Файл: Выбор источника финансирования инвестиционного проекта (на примере ООО «Ставролен»)..pdf

Из данных таблицы 11 видно, что в ООО «Ставролен» в 2017 г. по сравнению с 2016г. оборотные средства увеличились на 82211 тыс. руб., т.е. на 33,5 %. Основное увеличение произошло по статье запасы в 2,1 раза денежные средства - в 16 раза.

Эффективность использования оборотных средств характеризуется, прежде всего их оборачиваемостью. Информационной базой для проведения оценки эффективности использования оборотных активов предприятия является бухгалтерская документация.

Показатели рассчитываются на основе сопоставления выручки с остатками активов. Сумма выручки от продаж отражается в отчете о прибылях и убытках. Остатки активов показываются в балансе. В таблице 12 рассмотрим показатели обеспеченности оборотными средствами ООО «Ставролен» за 2015-2017 гг.

Таблица 12

Показатели обеспеченности оборотными средствами и эффективности их использования ООО «Ставролен» за 2015-2017

Из таблицы 12 видно, что сумма оборотных активов на конец 2017 г. составила 327897 тыс.руб. Среднегодовая сумма оборотных средств в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличилась на 38,9 % и составила 286791 тыс.руб.

Оборачиваемость оборотных средств в числе оборотов в 2017 г. по сравнению с 2016 г. снизилась на 0,22 п.п. и составила 1,94 оборота. Скорость превращения активов из материальной в денежную форму составляет 187,7 дней, по сравнению с 2016 г. ускорилась на 18,9 дней.

Из данных можно сделать вывод об улучшении оборачиваемости оборотного капитала.

На скорость оборота запасов влияет отраслевая принадлежность предприятия, а также особенности самого предприятия, которое не имеет цели непосредственно получение прибыли по результатам своей деятельности.

Оборотные средства ООО «Ставролен» обслуживают весь оптово-торговый процесс, отражая движение товарно­материальных ценностей, и оказывают на этот процесс определенное воздействие.

От состояния оборотного капитала, скорости его обращения зависят многие показатели деятельности (уровень издержек обращения, прибыль), а, следовательно, платежеспособность, финансовое положение и

конкурентоспособность ООО «Ставролен».

ООО «Ставролен» имеет налаженные хозяйственные связи с поставщиками. Все основные поставщики Общества расположены на территории Российской Федерации, что обеспечивает для предприятия быстрые и качественные поставки.

Также данный факт является благоприятным для предприятия тем, что расходы на доставку меньше, нежели если бы это были поставщики с зарубежных стран, соответственно стоимость поставляемых товаров невысокая. Перечень основных документов, необходимых при покупке представлен в таблице 13

Товароснабжением покупателей занимается отдел продаж предприятия. Заказчик направляет заявку менеджеру по продажам на интересующую продукцию. Менеджер по продажам согласовывает возможность продажи товара, затем между покупателем и продавцом заключается контракт, где оговариваются сроки и условия поставки товара.

Таблица 13

Перечень документов для подписания договоров с клиентами ООО «Ставролен»

Отправка товара происходит в основном посредством услуг логистических фирм или самовывозом.

Пи оплате клиентам предоставляются следующие услуги:

-отсрочка платежа;

-предоплата на расчетный счет;

-оплата товаров по факту на месте приемки.

Покупателям при закупке товаров выдается товарная накладная, которая позволяет покупателю оприходовать приобретенные товары на склад, а также счёт-фактура, которая позволяет предъявить в налоговую инспекцию НДС для частичного возмещения из бюджета.

Глава 3 Разработка предложений по оптимизации финансирования деятельности компании на основе лизинга

В ООО «Ставролен» имеется острая необходимость в осуществлении инвестиций в оборудование. Материальная база предприятия изношена как физически, так и морально и требует либо замены, либо модернизации, это связано с тем, что в связи с нехваткой средств, оборудование приобреталось бывшее в эксплуатации. Предприятие испытывают потребность в инвестициях - для расширения бизнеса.

При принятии решения об осуществлении инвестиций предприятие, сталкиваются с проблемой выбора источника, за счет которого они будут профинансированы. К основным источникам финансирования инвестиций в основные фонды обычно относят собственный капитал, банковские кредиты и лизинг.

ООО «Ставролен» не имеет достаточных для осуществления необходимых капитальных вложений собственных источников финансирования. В этих условиях наиболее реальным источником финансирования является кредитование, однако и здесь могут возникнуть проблемы: банки предпочитают работать с достаточно крупными предприятиями, имеющими хорошую кредитную историю. Поэтому предлагается рассмотреть возможность приобретения оборудования в лизинг.

С целью развития деятельности и увеличения прибыли предприятию ООО «Ставролен» предлагается приобрести оборудования системы вентиляции польской компании VTS CLIMA .

Системы вентиляции польской компании VTS CLIMA получили заслуженную популярность в России. Продажа, установка и обслуживание климатической техники VTS CLIMA — основное направление деятельности ООО «Ставролен». В каталоге польской компании VTS CLIMA представлен широкий спектр моделей воздушных завес DEFENDER, вентиляционно­ климатической аппаратуры VENTUS, вентиляционно­ отопительных агрегатов VOLCANO и другого оборудования.

Продукция компании VTS CLIMA характеризуется современным уровнем технических параметров, высокой надежностью, исключительной экономичностью, минимальным уровнем шума, простотой управления и полностью соответствует требованиям мировых стандартов.

Ориентируя своих клиентов на использование качественной и современной климатической техники производства VTS CLIMA , ООО «Ставролен» обеспечивает максимально комфортные условия сотрудничества. Фирма реализует сертифицированную в России климатическую технику VTS и строит свою деятельность, учитывая интересы покупателей.

В таблице 14 рассмотрим мероприятия по инвестиционному плану ООО «Ставролен» на 2018 г.

Таблица 14

Инвестиционный план ООО «Ставролен» на 2018 г.

Основными преимуществами приобретения систем вентиляции и другого оборудования ООО «Ставролен» в VTS CLIMA являются:

-доступные цены и бесперебойная поставка запчастей, что обеспечивается за счет прямых связей с производителем — компанией VTS CLIMA;

- скидки и акции -становятся возможными, благодаря продуманной маркетинговой политике фирмы;

- качественный монтаж и оперативность установки оборудования VTS - обусловлены многолетним опытом и высоким уровнем подготовки технических специалистов;

-бесплатные технические консультации — дают возможность клиентам фирмы сделать правильный выбор и купить модель в полном соответствии с имеющимися требованиями;

- высокий уровень технического обслуживания — гарантирует подготовка специалистов фирмы непосредственно в компании VTS CLIMA;

-онлайн-поддержка — упрощает выбор, анализ технических параметров и заказ необходимого климатического оборудования VTS.

Оценка экономической эффективности рекомендуемых мероприятий.

Стоимость оборудования - 16,0 млн. руб.

Для того, чтобы определить наиболее выгодный для предприятия вид кредита или финансовой аренды рассчитаем возможные способы платежей:

1способ: Расчет лизинговых платежей по договору финансового лизинга с полной амортизацией. Срок договора -10 лет;

Норма амортизационных отчислений на полное восстановление -10 % годовых;

Процентная ставка по кредиту, использованному лизингодателем на приобретение имущества - 16 % годовых;

Величина использованных кредитных ресурсов -16 млн. руб.;

Процент комиссионного вознаграждения -10 % годовых;

Дополнительные услуги лизингодателя:

Командировочные расходы - 360 тыс.руб.;

Консалтинговые услуги - 200 тыс.руб.;

Обучение персонала - 400 тыс. руб.

Лизинговые взносы осуществляются ежегодно равными долями, начиная с 1-го года. Расчет среднегодовой стоимости имущества дан в таблице 15

Таблица 15

Расчет среднегодовой стоимости оборудования, млн. руб.

Расчет общей суммы лизинговых платежей 1-ый год

АО = 16,0 х 10 : 100 = 1,6 млн. руб.

ПК = 15,2 х 40 : 100 = 6,08 млн. руб.

КВ = 15,20 х 10 : 100 = 1,52 млн. руб.

ДУ = (0,36 + 0,20 + 0,4) : 10 = 0,096 млн. руб.