Файл: Баланс и отчетность (Понятие, состав и значение бухгалтерской отчетности организации).pdf

На 31.12.2014: 188900/ (2778+120272) =1,54

На 31.12.2015: 228436/ (2809+159652)=1,41

На 31.12.2016: 236411/ (1239+159994) = 1,47

Нижней допустимой границей коэффициента общей платежеспособности является 1. Из расчетов следует, что на протяжении всего анализируемого периода предприятие характеризовалось достаточным уровнем платежеспособности, т.к. общая сумма его активов обеспечивала полное покрытие обязательств. На 31.12.2016 г. общая сумма активов предприятия превысила непогашенный остаток по обязательствам в 1,47 раза.

Таким образом, на конец 2016 г. АО «Пластик» может быть признано платежеспособным. Вместе с тем на дату составления баланса предприятие не располагало в достаточном объеме денежными средствами, необходимыми для выполнения его наиболее срочных обязательств.

2.3. Анализ деловой активности и рентабельности организации

Анализ деловой активности и рентабельности АО «Пластик» осуществлялся на основе данных двух форм отчетности – бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах. В финансовом аспекте уровень деловой активности предприятия характеризуется скоростью оборота его активов и кредиторской задолженности. Скорость оборота активов предприятия рассчитывается как отношение выручки к средней стоимости активов. В таблице 8 выполнен расчет.

Таблица 8

Показатели деловой активности АО «Пластик»

Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах являются важнейшими источниками информации для расчета и анализа показателей рентабельности, которые характеризуют уровень прибыли в расчете на 1 рубль затраченных ресурсов. По данным бухгалтерской отчетности АО «Пластик» бы выполнен расчет трех групп показателей рентабельности: рентабельности продаж, рентабельности активов (экономической рентабельности), рентабельности собственного и заемного капитала (финансовой рентабельности). Анализ динамики рентабельности продаж АО «Пластик» выполнен в таблице 9

Таблица 9

Показатели рентабельности АО «Пластик»

Из таблицы видно, что динамика основных показателей рентабельности АО «Пластик» в 2014 – 2016 гг. изменялась. Так, в 2015 г. было выявлено снижение рентабельности продаж по прибыли от продаж на 0,43 процентных пункта. В 2016 г. все показатели рентабельности продаж увеличились. Так, прирост рентабельности продаж составил 1,37 процентных пункта. Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения увеличилась с 0,66% до 1,74%. Динамика рентабельности продаж по чистой прибыли указывает на то, что чистая прибыль на 1 рубль продаж в сравнении с 2015 г. увеличилась на 0,91 коп. и составила 1,32 коп.

Расчет рентабельности активов и капитала предприятия целесообразно осуществлять по чистой прибыли, т.к. именно данный показатель характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятия. Расчет и анализ динамики рентабельности активов АО «Пластик» выполнен в таблице 10.

Таблица 10

Анализ динамики рентабельности активов АО «Пластик»

Динамика рентабельности активов в 2015 – 2016 гг. была положительной, что свидетельствует о росте чистой прибыли в расчете на 1 рубль активов предприятия. Так, если в 2014 г. на 1 рубль активов, находящихся в распоряжении предприятия, было получено 0,46 коп. чистой прибыли, то в 2016 г. данный показатель увеличился до 3,96 коп.

Таким образом, по результатам проведенного анализа следует отметить рост в динамике показателей деловой активности и рентабельности АО «Пластик». В качестве основной проблемы, выявленной в процессе анализа, необходимо отметить замедление оборачиваемости дебиторской задолженности, что привело к росту продолжительности операционного и финансового циклов.

2.4. Анализ капитала организации

Как уже было отмечено ранее, финансовые ресурсы АО «Пластик» формируются как из собственных, так и из заемных источников. Анализ источников формирования и динамики собственного капитала АО «Пластик» по данным отчета об изменении капитала предприятия выполнен в таблице 11, из которой видно, что существенных изменений как в структуре, так и в динамике собственного капитала в течение всего анализируемого периода на предприятии не происходило. Наибольший удельный вес в каждом из анализируемых периодов занимала нераспределенная прибыль, которая также являлась основным источником формирования собственных средств.

Таблица 11

Анализ источников формирования и динамики собственного капитала АО «Пластик»

Отчет об изменении капитала также указывает на отсутствие у предприятия резервного капитала, что указывает на нарушение требований законодательства и оценивается отрицательно. Данные отчета об изменении капитала за 2016 г. также свидетельствуют о том, что собственные средства предприятия за отчетный период не уменьшились, т.к. отчисления в резервный фонд предприятием не осуществлялись, а чистая прибыль отчетного года была полностью капитализирована и может рассматриваться как временно реинвестированная в деятельность предприятия.

Анализ отчета об изменении капитала АО «Пластик» свидетельствует о положительной динамике собственного капитала предприятия, которая была обусловлена преимущественно ростом рентабельности продаж и ускорением оборачиваемости активов. Вместе с тем следует отрицательно оценить отсутствие у предприятия резервного капитала.

2.5 Анализ денежных потоков организации

Информация о денежных потоках предприятия содержится в отчете о движении денежных средств. Анализ данной формы отчетности осуществляется в несколько этапов. На начальном этапе анализа были выявлены изменения, произошедшие в абсолютной и относительной величине потоков денежных средств по сравнению с предыдущими периодами. Анализ сальдо денежных потоков АО «Пластик», характеризующих разность между объемами поступления и выбытия денежных средств от различных видов деятельности, выполнен в таблице 12.

Таблица 12

Анализ сальдо денежных потоков АО «Пластик»

Данные таблицы 13 позволяют сделать вывод о существовании негативных тенденций в состоянии потоков денежных средств АО «Пластик». В первую очередь это проявилось в ежегодном снижении сальдо денежных потоков от текущей деятельности предприятия.

С целью оценки эффективности использования денежных потоков в АО «Пластик» бы выполнен расчет показателей достаточности и рентабельности денежных потоков.

Результаты выполненных расчетов показаны в таблице 13.

Таблица 13

Показатели эффективности использования денежных потоков АО «Пластик»

Анализируя данные таблицы, можно сделать следующие выводы.

На очень низком уровне на предприятии находится уровень достаточности абсолютно ликвидных активов, причем в динамике наблюдается сокращение значения данного показателя. Также необходимо отметить снижение в динамике уровня реинвестирования денежных средств. Рекомендуемый уровень реинвестирования составляет 8-10%.

Таким образом, в качестве основных проблем, выявленных по результатам анализа отчета о движении денежных средств АО «Пластик» необходимо выделить следующие:

1. снижение в динамике чистого денежного потока от текущей деятельности;

2. формирование в 2015 – 2016 гг. отрицательного денежного потока по всем видам деятельности предприятия;

3. низкий уровень обеспеченности предприятия абсолютно ликвидными активами.