Файл: Нематериальные активы.pdf

2. Нематериальные активы: особенности учета и отражения в финансовой отчетности в России, Европе и Америке

С развитием новых технологий, внедрением сложных информационных систем, появлением инновационных отраслей возрастает количество вопросов, связанных с порядком учета и отражения в финансовой отчетности различных объектов НМА.

2.1. Доля нематериальных активов в валюте баланса компаний различных отраслей

Мной были проанализированы отчетности крупнейших компаний в России, Европе и США по состоянию на конец 2014 года (март 2015 года в зависимости от применяемого отчетного периода), публикуемые в открытом доступе, по 12 видам деятельности, включая производство, оптовую и розничную торговлю, добывающую отрасль, IT-технологии, оказание услуг, строительство.^[15]

Большинство отчетностей российских и европейских компаний составлены в соответствии с МСФО, кроме двух компаний, применяющих национальные стандарты учета: Авиакомпания «Люфтганза» применяет стандартные учеты, аэропорт Орли – французские стандарты учета^[16]. Отчетность американских компаний составлена в соответствии с общепринятыми стандартами бухгалтерского учета США (ГААП США). Доля НМА, включая капитализированные затраты на разработку и научно-исследовательские работы (далее именуется как - НИОКР), в валюте баланса существенно различается в зависимости от вида деятельности и применяемых стандартов учета. Для обеспечения большей сопоставимости данных из состава НМА и НИОКР был исключен гудвилл (или деловая репутация), отражаемый в консолидированной отчетности с момента приобретения дочерней компании (приложение №1).^[17]

На основании проведенного исследования можно сделать следующие выводы.

Во-первых, доля НМА и НИОКР в валюте баланса в зависимости от отраслей:

наиболее существенная часть отражена в балансе фармацевтических компаний, розничной торговле медицинскими товарами и строительных компаниях;

существенную часть занимают в балансе IT-компаний, разработчиков программного обеспечения и операторов сотовой связи;

наименее существенная часть — ритейл, добывающие отрасли и авиаперевозки.

Во-вторых, доля НМА в отчетности европейских компаний существенно выше, чем у американских компаний, что связано с различиями в учете между МСФО (IAS 38, IFRS 6 и IFRIC 12) и ГААП США (ASC 985-20, FAS 19 и FAS 69). ^[18]

1. Капитализация затрат на исследования и разработки. Капитализировать затраты на исследования запрещают как МСФО, так и ГААП США. Затраты на разработки разрешено капитализировать по МСФО при условии выполнения определенных критериев (техническая реализуемость, намерение использовать или продать объект, наличие ресурсов для завершения проекта, возможность достоверной оценки затрат и получения экономических выгод). Согласно ГААП США, капитализация затрат на разработки невозможна, за исключением затрат на внутренне созданное программное обеспечение при условии технической реализуемости, что согласуется с нормами МСФО.

2. Затраты на разработки, приобретенные в рамках объединения бизнеса. ГААП США запрещает капитализировать затраты на разработки, приобретенные в рамках объединения бизнеса (они учитываются как расходы), в то время как МСФО позволяет их капитализировать.

3. Учет нематериальных активов по переоцененной стоимости. Возможность учета НМА по переоцененной стоимости прямо запрещена ГААП США,^[19] но разрешена в МСФО в случае наличия активного рынка, что на практике трудно реализуемо и практически не применяется.

4. Расчет убытка от обесценения НМА. Убыток от обесценения НМА по ГААП США рассчитывается как превышение балансовой стоимости актива над его справедливой стоимостью, по МСФО это превышение балансовой стоимости над возмещаемой стоимостью актива.^[20] Вследствие этого отчетность европейских компаний содержит достаточно подробное описание тестов на обесценение на основании будущих денежных потоков, обоснование предпосылок, применяемой ставки дисконтирования и прочую информацию.

5. Капитализация затрат, связанных с разведкой и оценкой полезных ископаемых. Затраты, связанные с разведкой и оценкой полезных ископаемых, могут капитализироваться согласно МСФО (IFRS).

6. Разведка и оценка запасов полезных ископаемых. Американскими компаниями может применяться метод полных затрат, позволяющих капитализировать все затраты, связанные с разработкой и оценкой полезных ископаемых.

И, в –третьих, доля НМА в отчетности российских компаний, в свою очередь, существенно ниже, чем у европейских и американских компаний, за редким исключением.

2.1.1. Фармацевтические компании и розничные сети аптек

НМА занимают наиболее существенную долю в валюте баланса в отраслях, связанных с медицинскими товарами, в частности в компаниях фармацевтической отрасли (в среднем 25 %) и в розничной торговле медицинскими препаратами (в среднем 15 %). У российских компаний доля НМА не превышает 2 % (приложение №2).^[21]

Если рассматривать отчетность фармацевтических компаний, то наибольшую долю в НМА составляют товарные знаки и патенты, приобретенные в результате объединения бизнеса, а также лицензии на продажу медицинских препаратов и права на разработанные технологии. При этом в учетных политиках российских компаний для целей МСФО, как правило, устанавливается срок полезного использования товарных знаков 15–20 лет, в то время как европейские и американские компании подразделяют бренды на имеющие срок полезного использования (10 лет в среднем) и не амортизируемые НМА.

В исследовании, проведенном профессором Университета Квинсленда Марком Расселом в мае 2015 года^[22] относительно оценки НМА в фармацевтических компаниях, сделан вывод о том, что стоимость НМА в отчетности американских компаний занижена по сравнению с их возмещаемой стоимостью вследствие прямого запрета на капитализацию затрат на внутренние разработки. Кроме того, результаты оценки внутренне созданных НМА (патентов и прочих НМА) на основании дисконтирования будущих потоков позволили заключить следующее:

минимальная стоимость патента на медикаменты составляет примерно половину всех затрат на разработки;

модель оценки патента позволила более объективно оценить рыночную стоимость фармацевтических компаний, хотя и не удалось найти какой-либо взаимозависимости между размером затрат на исследования и разработки и рыночной стоимостью фармацевтических компаний, что соответствует высоким рискам в этой отрасли.

С другой стороны, применение метода дисконтирования будущих денежных потоков для оценки справедливой стоимости приобретенных НМА и затрат на разработки также не является панацеей, так как невозможно учесть форс-мажорные ситуации. Так, американская компания Pfizer, которая в конце 2011 года потеряла патент на производство антидепрессанта Zoloft вследствие выявления неблагоприятных последствий и предъявления судебных исков от потребителей, была вынуждена в этой связи признать в отчетности многомиллионные убытки от обесценения НМА. Строительные компании НМА в строительных компаниях включает в себя такие понятия, как «инвестиционные права» и «концессионные права». ^[23]

1. Инвестиционные права предоставляются обычно государственными органами на аренду земельных участков и разрешения на строительство.

2. Концессионные права также предоставляются государством и являются своеобразным вознаграждением за постройку объектов, используемых также для общественных целей (жилых домов, железных дорог, аэропортов, парков и прочего). Концессионные права могут учитываться в качестве нематериального актива в той степени, в которой компания получает лицензию на взимание платы с пользователей общественно доступных услуг.

В отчетности российских строительных компаний, подготовленной по МСФО, затраты на приобретение инвестиционных прав, необходимых для начала строительства, учитываются в составе НМА, в случае если строительство технически осуществимо и экономически обоснованно и у компании (либо группы) достаточно средств для завершения строительства. При этом стоимость инвестиционных прав включает в себя затраты на заключение договора долгосрочной аренды земельного участка и на получение разрешения на строительство конкретных объектов недвижимости.

Капитализированные инвестиционные права учитываются в составе НМА по фактической стоимости, а после начала строительства переводятся в состав запасов как незавершенное производство. В отчетности НМА отражены в результате приобретения дочерних компаний.

Группа провела тестирование на обесценение путем определения возмещаемой стоимости методом дисконтированных будущих потоков.

В отчетности европейской компании доля концессионных прав в валюте баланса может доходить до 40 % (пример - французская строительная компания Vinci). Порядок отражения концессионных прав в отчетности регулируется IFRIC 12 (КРМФО 12) «Концессионные соглашения на предоставление услуг».^[24] В соответствии с КРМФО 12 компания может как признать нематериальный актив, представляющий собой право взимать плату с пользователей общественно значимых объектов, так и признать финансовый актив, в случае если имеется безусловное право по договору на получение денежных средств от продажи или использования актива по согласованию с государственными органами. Согласно ГААП США, порядок учета концессионных прав ничем не регламентирован, поэтому некоторые компании учитывают права на использование инфраструктуры по концессионным договорам как операционную аренду либо, когда это не применимо, используют положения IFRIC 12 (КРМФО 12). Соответственно, доля НМА в отчетности американской компании не превышает 1–2 %.

2.1.2. Сотовые операторы

В компаниях сотовых операторов наиболее велика доля операционных лицензий и частот. Лицензии на осуществление деятельности и частоты обеспечивают компаниям исключительное право на использование определенного радиочастотного спектра для предоставления услуг мобильной связи.^[25]

В МСФО российских компаний операционные лицензии (в том числе 4G) амортизируются в течение 10–20 лет линейным способом (в отчетности европейских компаний — от 3 до 25 лет), кроме лицензий 2G, амортизация которых осуществляется по методу суммы числа лет полезного использования, равного 10 годам, что позволяет первоначально списывать на расходы существенную часть амортизации. Выбор ускоренного метода амортизации был, скорее всего, обусловлен существенными вложениями в модернизацию сети второго поколения и ожиданиями компании в отношении постепенного уменьшения количества абонентов, пользующихся услугами связи в стандарте 2G (приложение №3).^[26]

Доля операционных лицензий в составе НМА наиболее высока в американских компаниях. Беспроводные лицензии признаны в отчетности как не имеющие срока полезного использования, поскольку отсутствуют какие-либо юридические или экономические факторы, ограничивающие срок их действия (обычно период действия 10 лет и подразумевается автоматическая пролонгация).

Разница в подходе к определению срока полезного использования операционных лицензий приводит к существенной доле амортизации НМА по отношению к выручке в отчетности европейской компании (3 %) в отличие от американской компании (1 %).

2.1.3. IT-компании и разработчики программного обеспечения

Доля НМА в отчетности высокотехнологичных компаний, составленной по МСФО, ожидаемо высокая. Большинство объектов НМА, таких как торговые марки, клиентские базы, взаимоотношения с покупателями, патенты и технологии развития, были признаны в качестве НМА в результате операций по объединению бизнеса и учитываются по справедливой стоимости (приложение №4).^[27]

Существенная доля НМА в отчетности российской IT-компании (группа «Mail.ru») объясняется покупкой в 2014 году «ВКонтакте», в результате в составе нематериальных активов были признаны торговая марка и клиентская база. Доля НМА в валюте баланса американской IT-компании существенно ниже, чем у европейских и российских компаний.^[28]