Файл: Проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации (Теоретические основы развития валютной системы Российской Федерации).pdf

Введение

Интернационализация и глобализация мировой экономики способствуют развитию торгово–экономического обмена, расширению валютных отношений между странами. Деньги, как мировые деньги, обслуживают внешнюю торговлю и услуги, миграцию капитала, перевод прибылей в инвестиции, предоставление займов и субсидий, научно–технический обмен, туризм, государственные и частные денежные переводы. Валютные отношения осуществляются на национальном и международном уровне и всегда организованы в рамках определенной системы экономических отношений – валютной системы.

Актуальность темы исследования заключается в том, что валютная система страны отражает уровень развития экономики, степень развития внешнеэкономических отношений и должна способствовать выполнению социальных задач общества, поэтому становление высокоэффективной российской экономики невозможно без развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок.

Валютный рынок как форма организации движения валютных ценностей Российской Федерации за последние годы развивается бурными темпами, свидетельством чему служит появление новых уполномоченных банков, валютных бирж, валютных отделов на фондовых биржах, широкой сети пунктов обмена валюты, резкий рост объема валютной выручки хозяйствующих субъектов от продажи ими на экспорт товаров, работ, услуг, бурное развитие торговли валютными фьючерсами и опционами. Развитие внутреннего валютного рынка Российской Федерации требует обобщения опыта его функционирования, возможностей и проблем.

Объект исследования – валютная система.

Предмет исследования – развития российской экономике в сфере валютных отношений.

Цель курсовой работы – рассмотреть проблемы формирования и развития валютной системы Российской Федерации.

В результате поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• рассмотреть сущность валютной системы;
• рассмотреть основные этапы развития валютной системы России;
• изучить роль валютного курса в экономике России;
• рассмотреть механизм формирования валютного курса;
• рассмотреть современное состояние валютной системы в России;
• рассмотреть перспективы развития валютной системы Российской Федерации.

Методами исследования в курсовой работе являются: метод научной литературы, метод системного анализа и исследования операций, статистический метод, метод обобщений.

Источниками информации для написания курсовой работы послужили: нормативные правовые акты, статистические материалы, труды ведущих отечественных авторов, статьи, опубликованные в периодических изданиях.

Структура курсовой работы состоит введения, двух глав, которые включают три параграфа, заключения и списка использованной литературы.

1. Теоретические основы развития валютной системы Российской Федерации

1.1 Сущность валютной системы

До того как предоставлять детализированную характеристику валютной системе, необходимо знать, чем все-таки она считается на самом деле. Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных взаимоотношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и институты, представляющие их на государственном и интернациональном уровнях. Так же валютные отношения - это ежедневные взаимосвязи, в которые вступают частные лица, компании, банки на денежных и валютных рынках имея цель претворения в жизнь интернациональных расчетов, кредитных и денежных операций.

Следовательно, валютная система – совокупность денежно-кредитных взаимоотношений, сложившихся на базе интернациональной интеграции и становления крупного рынка, закрепленная в интернациональных договорных и государственно-правовых нормах.

Международные валютные отношения – это совокупность взаимоотношений, складывающихся при функционировании СКВ во внешнеэкономическом обороте [14, с.32].

Объектом валютных взаимоотношений имеют все шансы выступать финансово-кредитные инструменты, выраженные в заграничной СКВ. Валютная система считается одним из сильных звеньев, при помощи ее исполняется перелив финансовых ресурсов из одной державы в иную, создаются подходящие условия для становления производства в государствах и интернационального разделения труда.

Объективной основой валютных взаимоотношений считается процесс публичного воспроизводства, который порождает интернациональный обмен товарами, предложениями и капиталом.

К основным элементам валютной системы причисляются следующие:

• виды денежных средств, при помощи которых производятся международные платежи;
• управление валютной ликвидностью, осуществляемое на межгосударственном уровне;
• определение режимов валютного курса;
• управление валютными ограничениями и уровнем валютной конвертируемости;
• регламентация режима на мировом рынке;
• организации международного масштаба, основным заданием которых является регулирование валютных отношений. К ним относится МВФ, а также Европейский валютный институт.

Основополагающим элементом считается национальная валюта, то есть платежное средство, принятое для расчетов в пределах отдельной страны. Она может конвертироваться в иные валюты. Уровень конвертируемости является показателем степени ликвидности финансового рынка.

Различают три группы валют [6, с.132]:

• свободно конвертируемая, которая может беспрепятственно переводить в иные валюты;
• частично конвертируемая валюта, обменные операции с которой имеют определенные ограничения. К этому виду принадлежит большинство национальных валют;
• замкнутая валюта, используемая в одной стране, официальный обмен которой на платежные средства других государств запрещен.

Под валютными ограничениями подразумевается законодательно установленный запрет на осуществление операций с золотом или валютой. Международная валютная ликвидность - это способность государства к своевременному выполнению своих обязательств. Ее компонентами выступают государственные золотовалютные запасы, а также наличие резерва в МВФ (право на безусловные кредиты в размере, не превышающим 25% от установленной для государства квоты).

На режим валютного курса непосредственное влияние оказывают формы и методы управления системой. Также немаловажное значение имеют объемы валютных операций. Международные организации представлены объединениями двух уровней – мирового и регионального. К первой относится Мировой банк и МВФ, ко второй – Африканский банк развития, Европейский центральный банк.

В настоящее время система функционирует на следующих принципах [13, с.69]:

• адаптивности, которая предполагает способность системы обеспечивать стабильность валютного механизма, а также приспособления к изменению в мировой экономике. Если система работает эффективно, то она в короткие сроки и с минимальными потерями способна устранить платежный дисбаланс;
• ликвидности, то есть наличие резервных активов, количество которых дает возможность устранить любые неравновесия платежных балансов;
• доверие со стороны международных субъектов, которое выражается в уверенности в эффективном функционировании системы, а также в реальной стоимости международных резервных активов.

Таким образом, можно сделать вывод, что валютный курс определяется, в конечном счете, степенью развитости реального сектора страны, уровнем ее конкурентоспособности. Но он обладает и обратным действием на покупательную способность национальных денег. Падение курса национальной валюты обязательно повлечет за собой повышение внутренних цен по причине удорожания импорта. В России такая ситуация впервые проявилась после дефолта августа 1998 г. Тогда покупательная способность рубля резко упала. И сейчас, когда в стране экономический кризис, соответственно зарубежная валюта растет, и растут внутренние цены на импортируемый товар.

1.2 Этапы развития валютной системы России

Валютная система государства является важнейшим инструментом защиты национальной экономики от неэквивалентного международного обмена и гарантом экономического суверенитета страны. Действенная валютная политика способствует интеграции страны в мирохозяйственные связи на условиях полноправного участника и поддержанию необходимого уровня экономической безопасности. В связи с этим, анализ качественного состояния современной валютной политики России, в связи с наблюдаемыми изменениями функционирования мировой валютной системы, позволит выявить сложности её реализации, обусловленные изменением глобальных закономерностей в условиях финансовой глобализации и современных мировых вызовов [5, с.120].

Либерализация внешнеэкономической деятельности, ведущая свой отсчет с 1992 г., открыла экономику Российской Федерации для международных потоков капитала, определила её зависимость от внешних факторов, связанных с функционированием мировой экономики и глобального финансового рынка. Открытие национального финансового рынка в части либерализации валютных операций и движения капитала происходило постепенно. Анализ сферы регулирования первого и ныне действующего законов о валютном регулировании и валютном контроле, а также нормативно-правовых актов, развивающих положения этих документов, позволяет выделить следующие этапы развития валютной политики России (таблица 1).

Первоначально (1992-1994 гг.), государство осуществляло значительный контроль движения капитала и валютного курса рубля посредством введения ряда ограничений доступа к иностранным валютам. Предусматривался порядок использования валюты нерезидентами и резидентами Российской Федерации, причем операции нерезидентов контролировались в меньшей степени, а также правила ввоза/вывоза российской валюты через границу. По сути, в той или иной мере, использовался весь классический набор валютных ограничений (лицензирование, множественные валютные курсы, требование импортных депозитов, количественный контроль), широко применяемый странами мира в целях проведения сбалансированной национальной экономической, денежно-кредитной и валютной политики и регулирования национального валютного рынка [8, с.134].

Таблица 1 - Периодизация этапов развития валютной политики России

Валютные ограничения были направлены на достижение ряда целей [17, с.153]:

• во-первых, распределять получаемую валюту тем, кому она требуется для оплаты закупок за границей товаров, признанных необходимыми для страны и ограничивать доступ к валютным ресурсам тех, чьи платежи такими не признаются;
• во-вторых, мотивировать компании тщательнее обдумывать целесообразность ввоза (вывоза) товаров (работ, услуг) и дать правительству время на планирование движения его иностранной валюты;
• в-третьих, контролировать количество иностранной валюты, которая может быть использована в конкретных сделках.

Таким образом, на этом этапе правительством страны осуществлялся значительный контроль движения капитала, а валютный курс был фиксирован и регулировался в зависимости от складывающейся макроэкономической ситуации.