Файл: Финансовое состояние: анализ и оценка на примере Владимирского общего центра обслуживания ГОЦОР– структурного подразделения Центра корпоративного учета и отчетности «Желдоручет» - филиала ОАО «РЖД».pdf

2. Пролонгация кредита. Часто случается, что кассовый разрыв в Владимирского ОЦО возникает из-за крупного платежа по кредиту. В этом случае может помочь пролонгация кредита. Главный момент – это вовремя понять, что платеж по кредиту нужно пролонгировать, поскольку сделать пролонгацию за 1-2 дня довольно проблематично. Банки очень неохотно предоставляют такие «экстренные» пролонгации.

3. Перекредитация. Если пролонгация кредита по определенным причинам невозможна, тогда на помощь может прийти перекредитация, - замена одного кредита другим. Однако нельзя просто взять другой кредит и погасить им действующий. Кредиты банков – это обычно вещь строго целевая. За счет кредита нельзя погашать другие кредиты и проценты по ним.

Для улучшения притока денежных средств Владимирского ОЦО также необходимо выявить причины задержек и принять соответствующие действия по ускоре­нию платежей. Следует определить происхождение денежных поступ­лений и проанализировать методы осуществления перевода денежных средств на расчетный счет компании (форму безналичных расчетов). Также следует изучить банковский механизм по формированию длины временного часа между получением чека и его депонированием. В ка­честве оправданных видов отсрочек (задержек) в обработке платежей можно выделить следующие:

- почтовый задел - время, необходимое для пере­вода платежных документов от дебитора к кредитору;

- время процесса - время, необходимое для того, чтобы кредитор отметил, что платеж получен;

- время депонирования - время, необ­ходимое для зачисления денег на счет кредитора.

В процессе управления денежными средствами Владимирского ОЦО необходимо ис­пользовать все возможные варианты ускорения процесса получения платежей. Можно использовать опыт зарубежных предприятий, которые практикуют такие методы ускоре­ния, как:

- почтовый ящик;

- заранее авторизированный платеж;

- переводы по телеграфу.

При использовании метода почтового ящика оптимальное число пунктов сбора платежей расположено вблизи покупателей. Платежи дебиторов (клиентов, заказчиков, покупателей), таким образом, переводятся за меньшее время. Банки осуществляют сборы из таких пунктов несколько раз в день и депонируют собранные средства на счет компании. Далее они подготавливают листинг полученных и де­понированных платежей. Определить эффективность использования данного метода можно, определив среднюю лицевую стоимость полу­ченных чеков, исключая стоимость операций и принимая во внимание временные затраты. Из-за высокой стоимости услуг по переводу ме­тодом почтового ящика его целесообразно использовать при неболь­шом количестве чеков с крупными суммами. Несмотря на высокую стоимость обслуживания, почтовые ящики становятся все более по­пулярными в западной практике денежных расчетов.

Приложение конвертов с обратным адресом уско­рит процесс платежа. На таком конверте можно указать восьмизнач­ный код или номера почтового ящика. Другой способ - письмо с пометкой срочно, которое снабжено спе­циальным кодом, помогающим ускорить обработку платежных документов. Такие письма изымаются из почтовой системы и обрабатыва­ются банками или третьими лицами.

При авторизированных платежах (то есть если нет необходимости каж­дый раз давать согласие на платеж) средства, полученные от клиентов, будут переводиться быстрее, если организация получает от них разре­шение осуществлять депонирование средств с определенных клиент­ских счетов автоматически. Метод авторизированных платежей наиболее эффек­тивен при осуществлении регулярных, небольших по размеру плате­жей.

Для ускорения денежных потоков Владимирского ОЦО может осуществлять перевод средств между банками с помощью телеграфа через компьютерный (электронный) терминал или по телефону. Однако данный способ сле­дует использовать только в том случае, если сумма перевода крупная, поскольку плата за услугу взимается и с отправляющего, и с принима­ющего банка. Наиболее удобны телеграфные переводы для осуще­ствления в пределах подразделений одной организации, таких, как инвестиционные переводы, вклады, сделанные на любые другие счета, предполагающие немедленную доступность средств. Они также могут быть использованы при осуществлении операций с другими видами чековых счетов, таких как счета фонда заработной платы. Однако для предотвращения возникновения овердрафта необходимо постоянно отслеживать изменение остатков на счетах. Чтобы избежать больших сумм валюты баланса на счетах, возможно чередующееся использова­ние банковских счетов.

Существуют также другие способы ускорения денежных прито­ков. Например, Владимирского ОЦО может предъявить клиентам счета к уплате ранее, чем обычно, например, сразу взимать проценты за просрочку платежей либо предоставлять скидки за быструю оплату, а также использовать на­ложенные платежи.

Владимирского ОЦО ежедневно получает денежные поступления в среднем 20 млн. руб. Как правило, данные средства становятся доступными для использования компанией в течение пяти банковских дней. Вычислим сумму средств, которая регулярно накапливается в расчетах из-за задержки платежей: 5 (дней) х 20 000 000 = 100 000 000 руб.

Также вычислим доход, получаемый при среднем размере кассовой наличности.

Средние еженедельные кассовые остатки Владимирского ОЦО выглядят так, млн. руб.: 1-я неделя - 12 000; 2-я неделя - 17 000; 3-я неделя - 10 000; 4-я неделя - 15 000.

Итого: 54 000 млн.руб.

Среднемесячный кассовый остаток составляет: 54000/4 = 13 500 млн. руб.

При годовой процентной ставке, равной 12%, доход, полученный от среднего кассового остатка за месяц, составит 13 500 х 0,12/12 = 135 000 руб.

Если Владимирский ОЦО предполагает использовать метод расчетов путем почтовых ящиков, необходимо вычислить максимальную месячную плату за данную услугу.

Владимирскому ОЦО требуется 7 дней для получения и депонирования поступа­ющих платежей. Поэтому предполагается использование системы почто­вых ящиков. Ожидается, что это поможет уменьшить временной интервал до пяти дней. Средняя величина поступающих платежей составляет 500 000 руб. Процентная ставка - 12%. Сокращение суммы в расчетах приведет к росту кассовой наличности вследствие внедрения системы поч­товых ящиков за два дня: 2 х 500 000 руб. = 1 000 000 руб.

Годовой доход, полученный от вложения данной суммы, составит:

1000 000 x 0,12= 120 000 руб.

Максимальная плата за использование почтовых ящиков в месяц мо­жет составить: 120 000/12 =10 000 руб.

Поэтому следует оценить величину получаемого со свободных де­нежных сумм дохода и стоимость использования системы почтовых ящиков для оценки выгодности и целесообразности данного метода. Если стоимость выше или равна сумме получаемого дохода, то исполь­зование системы почтовых ящиков нецелесообразно.

Таким образом, для улучшения системы финансового обеспечения и укрепления финансов предприятию Владимирского ОЦО предложено оптимизировать структуру капитала (60% - собственные средства, 40% - заемные средства) освоить резервы роста прибыли, усовершенствовать управление кредиторской задолженностью, реализовать мероприятия по оптимизации управления денежными потоками путем составления платежного календаря, избежание кассовых разрывов.

Реализация рекомендуемых направлений финансовой политики предприятия в совокупности позволит повысить финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия, а также обеспечить повышение эффективности его деятельности.

Заключение

Финансовое состоя­ние предприятия - это характеристика его финансовой кон­курентоспособности, использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующи­ми субъектами.

Основная задача анализа финансового состояния за­ключается в своевременном выявлении и устранении недостатков финан­совой деятельности и нахождении резервов улучшения финансового со­стояния предприятия и его платежеспособности. Суть такого анализа заключается в изыскании финансовых источни­ков развития предприятия, а также определении направлений наиболее эффективного инвестирования финансовых ресурсов, решении других подобных вопросов. Успех во многом зависит от всесторонности, регу­лярности, тщательности изучения финансовой отчетности.

В результате проведенного исследования достигнута основная цель работы – проведен анализ и определены пути улучшения финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия на примере Владимирского ОЦО

Достижению данной цели способствовало решение следующих задач: рассмотрение цели, задач и информационного обеспечения анализа финансового состояния предприятия; изучение сущности и методики расчета основных показателей, на основе которых производится финансовый анализ; проведение анализа финансового состояния Владимирского ОЦО; проведение оценки платежеспособности Владимирского ОЦО; определение путей улучшения финансового состояния и повышения платежеспособности предприятия.

В 2012-2014 гг. предприятие в качестве финансового результата получило прибыль. Основные экономические показатели в 2013 г. по сравнению с 2012 г. снизили свои значения, однако заключение и реализация крупных государственных контрактов в 2014 г. существенно улучшили финансовое положение предприятия.

Проведенная оценка финансового состояния и платежеспособности Владимирского ОЦО показала, что данное предприятие является платежеспособным и финансово устойчивым. Основным источником финансирования предприятия является кредиторская задолженность. Предприятие не пользуется кредитами. В 2013 г. по сравнению с 2012 г. ряд финансовых показателей имел отрицательную тенденцию, что связано с падением доходов и соответственно прибыли в этот период. В 2014 г. наметилась тенденция к улучшению финансовых показателей, однако их уровень все еще не достиг уровня 2012 г. Основными проблемами предприятия являются следующие: высокий уровень кредиторской задолженности и наличие в ее составе просроченной задолженности, низкая доля собственных средств в источниках финансирования предприятия.

Для улучшения укрепления финансов предприятию Владимирскому ОЦО предложено оптимизировать структуру капитала (60% - собственные средства, 40% - заемные средства) освоить резервы роста прибыли, усовершенствовать управление кредиторской задолженностью, реализовать мероприятия по оптимизации управления денежными потоками путем составления платежного календаря, избежание кассовых разрывов.

Кроме того, был дан ряд рекомендаций по совершенствованию управления дебиторской задолженностью, в частности, использование факторинга.

Таким образом, предложенная достаточно корректная система современных мероприятий по улучшению финансового состояния и повышению платежеспособности предприятия военно-промышленного комплекса может помочь специалистам предприятия выработать логику принятия решений в области эффективного финансового менеджмента.

Список использованных источников

1. Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения / А. В. Артюхова, А. А. Литвин // Молодой ученый. - 2015. - №11. - С. 744-747.
2. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансового состояния хозяйст­вующего субъекта: учеб. пособие / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2014. – 350 с.
3. Байдаирова К. Б. Оценка финансового состояния организации // Молодой ученый. - 2014. - №20. - С. 244-246.
4. Бедмаева Д.Г. Платежеспособность коммерческой организации: финансовый анализ // Аудиторские ведомости. -2012.- № 1. - С. 56-62.
5. Беспалов М.В. Комплексный анализ финансовой устойчивости компании: коэффициентный, экспертный, факторный и индикативный // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2012. - № 5. -С. 10-18.
6. Беспалов М.В. Оценка финансовой устойчивости организации по данным годовой бухгалтерской отчетности // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. - 2012.- № 4. - С. 24-28.
7. Дранко О.И. Финансовый менеджмент: Технологии управления финансами предприятия – М.: ЮНИТИ–ДАНА, 2015. – 351 с.
8. Игнатьева Е. В. Методика анализа финансового состояния предприятия / Е. В. Игнатьева // Молодой ученый. - 2015. - №5. - С. 272-275.
9. Ионов А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовой менеджмент: учеб. пособ. – М.: Проспект, 2014. – 389 с.
10. Каримова Р. А. Оценка степени устойчивости финансового состояния предприятия и определение потребности в денежных средствах / Р. А. Каримова // Молодой ученый. - 2015. - №10. - С. 687-690.
11. Кирюшкина А. Н. Анализ и оценка финансового состояния предприятия // Молодой ученый. - 2014. - №3. - С. 432-436.
12. Кокорев Н.А. Учет и анализ банкротства: Учеб. пособие / Н.А. Кокорев, И.Н. Турчаева. – М.: КНОРУС, 2014. – 350 с.
13. Количественные методы финансового анализа: Пер, с англ. / Под ред. С.Дж. Брауна и М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 2015. – 200 с.
14. Маршалл Д., Бансал В. Финансовая инженерия: полное руководство по финансовым нововведениям / Пер с англ. – М.: ИНФРА-М, 2015. 345 с.
15. Муравьев А.И. Теория экономического анализа: проблемы и решения / А.И. Муравьев. - М.: Финансы и статистика, 2013. – 255 с.
16. Пономаренко М. А. Отождествление и разделение понятий «анализ финансового состояния предприятия» и «оценка финансового состояния предприятия» / М. А. Пономаренко // Актуальные вопросы экономических наук: материалы III междунар. науч. конф. (г. Уфа, июнь 2014 г.). - Уфа: Лето, 2014. - С. 3-5.
17. Русак Н.А. Анализ финансового положения предприятия / Под общ. ред. Стражева. - Минск: Вышэйшая школа, 2015. - 324 с.
18. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 c.
19. Филатова Т.В. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / Т.В. Филатова. - М.: ИНФРА-М, 2013. - 236 c.
20. Финансовый мониторинг: Учеб. метод. Пособие. / Под ред. А.Т. Никитина, С.А. Степанова. – М.: Изд-во МНЭПУ, 2015.- 552 с.