Файл: Основные методы прогнозирования (ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ПРОНОЗИРОВАНИЯ).pdf

На сегодняшний день ни один из существующих методов финансового планирования и прогнозирования не может обеспечить абсолютно верный результат планирования. Только комбинация различных методов планирования, опыт и чутье руководителей предприятия позволят разработать достоверный финансовый план и достичь процветания компании в долгосрочной перспективе.

3.2 Суть и особенности методов финансового прогнозирования

В общем виде суть методов финансового прогнозирования можно представить следующим образом: финансовое состояние компании представляет собой функцию множества переменных параметров её деятельности. При этом весь спектр переменных разделяется на управляемые (объем инвестиций, капитальные расходы, выплата дивидендов) и неуправляемые, или условные (состояние отрасли, геополитическая обстановка, изменение налоговая политика государства).

В рамках данных методов прогноз ожидаемой чистой прибыли и денежных потоков начинается с формирования прогноза будущих продаж. На коротких горизонтах планирования при таком прогнозировании используется подход «сверху-вниз». Прогнозирование начинается с оценки роста валового внутреннего продукта страны, зачастую на основе ожиданий внешних аналитиков либо внутреннего отдела планирования. При этом для оценки характера связи между валовым внутренним продуктом, темпами роста отрасли и объемом продаж компании используются исторические данные. Для простых прогнозных моделей при оценке будущих прибылей могут быть использованы средние исторические данные либо текущие показатели прибыльности (маржи), скорректированные на ожидаемый тренд.

В сложных моделях каждый элемент баланса и отчета о финансовых результатах прогнозируется на основании индивидуальных допущений об их возможных темпах роста относительно темпов роста выручки, причем для моделей, охватывающих большое количество периодов, для каждого показателя с некоторого момента времени используется одно и то же значение. При оценке денежных потоков делается ряд допущений о будущих источниках и использовании денежных средств. Наиболее важные из них связаны с изменениями в оборотном капитале, капитальных расходах, выпуском или погашением долгов, а также выпуском либо обратным выкупом акций.

Типичным допущением при прогнозировании является фиксированная величина рабочего капитала по отношению к выручке^[18]. В некоторых ситуациях в будущем может быть выявлена потребность в привлечении долгового финансирования для покрытия дополнительных потребностей в денежных средствах. В таких случаях должна быть сделана корректировка процентных расходов с учетом расходов по обслуживанию новых займов. Наличие в моделях отдельных допущений является одновременно и недостатком, и преимуществом по сравнению с другими методологиями прогнозирования.

С одной стороны, использование обоснованных допущений относительно будущего финансового состояния организации помогает избежать ошибок, вызванных потенциальным искажением информации рынком. Более того, обеспечивается значительная гибкость прогнозирования, поскольку имеется дополнительная возможность исследования влияния различных сценариев на деятельность компании.

С другой стороны, нереалистичные и недостаточно продуманные допущения неизбежно приведут к искажению результатов и получению нереалистичного будущего финансового состояния исследуемого предприятия.

Соответственно, надежность прогнозирования в значительной степени определяется как полнотой и достоверностью используемой информации, так и качеством сделанных допущений и оценок (для методов моделирования). Формирование прогноза должно представлять собой не разовое действие, а непрерывный процесс накопления и анализа информацию о компании, являющейся объектом прогнозирования, с последующей систематической корректировкой прогнозов.

Прогнозирование – это процесс, идущий перед планированием или параллельно с ним. Часть ученых рассматривают понятие прогнозирование широко, а планирование является составной частью прогнозирования.

Прогнозирование будущего финансового состояния компании должно обязательно использоваться при определении целей предприятия, разработке стратегии и тактики его финансово-хозяйственной деятельности и при подготовке целевых программ освоения новых рынков, инвестиций и инноваций. Залогом устойчивости финансового состояния компании является способность её менеджмента управлять всеми подконтрольными компании факторами, оказывающими влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности организации, что обеспечивается как посредством постоянного анализа финансового положения (посредством контроля за значениями заранее отобранных ключевых финансовых коэффициентов), так и при помощи систематического прогнозирования будущего развития предприятия со своевременной выработкой ответных мер на возникающие и потенциальные трудности.

Резюмируя вышесказанное можно сделать вывод, что основными и наиболее применяемыми на практике являются следующие методы прогнозирования: методы экспертных оценок (позволяют анализировать большое количество суждений и различного рода оценок, высказанных группой экспертов); статистические методы (позволяют анализировать имеющиеся исторические данные о компании, для которой формируется прогноз, после чего выявленные тенденции распространяются на будущее); метод прогнозирования детерминированных связей (установление взаимосвязи результативного фактора с другими факторными признаками); метод пропорциональных зависимостей (каждый элемент планового баланса и плана о прибылях и убытках рассчитывается как процентное соотношение от установленной величины продаж); методы экономико- математического моделирования (математически описываются важнейшие параметры предприятия результате становится возможным сформировать полный прогноз финансового положения предприятия через выбранное количество лет).

В общем виде суть методов финансового прогнозирования можно представить следующим образом: финансовое состояние компании представляет собой функцию множества переменных параметров её деятельности.

В рамках данных методов прогноз ожидаемой чистой прибыли и денежных потоков начинается с формирования прогноза будущих продаж. На коротких горизонтах планирования при таком прогнозировании используется подход «сверху-вниз».

В сложных моделях каждый элемент баланса и отчета о финансовых результатах прогнозируется на основании индивидуальных допущений об их возможных темпах роста относительно темпов роста выручки, причем для моделей, охватывающих большое количество периодов, для каждого показателя с некоторого момента времени используется одно и то же значение.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Прогнозирование это специальное научное исследование, которое направлено на выявление перспективы развития явления или процесса.

Основные функции прогнозирования: проведение научного анализа социально-экономических процессов и тенденций, а также в предвидение новых экономических ситуаций и выявлении экономических проблем; исследование объективных связей социально-экономических явлений и процессов в определённых условиях, на определенном этапе развития экономики и общества; оценка объекта прогнозирования, в выявление различных вариантов развития в перспективе; принятие оптимальных решений.

Прогнозирование выражается в составлении прогноза.

Прогноз - это вероятностное научно обоснованное суждение о вариантах состоянии объекта в будущем, путях и сроках его достижения.

Объект прогнозирования - это явление или процесс, которое исследуется и для которого разрабатывается прогноз.

По своей природе объекты прогнозирования делятся: научно-технические, технико-экономические, экономические, военно-политические, естественно-природные.

По масштабности объекты прогнозирования классифицируются в зависимости от числа переменных факторов, которые входят в их описание при анализе: сублокальные, локальные, субглобальные, суперглобальные.

По степени детерминированности или определенности: детерминированные и схоластические.

По характеру развития во времени: дискретные или прерывные, апериодические, циклические.

Основные формы описания объектов прогнозирования: словесное описание, графическое описание, блок-схема, матрицы-решения (метод дерево целей), математическое описание в виде формул, математических моделей (метод скользящей средней.

По степени формализации методы прогнозирования делятся: интуитивные методы (методы, которые используются, если информация об объекте прогнозирования имеет качественный характер, факторы, которые воздействуют на объект нельзя описать математически) и формализованные методы (методы, которые используются, если информация об объекте прогнозирования носит в основном количественный характер, а влияние факторов на объект прогнозирования можно описать с помощью математических формул).

В группе прогнозирования по аналогии рассматриваются два метода:

метод математической аналогии (основывается на установлении аналогии математических описаний различных по природе объектов) и метод исторической аналогии (основывается на выявлении и использовании аналогии объекта прогнозирования с одинаковым по природе объектом, который опережает объект прогнозирования в своем развитии).

Основными и наиболее применяемыми на практике являются следующие методы прогнозирования:

- методы экспертных оценок - позволяют анализировать большое количество суждений и различного рода оценок, высказанных группой экспертов;

- статистические методы (экстраполяция)- позволяет анализировать имеющиеся исторические данные о компании, для которой формируется прогноз, после чего выявленные тенденции распространяются на будущее;

- метод прогнозирования детерминированных связей - установление взаимосвязи результативного фактора с другими факторными признаками;

- метод пропорциональных зависимостей - каждый элемент планового баланса и плана о прибылях и убытках рассчитывается как процентное соотношение от установленной величины продаж.

- методы экономико- математического моделирования – математически описываются важнейшие параметры предприятия результате становится возможным сформировать полный прогноз финансового положения предприятия через выбранное количество лет.

В общем виде суть данных методов можно представить следующим образом: финансовое состояние компании представляет собой функцию множества переменных параметров её деятельности. При этом весь спектр переменных разделяется на управляемые и неуправляемые, или условные.

В рамках данных методов прогноз ожидаемой чистой прибыли и денежных потоков начинается с формирования прогноза будущих продаж. На коротких горизонтах планирования при таком прогнозировании используется подход «сверху-вниз».

В сложных моделях каждый элемент баланса и отчета о финансовых результатах прогнозируется на основании индивидуальных допущений об их возможных темпах роста относительно темпов роста выручки, причем для моделей, охватывающих большое количество периодов, для каждого показателя с некоторого момента времени используется одно и то же значение.

Прогнозирование будущего финансового состояния компании должно обязательно использоваться при определении целей предприятия, разработке стратегии и тактики его финансово-хозяйственной деятельности и при подготовке целевых программ освоения новых рынков, инвестиций и инноваций

БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Агеев А.И., Куроедов Б.В. Прогнозирование. Учебное пособие – М.: Инес, 2012.;
2. Афанасьев В.Н., Юзбашев М.М. Прогнозирование. Учебное пособие – М.: ИНФРА, 2012- С.102-107;
3. Гребнев Л.С. Экономика. Учебное пособие М.: Юнити-Дана, 2014;
4. Добров Г.М Прогнозирование. Учебное пособие – М.: Дашков и К, 2014 - С. 102-121;
5. Карасев П.А Прогнозирование. Учебное пособие – М.: Палеотип, 2013;
6. Короткова Т.Л. Прогнозирование. Учебное пособие М.: Финансы и статистика, 2014 - С. 89-95;
7. Корякина И.В. Методы прогнозирования: Учебное пособие.- М.: Логос, 2014.
8. Кудров В.М. Экономика. - Учебник для вузов М.: ЮСТИЦИНФОРМ, 2015.;
9. Луков В.А. Прогнозирование и планирование. Учебное пособие. – М.: Дашков и К, 2012 - С. 65-68;
10. Минько Э.В., Минько А.Э. Прогнозирование. Учебное пособие – М.: ИНФРА, 2012.;
11. Кудров В.М. Экономика. - Учебник для вузов М.: ЮСТИЦИНФОРМ, 2013;
12. Николаева И.П. Экономика. Учебное пособие – М.: Юнити-Дана, 2012;
13. Сафронова В.М. Прогнозирование и моделирование. Учебное пособие – М.: Академия, 2013 - С.52-53;
14. Самородова Е.М., Рудакова О.В. Прогнозирование. Учебное пособие - М: Дашков и К, 2015 -С.31-36;
15. Уткин А.И. Прогнозирование. Учебное пособие – М.: ИНФРА, 2013 - С. 103-105.;
16. Кучковская Н.В. Особенности устойчивого развития российского бизнеса// Развитие науки и образования в современном мире.- 2014. - С. 68-73;
17. Лаенко О.А. Методы финансового планирования и прогнозирования на предприятии//Весник.-2016.-№2.-с.52-55.
18. Тронин С.А.Особенности формирования холдингов в современной России // Развитие науки и образования в современном мире. - 2014. - С. 115-118.;
19. Тронин С.А. Основные методы и модели прогнозирования финансового развития организации//Гуманитарные и экономические науки.-2017.-№2.-80-84;
20. Шадрина Г.В., Голубничий К.В. Основные методы прогнозирования и развития хозяйствующих субъектов//Вестник.-2015.-№2.-с.59-62.