Файл: Оборотные активы предприятия (Собственные оборотные средства).pdf

Начало формы

Далее рассчитаем частные показатели оборачиваемости, такие как оборачиваемость дебиторской задолженности, которая рассчитывается по следующей формуле: ,

где: E^д.з.- средняя за отчетный период величина дебиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса.

; 

По полученным результатам виден рост оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей, т.е. своевременное погашение покупателями задолженности

перед организацией.

Для того, чтобы увидеть за сколько в среднем дней погашается

дебиторская задолженность организации необходимо рассчитать средний срок оборота дебиторской задолженности в днях. Расчет проводится согласно формуле [13]:

.

Рассчитаем коэффициенты на начало и конец отчетного года и получаем следующие результаты:

 .

Для определения срока оборота денежных средств рассчитываем средний срок оборота денежных средств. Расчет производится по формуле:

.

Рассчитаем показатели на начало и конец отчетного периода:

Показатели отражают понижение деловой активности ОАО в использовании денежных средств.

Рассчитаем оборачиваемость денежных средств по следующей формуле:

.

В результате проведенного расчета получаем следующие данные:

.

При оценке экономической эффективности показателей делаем ряд расчетов. Вывод: в рассматриваемой таблице были рассчитаны коэффициенты необходимые для анализа оборотных активов предприятия. Наблюдается увеличение оборачиваемости оборотных активов с 2,56 до 3,81.

Оборачиваемость оборотных активов в днях снизилась на 47,45.

Таблица 5

Расчёт оценки экономической эффективности показателей

Отмечается увеличение оборачиваемости дебиторской задолженности, что отражает улучшение платежной дисциплины покупателей. О коэффициенте оборачиваемости денежных средств можно сказать, что средний срок оборота денежных средств увеличился, а оборачиваемость снизилась. А это, в свою очередь, показывает, что предприятие не эффективно управляет высоколиквидными активами.

Таблица 6

Анализ динамики состава и структуры дебиторской задолженности

Вывод: по результатам расчётов табл. 6 видно, что при общем снижении дебиторской задолженности улучшилась платёжная дисциплина графы расчеты с покупателями и заказчиками на 2,71% по отношению на начало отчётного года.

3.3 Направление повышения эффективности использования оборотных активов

Одна из основных проблем — дефицит денежных средств, вызванный стремительным ростом дебиторской задолженности или неоправданным увеличением запасов сырья и готовой продукции. Избежать подобных проблем компания можно, если внедрить систему нормирования оборотных активов. Для этого потребуется [14]:

• рассчитать нормативы оборотных средств,
• протестировать правильность полученных результатов,
• автоматизировать процедуры корректировки и контроля установленных норм.

Создание нормативов для всех оборотных активов неоправданно. Как правило, к ненормируемым статьям оборотных активов относятся «Расходы будущих периодов», «НДС», «Прочие дебиторы и кредиторы». Целесообразно нормировать только те статьи оборотных активов, в отношении которых соблюдаются следующие условия:

• хозяйственные операции с той или иной группой оборотных

активов носят регулярный характер;

• оборотные активы, для которых планируется разработать

норматив, — существенны (доля которых в общей сумме оборотных активов

составляет более 5–10%) и однородны по своему составу;

К примеру, нормирование такой статьи, как «Прочая дебиторская задолженность», неоднородной по своему составу, достаточно трудоемко и может быть оценено как экономически неоправданное;

• • компания может управлять данным видом оборотного актива.

Очень часто часть дебиторской задолженности оказывается неподконтрольной финансовому директору компании.

Система управления оборотными активами на предприятии должна быть комплексной. В связи с этим, нормированию подлежит каждый элемент оборотных активов. Но начинать все же следует с наиболее проблемных элементов существующих оборотных активов. Только расчет нормативов не позволяет создать полноценную работающую систему нормирования, и в итоге от ее использования компания отказывается.

Для того чтобы избежать подобных проблем, необходимо последовательно выполнить следующие этапы [20]:

1. построение модели операционного цикла. Операционный цикл — период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота предприятия. Он начинается с момента выдачи авансов поставщикам и заканчивается на дату получения денежных средств за продукцию, реализованную на условиях отсрочки платежа.

Для того чтобы определить продолжительность операционного цикла, потребуется установить среднее время выполнения следующих бизнес-процессов:

• • цикл запасов - это:

- транспортировки товаров от поставщика,

- приемка,

- контроль качества,

- хранение,

- производство,

- оформление транспортных документов,

- транспортировка товара до конечного покупателя ;

• • цикл расчетов – это:

- предоплата,

- отсрочка платежа,

- инкассация,

- банковские операции, связанные с переводом денежных средств от покупателя к продавцу.

От времени выполнения перечисленных бизнес-процессов будут зависеть нормативы оборотных средств.

2. разработка внутрифирменного положения по нормированию. Этот документ представляет собой методические рекомендации по нормированию оборотных средств, которые содержат:

• нормативы, определенные для различных оборотных активов компании,
• способы их расчета и необходимые для этого источники данных,
• список ответственных за выполнение нормативов.

3. тестирование разработанной модели нормирования. Тестирование необходимо для того, чтобы понять, позволяет ли существующая система управленческого учета получить данные, необходимые для нормирования, оценить трудоемкость работ, связанных с этим процессом;

4.корректировка разработанной методики. После того как проведено тестирование, необходимо учесть замечания пользователей системы нормирования и скорректировать положение по нормированию. Изменения могут касаться:

• разработанных нормативов,
• подходов к расчету,
• принципов получения данных и т. д.

На первом этапе необходимо определиться, какие статьи оборотных активов нужно нормировать в первую очередь. Далее по таким статьям проводится выборка за последние три года, и определяются тенденции изменения оборачиваемости актива — увеличение или уменьшение. После этого сведения о динамике изменения оборотных активов сравниваются с изменениями в компании за аналогичный период. Например, рост продаж на 30% при увеличении оборотных активов на 100%. Это позволяет определить те участки, где оборотные активы используются неэффективно. Например, произошло затоваривание складов запасами товаров или необоснованно увеличилась дебиторская задолженность. Для выявления резервов усовершенствования структуры и величины активов ежеквартально проводится анализ оборотных активов;

5. автоматизация. Использование Excel для расчета и контроля нормативов крайне трудоемко, поэтому необходимо автоматизировать эти процессы с помощью специализированного программного обеспечения. Это может быть как отдельный программный продукт, так и дополнительный модуль ERP-системы.

В заключение следует отметить, что типичными ошибками, допускаемыми в процессе внедрения системы нормирования, являются некорректное распределение ответственности за выполнение принятых нормативов и отсутствие системы бонусов. Наиболее распространенная схема распределения ответственности за выполнение принятых нормативов может быть представлена следующим образом.