Файл: Финансы как инструмент регулирования экономики (Содержание и функции государственных и муниципальных финансов).pdf

С точки зрения денежно-кредитной и валютной политики это можно назвать негативно влияющим событием, поскольку действие фактора, который наряду с прочими обеспечивает устойчивость национальной валюты, в этом случае ослабнет, Банку России придется сокращать операции по покупке валюты на внутреннем рынке. Еще одна из ключевых проблем выражена сокращением ликвидности российской банковской системы.

2.2. Направления совершенствования управления финансами

Для нивелирования указанных выше проблем необходимо, как нам представляется, совершенствование экономики по следующим направлениям:

• диверсификация сферы производства для более динамичного развития хозяйствующих субъектов, ускорения экономического роста, повышения удельного веса несырьевых доходов бюджета РФ;
• развитие инвестиционного и финансового рынков в целях совершенствования процесса перераспределения финансовых ресурсов и привлечения вложений в реальный сектор экономики, что позволит более эффективно развиваться отечественным предприятиям;
• сбалансированная бюджетная и денежно-кредитная политика государства.

Проблема теневой экономики. Теневая экономика негативно сказывается на развитии малого и среднего бизнеса в стране, приводит к искажению показателей деловой активности, снижению доходной части бюджета страны.

Как показывает практика, с усилением кризисных явлений увеличиваются масштабы теневых экономических отношений, происходит переход рабочей силы в неофициальный сектор. Это отрицательно влияет на развитие производительных сил и производственных отношений и экономический рост государства в целом.

Согласно данным исследовательской группы TJN, которые представлены на рисунке 7, масштабы теневой экономики в России значительно превышают аналогичные показатели в других развитых странах. ^[16]

Можно, по нашему мнению, предложить следующие пути решения данной проблемы:

1. Совершенствование законодательной базы, так как наличие теневой экономики связано, прежде всего, с возможностью «ухода в тень» из-за несовершенной законодательной базы;
2. Стабилизация экономической и политической ситуации, что будет способствовать оживлению деловой активности, предотвращению спада в экономике, повышению занятости населения и его доверия государству.^[17]

Проблема развития финансов домашних хозяйств. Финансы домохозяйств играют важную роль, как в развитии платежеспособного спроса страны, так и в развитии централизованных финансов с помощью налоговых платежей. Чем больше доходы населения, тем выше его спрос на различные виды материальных и нематериальных благ и тем больше возможностей для развития экономики и социальной сферы.

Рис. 7 Масштабы теневой экономики по странам^[18]

Для повышения эффективности домашних хозяйств в решении социальных проблем в обществе государству, с нашей точки зрения, необходимо:

1. Обеспечить рост доходов населения, в первую очередь, за счет установления справедливой оплаты труда.

Поскольку в роли основного источника доходов населения выступает заработная плата, последняя является важным показателем уровня жизни населения. Регулирование оплаты труда должно быть, безусловно, на уровне, необходимом для обеспечения достойных условий жизни населения.

Одним из важнейших аспектов справедливого распределения прибыли является регулирование заработной платы, где государство устанавливает минимальный размер заработной платы и тарифную ставку, которые являются основанием для формирования размера зарплат на предприятиях. К государственным гарантиям в сфере оплаты труда, кроме перечисленных, можно отнести также меры, которые гарантируют и обеспечивают ее повышение и соответственно оказывают влияние на ее величину.

Но, конечно же, вместе с повышением заработной платы необходимо повысить и ее роль в стимулировании труда, ведь основным направлением в сфере политики оплаты труда является формирование тех условий, которые позволили бы экономически активной части населения зарабатывать достаточные средства за счет личного трудового вклада.

1. Следует совершенствовать ипотечное кредитование, сделав его основной формой приобретения жилья, то есть необходимо совершенствовать условия ипотеки до тех пор, пока они не станут приемлемыми для большей части нуждающегося в жилье населения.

На сегодняшний день практически во всех экономически развитых странах люди не прибегают к приобретению жилья, заплатив за него полную стоимость, а приобретают ипотечный кредит, который дает возможность сразу после оплаты первой части долга вселиться в квартиру, затем в течение ряда лет периодическими платежами возвращать кредит и проценты по нему.

Развитие ипотечного кредитования положительно влияет на формирование реального сектора экономики, приводит к устранению спада производства, оказывает эффективное воздействие на смягчение социальной нестабильности. Можно утверждать, что развитие ипотечного бизнеса становится действительно необходимым в нашей стране.

Таким образом, несмотря на имеющиеся положительные изменения в финансовой системе РФ, существует ряд проблем, решение которых нужно для совершенствования экономических взаимосвязей между звеньями финансовой системы и обеспечения дальнейшего экономического роста.

Анализ отечественного рынка ценных бумаг и его проблем позволяет сделать вывод о перспективах его развития.

Так, решение проблем рынка государственных ценных бумаг России базируется на необходимости проведения следующих мероприятий^[19]:

1. внедрять мировые стандарты в организацию рынка;
2. повышать требования к информационной обеспеченности участников рынка, в частности, инвесторов;
3. совершенствовать нормативно-правовую базу, регламентирующую операции с государственными ценными бумагами, а также систему контроля за соответствием её положениям операций на рынке;
4. использовать первичных дилеров;
5. создать инфраструктурные системы, которые ориентированы на население;
6. повысить роль государства на рынке ценных бумаг.

В рамках проблемы низкой инвестиционной привлекательности по сравнению с зарубежными активами и низкой активности инвесторов, можно сказать, что в последние годы все больше брокерских организаций создает системы дистанционного доступа к торгам на бирже, что упрощает взаимодействие инвестора с иными участниками рынка.

Помимо этого, немаловажной здесь является информационная и консультационная поддержка инвесторов. В этих целях можно усилиями саморегулируемых организаций или ассоциаций фондового рынка создать единую информационную базу в сети интернет, которая отвечала бы современным тенденциям и позволяла бы получать доступную для неквалифицированного инвестора информацию.

Отказ от регулирования курса национальной валюты по отношению к иностранным, переход к плавающим валютным курсам в ноябре 2014 года можно считать одним из основных изменений, принятых в валютной политике страны в 2014-2016 годах.

При этом стоит заметить, что такой переход был приведен в качестве условия, необходимого для того, чтобы эффективно управлять процентными ставками, еще в предшествующие кризису 2014 года периоды, что позволяет позиционировать переход к режиму плавающих валютных курсов не как следствие финансового кризиса 2014 года, а как запланированное мероприятие в рамках стратегии денежно-кредитного регулирования.

В целом регулирование валютного курса осуществляется посредством валютной политики. Даже при условии смены режима валютного курса, Банк России может проводить валютные интервенции, являющиеся одним из ключевых инструментов валютной политики, и регулирующие объем кредитных вложений и уровень банковской ликвидности посредством купли-продажи иностранной валюты Банком России на валютном рынке^[20].

Прежде всего, валютные интервенции используются для корректировки курса национальной валюты. Если существует необходимость повышения стоимости национальной валюты, Банком России проводятся валютные интервенции посредством активной продажи иностранных денежных знаков за рубли. Это порождает повышенное предложение на финансовом рынке иностранной валюте. При одновременной покупке национальной валюты, на неё возникает дополнительный спрос, что положительно влияет на рост курса национальной валюты.

Стоит отметить, что на фоне изменения режима валютного курса, применяемые Банком России инструменты валютной политики изменились — так, после января 2015 года ни разу не было проведено валютных интервенции в части продажи долларов США. Сократившиеся в 2014 году резервы практически восстановились к марту 2016 года, ослабление валюты приостановилось.

Таким образом, в целом, можно говорить о положительном влиянии изменения режима валютного курса в России.

Говоря о направлениях развития валютного рынка в 2016-2018 годах, можно сказать, что первоочередным направлением является ценовая стабильность, необходимая для обеспечения сохранения адекватного уровня благосостояния российских граждан^[21].

Банк России в рамках основных направлений единой государственной денежно-кредитной политики выделил 3 сценарий развития рынка.

В первом предполагается, что будет снята значительная доля санкций, восстановится экономика, незначительно сократятся цены на нефть в условиях сохранении геополитической обстановки.

Во втором предполагается её ухудшение, рост налоговой нагрузки, отказ от снятия санкций в 2017 году.

Третий вариант предусматривает негативное развитие событий, в частности расширение санкций, признаки депрессии отдельных сегментов российского рынка, сохранение темпов роста инфляции.

Соответственно, направления регулирования для каждого из данных сценариев различны.

В рамках цели достижения ценовой стабильности можно позиционировать отказ от регулирования курса рубля относительно иностранных валют как условие, необходимое для эффективного управления процентными ставками. Этот механизм предлагалось поменять еще в периоды, предшествующие кризису 2014 года.

Это позволяет говорить, что переход к режиму плавающих валютных курсов явился не следствием финансового кризиса 2014 года, а запланированным мероприятием в рамках стратегии денежно-кредитного регулирования, предполагающей, что посредством такого перехода решится ряд проблем, включая рост управляемости ставок денежного рынка и минимизацию чувствительности экономики к внешним шокам.

Также можно отметить, что в качестве приоритетов валютной политики, аналогично направлениям валютного регулирования, должны быть выбраны направления, отличающиеся гибкостью и мобильностью, а также способностью соответствовать стремительно меняющейся обстановке в целях максимально эффективного использовать возможностей для того, чтобы стабилизировать обстановку в России и решить проблемы внешнеторговых операций.

Таким образом, в качестве приоритетных задач регулирования валютного рынка в ближайшие годы можно назвать стабильность цен и стабильность функционирования и развития финансового рынка.

Заключение

Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что в России финансовая система является несовершенной. Она содержит как положительные стороны, так и отрицательные. Необходимы не только экономические реформы, нужны «комплексная модернизация» всех сфер российского общества, включая проведение рациональной и ответственной финансовой политики государства, выбор наиболее эффективной модели социально-экономического развития. Очевидно, что экономическое развитие России в современных условиях может быть эффективным только в рамках смешанной экономики, где определяющую роль играет не частная, а государственная собственность.

Все эти изменения необходимы для правильного функционирования экономики России и, следовательно, реализации стратегических приоритетов развития страны. По мнению многих российских экономистов, корни глубоких экономических проблем России − это слабость нашей финансовой системы, чрезмерная сырьевая ориентация, недостаточное развитие конкурентной среды.

В своей экономической политике Российское государство должно ориентироваться не на внешний (как это делается до сих пор) рынок, а на емкий внутренний рынок. Только в этом случае наша национальная экономика будет защищена от всякого рода внешних экономических потрясений, что придаст Российской экономике определенную устойчивость.