Файл: Банковские группы и банковские холдинги – зарубежный опыт, особенности в России..pdf

Введение

Современная банковская система – это важнейшая сфера национального хозяйства любого развитого государства. На практике её роль проявляется в том, что она управляет в государстве системой платежей и расчётов; большую часть своих сделок осуществляет через вклады, инвестиции и кредитные операции; наряду с другими финансовыми проводниками банки направляют сбережения населения к фирмам и производственным структурам. Банки, действуя в соответствии с денежно-кредитной политикой государства, регулируют движение денежных потоков, влияя на скорость их оборота, эмиссию, общую массу, включая количество наличных денег в обращении.

Банки - основная составляющая кредитно-финансовой системы любого государства. Они создают, накапливают и распределяют средства. Банк, как организация, как объединение людей, исторически скорее был уделом отдельного человека и только позже, с развитием банковского дела, особенно в современных экономических условиях, превратился в крупные, средние и малые объединения.

Банки играют важную роль в современном обществе, поскольку они связаны с международной финансовой системой. Крупнейшие банки мира расположены в Китае, что вполне оправдано, поскольку китайская экономика в настоящее время характеризуется высоким постоянным ростом.

Часто можно встретить фразу, что банки заставляют Землю крутиться, потому что контролируют деньги.

Банковские группы и холдинги - это объединения банков, играющие большую роль в банковском деле и экономике в целом.

Изучение сущности, эволюции развития, структуры и опыта функционирования мировых банковских объединений позволяет глубже проникнуть в систему мировых хозяйственных связей. Особенно важным видится изучение деятельности банковских групп за рубежом, так как именно практика зарубежных банков в развитых странах предопределяет современное развите отечественной банковской системы, приближает её к международным стандартам и, таким образом, обуславливает выход российских банков на мировой уровень, а значит и восстановление, укрепление доверия со стороны иностранных партнёров по отношению к нашей стране.

Изучение вопросов, связанных с созданием банковской группы или холдинга, как залога реализации эффективной деятельности банков, имеет на сегодняшний день важную и актуальную специфику и отражает динамику развития российской экономики.

Целью данной работы является анализ деятельности банковских объединений в мире и в нашей стране в историческом контексте и современном этапе. Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать предпосылки, мотивы консолидации банков;
• изучить способы и организационные формы банковских объединений;
• изучить понятие «банковская группа» и «банковский холдинг»;
• рассмотреть особенности функционирования банковских этих объединений;
• проанализировать системы контроля над деятельностью банковских групп и холдингов;
• привести примеры крупнейших банковских объединений;
• выявить проблемы и перспективы развития банковских групп;
• обозначить особенности деятельности банковских групп и холдингов в современной России.

Информационной базой при написании курсовой работы послужили: законодательство Российской Федерации, учебная литература, статистические сборники, периодические издания, справочно-информационные системы.

Глава 1. Основы формирования банковских объединений

В качестве" кровеносной системы " мировой экономики, банки обеспечивают нормальное функционирование предприятий, осуществляют товарно-денежные отношения, осуществить платежи и расчеты, выдавать кредиты и т. д.

В банковском секторе, как и в промышленности, свободная конкуренция неизбежно ведет к концентрации. Одни банки поглощаются более могущественными конкурентами, другие, формально сохраняя самостоятельность, фактически попадают под власть более сильных конкурентов. Происходит слияние, " сплетение " банков. Число банков сокращается, но вместе с тем увеличиваются их размеры, возрастает объем операций [5, с. 14].

1. 1 Предпосылки, мотивы и способы объединения банков

Укрупнение банковского капитала происходит по двум направлениям [8, с. 68]:

1. Концентрация банковского капитала - увеличение общей суммы банковских ресурсов и ресурсов, приходящихся на один банк;
2. Централизация банковского капитала - вытеснение мелких банков крупными и слияние крупных банков в крупнейшие.

Процесс концентрации и централизации может происходить путем:

• поглощения одним банком другого, который теряет самостоятельность и обычно обменивает свои акции на акции поглотившего его банка;
• образования нового банка путем слияния банков, которые теряют при этом самостоятельность и передают активы новому банку. Их акции подлежат обмену на акции нового банка и последний получает новое наименование.

При концентрации и централизации банковского капитала используются методы [8, с. 75]:

- Открытые (банкротства небольших банков, слияние и поглощение их крупными банками, развитие сети филиалов, т.е. происходит увеличение банковских ресурсов при уменьшении числа банков);

- Скрытые (фактическое превращение одних банков, сохраняющих свою юридическую самостоятельность, в дочерние компании других, скупающих контрольные пакеты их акций, а также использование ресурсов мелких банков крупными) [8, с. 75].

В результате крупные банки имеют преимущества перед мелкими и средними:

• клиентура предпочитает помещать свои вклады (депозиты) в крупные устойчивые банки, которые образуют значительные ресурсы и большие возможности в развитии активных операций;
• они имеют широкую сеть филиалов (филиалов), что улучшает обслуживание клиентов;
• ориентация на наиболее квалифицированный персонал;
• обычно банки превосходят малые и средние по организационному и техническому оснащению.

Для обозначения экономических процессов укрупнения бизнеса и капитала, происходящих на макро- и микроэкономическом уровнях, применяется термин M&A (от англ. mergers and acquisitions - слияние и поглощение) [23, с. 101].

Слияние - это объединение двух или более хозяйствующих субъектов, в результате которого образуется новая экономическая единица (новое юридическое лицо).

Поглощение - это сделка, совершаемая с целью установления контроля над хозяйственным обществом и осуществляемая путем приобретения более 30% уставного капитала (акций, долей, и т.п.) поглощаемой компании, при этом сохраняется юридическая самостоятельность общества[7, с. 235]. За рубежом используется также термин «амальгамация банков» (от англ. amalgamation – слияние, объединение организаций) - форма концентрации и централизации банковского капитала путем слияния двух или нескольких самостоятельных банков. Существует два типа слияния банков: крупный банк, принимающий на себя управление небольшим банком, и слияние двух или более эквивалентных банков [23, с. 105].

Основным мотивом консолидации в банковском секторе служит синергетический эффект - результативность объединенной кредитной организации, образовавшейся в результате слияния или поглощения, количественно и качественно превышают простой суммарный результат отдельных ее частей. Синергетический эффект обусловлен эффектом масштаба, сочетанием взаимодополняющих ресурсов и укреплением позиций кредитных организаций в конкретном сегменте банковского рынка. Для поглощающей компании этот эффект выражается, прежде всего, в способности значительно увеличить клиентскую базу, использовать потенциал развития целевого банка [11].

Не менее важной причиной M&A банков является диверсификация бизнеса - стремление крупных, в основном столичных, банков расширить свою филиальную сеть (поскольку ее наличие сегодня является непременным условием для эффективного рефинансирования). Региональная банковская сеть позволяет наиболее полно диверсифицировать ассортимент продукции, в том числе увеличить предложение банками небанковских продуктов и услуг. Особенно это проявляется в развитии розничного банковского бизнеса [14].

Следует отметить и такой мотив M&A, как возможность использования избыточных ресурсов - региональный банк, расположенный в районе с достаточными финансовыми ресурсами, но с ограниченными по тем или иным причинам возможностями для их размещения, может быть интересен как объект поглощения, как источник пополнения ресурсной базы для крупного банка, оперирующего в национальном масштабе.

В условиях финансового кризиса среди причин сделок слияния и поглощения на первый план выступает разница в рыночной цене компании и стоимости ее замещения - покупка региональных банков сегодня обходится дешевле развития собственной филиальной сети [14].

К числу мотивов M&A относят также стремление повысить качество и эффективность управления. Как правило, поглощаются менее эффективные и хуже управляемые банки.

Очень существенными могут оказаться и налоговые мотивы. Поглощаемый банк может обладать существенными налоговыми льготами, которые полностью не используются по тем или иным причинам [11].

Таким образом, по сравнению с органическим ростом банка за счет внутренних ресурсов, использование слияний и поглощений приводит к более быстрому достижению целей развития, поставленных перед кредитной организацией, ведет к ослаблению конкурентного давления за счет увеличения масштабов деятельности, способствует расширению клиентской базы и географическому присутствию. Консолидация вносит значительный вклад в развитие всей банковской системы, увеличивая концентрацию банковского капитала и создавая стабильную и высоко капитализированную банковскую систему [23, с. 101].

В реальности основной целью приобретения банковских активов является не приобретение дешевой недвижимости, а увеличение общей стоимости и рыночной доли бизнеса.

Основным фактором роста банка является не увеличение текущей прибыли, а рост размера его бизнеса, который выражается в размере активов и доходов банка.

Банки, занимающиеся приобретениями, достигают одной из целей, т. е. способны увеличивать совокупные активы быстрее конкурентов. Однако для того, чтобы абсорбция оказалась эффективной, не обходить так называемый "синергетический эффект". И это не что иное, как превышение темпов роста доходов над темпами роста активов с очень положительной динамикой в целом. Этот эффект не может быть достигнут, если банк неправильно сформулировал стратегию и цели. Это означает, что, по сути, на эффективность слияний влияет несколько основных факторов: менеджмент, инвестиции, стратегия, инновации [27, с. 504].

1.2 Организационные формы банковских объединений

Банковские ассоциации -это крупные организации, играющие доминирующую роль в банковской деятельности. Поиск эффективных организационных форм консолидации банков продолжается, по крайней мере, на протяжении последнего столетия. В мировой практике существуют различные типы банковских объединений, которые различаются в зависимости от целей сотрудничества, характера хозяйственных отношений между их участниками, степени самостоятельности элементов, входящих в Ассоциацию. В связи с этим можно выделить следующие организационные формы слияния банков [9, с. 186]:

• Банковский картель — соглашение между банками о разделе сфер деятельности, согласовании процентной политики, выплате дивидендов, условиях кредита и т.д.;
• Банковский трест — полное слияние двух или нескольких банков, объединение собственности, капиталов и установление единого имени;
• Банковский синдикат (консорциум) — соглашение между несколькими национальными банками о проведении совместных крупных выгодных финансовых операции и реализации иных возможностей банков;
• Банковский концерн – объединение ряда формально независимых банков под контролем одного банка или другого учреждения;
• Банковские холдинг-компании — банки или самостоятельные корпорации, которые владеют долей акционерного капитала одного или нескольких банков, достаточной для того чтобы осуществлять полный контроль над ними [3];
• Финансовые холдинги (финансовые группы) — это объединения юридических лиц в финансово-банковской сфере. В их состав могут входить банки; небанковские финансово-кредитныe организации; инвестиционные, страховые, финансовые компании; пенсионные и иные фонды [3];
• Транснациональные банки - это крупнейшие банковские организации, достигшие значительного уровня международной концентрации и централизации капитала, который благодаря сращиванию с промышленными монополиями предполагает их реальное участие в экономическом разделе мирового рынка ссудных капиталов и кредитно-финансовых услуг [29].

В международной практике используется понятие «финансовый конгломерат». Под финансовым конгломератом понимается группа или подгруппа, во главе которой стоит регулируемое юридическое лицо или в которой как минимум одна из дочерних компаний является регулируемым юридическим лицом [30, с. 64]. Такая группа или подгруппа должна соответствовать следующим критериям: