исследованию международного кредита. Обоснованию международного кредита и его последствий уделяли внимание такие известные экономисты как Р. Барро, Дж. Бьюкенен, А. Лернер, Ф. Модильяни, Т. Мальтус, Д. Юм, Д. Сэй, Д. Кейнс.^[25]

Международный кредит отличается от внутреннего межгосударственной миграцией. Современная международная финансовая кредитная система берет начало с Бреттон-Вудского соглашения.^[26] Первые два - военных десятилетия на Западе проходили под знаком разработанной еще в 30-е годы ХХ века Джоном Кейнсом теории «полной занятости». Появлению этой теории предшествовал экономический кризис, который поставил под сомнение известный на то время постулат об автоматическом регулировании рынком процессов экономического воспроизводства. Нарастание противоречий обусловило особое внимание в экономических теориях относительно мирохозяйственных связей. Поэтому большое внимание уделялось проблеме регулирования международной валютно-кредитной сферы.^[27] Анализ факторов и последствий роста напряжения в международных экономических отношениях привел экономистов и политиков к осознанию необходимости проведения радикальных изменений в этой сфере уже в начале 40-х годов прошлого столетия. Это осознание подкреплялось еще и собственными практическими потребностями союзников по антигитлеровской коалиции: в то время как одни из них требовали финансовой помощи для восстановления пострадавших от войны национальных экономик, другие, имея возможность (и даже потребность) предоставить эту помощь, опасались потери предоставленных взаймы средств.^[28] США соглашались заимствовать аккумулированные средства и продавать свою продукцию своим союзникам в кредит, потребовали создания такого международного механизма перемещения финансовых ресурсов, который бы гарантировал не только рациональное использование кредитов заемщиком, но и возвращение их впоследствии кредитору.

Взаимопонимание распространялось и на проблему необходимости создания международной валютной организации, которая бы контролировала всю систему и реализовывала бы механизм валютного сотрудничества. Сегодня функционируют несколько учреждений международного кредитования, такие как МВФ, Всемирный банк, ЕБРР тому подобное.^[29] Связь международного кредита с воспроизводством проявляется в его принципах:^[30]

1) возврат, если полученные средства не возвращаются, то имеет место безвозвратная передача денежного капитала, то есть финансирование;

2) срочность: обеспечивает возврат кредита в установленные кредитным договором сроки;

3) платность;

4) обеспеченность: выражается в гарантиях его погашения;

5) целевой характер: предусматривает определение конкретных объектов ссуды и ее применение, прежде всего для стимулирования экспорта страны-кредитора.

Принципы международного кредита выражают его связь с экономическими законами рынка и используются для достижения текущих стратегических задач субъектов рынка и государства.^[31]

Международный кредит выполняет определенные функции:

1. Перераспределение ссудных капиталов между странами для обеспечения потребностей расширенного воспроизводства.

Через механизм международного кредита ссудный капитал попадает в те сферы, которым отдают предпочтение экономические агенты с целью получения прибыли.^[32]

2. Экономия издержек обращения в сфере международных расчетов из-за замены настоящих денег кредитными, а так же путем развития и ускорения безналичных платежей, замены наличного валютного оборота международными кредитными операциями. На основе международного кредита возникли кредитные средства международных расчетов - векселе, чеки, а также банковские переводы, депозитные сертификаты и др.^[33] Экономия времени обращения ссудного капитала в международных экономических отношениях увеличивает время продуктивного функционирования капитала, обеспечивая расширение производства и рост прибылей.

3. Ускорение концентрации и централизации капитала. Благодаря привлечению иностранных кредитов ускоряется процесс капитализации прибавочной стоимости.

Значения функций международного кредита неравноценно и меняется по мере развития национального и мирового хозяйства. В современных условиях международный кредит выполняет функцию регулирования экономики и сам является объектом регулирования.

Международный кредит играет важную роль в современной экономической системе страны, в частности: способствует интернационализации производства; способствует укреплению международных экономических связей; повышает экономическую эффективность внешней торговли, стимулирует и ускоряет рост мирового товарооборота; обеспечивает непрерывность международных расчетов и ускоряет оборот средств в международном обороте; служит методом регулирования платежных балансов; усиливает конкуренцию между странами, поскольку используется, как орудие конкурентной борьбы за рынки сбыта.^[34]

Общепризнанно, что международный кредит – один из самых сложных кредитов. Его формы в целом можно классифицировать по нескольким главным признакам, которые характеризуют отдельные стороны кредитных отношений.^[35]

По источникам различаются внутреннее, иностранное и смешанное кредитование и финансирование внешней торговли. Они тесно взаимосвязаны и обслуживают все стадии движения товара от экспортера к импортеру, включая производство экспортного товара, пребывание его в пути и на складе, в том числе за рубежом, а также использование товара импортером в процессе производства и потребления.^[36]

По назначению в зависимости от того, какое внешне экономическое соглашение покрывается за счет заемных средств, различают: коммерческие кредиты, непосредственно связанные с внешней торговлей и услугами; финансовые кредиты, используемые на любые другие цели, включая прямые капиталовложения, строительство инвестиционного объектов, приобретение ценных бумаг, погашения внешней задолженности, валютную интервенцию; «промежуточные» кредиты, предназначенные для обслуживания смешанных форм вывоза капиталов, товаров и услуг, например в виде выполнения подрядных работ.

Кредиты по видам делятся на: товарные (в основном предоставляются экспортерами своим покупателям) и валютные (выдаются банками в денежной форме). Часто валютный кредит является одним из условий коммерческой сделки о поставке оборудования и используется для кредита местных затрат на строительство объекта на базе импортного оборудования.^[37]

По валюте займа различают международные кредиты, предоставлены в валюте страны-заемщика или страны- кредитора, в валюте третьей страны, а также в международной счетной валютной единице. ^[38]

Международные кредиты по срокам подразделяются на^[39]:

• краткосрочные - до года, иногда до 18 месяцев (за краткосрочные - до трех месяцев, суточные, недельные)

• среднесрочные - от года до пяти лет;

• долгосрочные - свыше пяти лет. Краткосрочный кредит обычно обеспечивается оборотным капиталом предпринимателей и используется во внешней торговле, в международном платежном обороте, обслуживая неторговые, страховые и спекулятивные соглашения. Долгосрочный международный кредит предназначен, как правило, для инвестиций в основные средства, он обслуживает до 85% экспорта машин и комплексного оборудования, новые формы международных экономических отношений (крупномасштабные проекты, научно-исследовательские работы, внедрение новой техники).

Если краткосрочный кредит пролонгируется, он становится средне-, а иногда и долгосрочным. В процессе трансформации краткосрочных кредитов в средне- и долгосрочные активно принимает участие государство, выступая в качестве гаранта.

С точки зрения обеспечения кредиты могут быть бланковые и обеспеченные. Обеспечением обычно служат товары, товарораспорядительные и другие коммерческие документы, ценные бумаги, векселя недвижимость и ценности. Иногда в качестве обеспечения кредита используют часть официальных золотых запасов (Финляндия в 1963 г., Италия, Уругвай, Португалия в середине 70-х годов). Развивающиеся страны, стали шире практиковать (особенно в начале 80-х годов) депонирование золота под залог полученных иностранных кредитов.^[40] Бланковый кредит выдается под простое обязательство заемщика погасить его в определенный срок. Документом по этому кредиту служит соло вексель с одной подписью заемщика.

В зависимости от того, кто является кредитором, кредиты подразделяются на: фирменный, банковский и правительственный.

Уместно выделить и подробно остановиться на формах правительственного кредита. 

Различают следующие формы государственных кредитов:^[41]

1. Двусторонние правительственные кредиты. В широких масштабах межгосударственный долгосрочный кредит зародился во время Первой мировой войны и получил развитие в послевоенный период. Во Второй мировой войне межправительственные займы ни играли существенной роли. Поставки военных и других материалов осуществлялись в основном на условиях аренды без кредитных обязательств.^[42]

2. Кредиты международных и региональных валютно-кредитных и финансовых организаций.

Правительственный кредит (межправительственные займы) - разновидность международного кредита, который предоставляется одной страной другой в товарной или денежной форме, в рамках межправительственного соглашения.^[43] В широком смысле к межправительственным займам относятся кредиты международных валютно-кредитных организаций, которые предоставляются через МВФ, группу МБРР, Европейский Инвестиционный банк и другие финансово-кредитные институты.^[44]

Для правительственного кредита характерно, что субъектами кредитных отношений выступают отдельные государства, а объектом перераспределения - их национальный доход.^[45] Обычно, правительственный кредит предоставляется на более льготных условиях, чем частный. Он может быть беспроцентным, льготным, может предоставляться в виде субсидий.