Файл: Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) ( Теоретические основы управления коммерческими рисками ).pdf

1.2 Понятие коммерческого риска, его основные характеристики

Одной из главных разновидностей предпринимательского риска, согласно классификации по основным сферам, областям деятельности предприятия, являются коммерческие риски.

Коммерческий риск представляет собой риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем, т.е в процессе предпринимательской деятельности компании.

Существуют следующие основные причины коммерческого риска:

• снижение объемов продаж, вследствие различных факторов, таких как падения спроса (потребности) на товар на, реализуемый фирмой или вытеснения его другими конкурирующими товарами других компаний, а также введение любого ограничения на продажу данного товара;
• повышение в любой момент времени закупочной цены товара в процессе осуществления предпринимательского проекта;
• непредвиденное снижение объемов закупок в сравнении с намеченными в финансовом плане предприятия, что уменьшает масштаб всей коммерческой операции и увеличивает расходы на единицу объема реализуемого товара (за счет условно-постоянных расходов), которое ведет к последующим убыткам организации снижение коммерческой привлекательности данного проекта;
• непредвиденные потери товара (форс-мажорные и другие);
• снижения качества товара в процессе обращения (транспортировки, хранения), что приводит к снижению его цены или потери товара в целом;
• повышение издержек обращения в сравнении с намеченными в результате выплаты штрафов, непредвиденных пошлин и отчислений, что приводит к снижению прибыли предпринимательской фирмы и так же, как и в случаи с снижением потребительского спроса ставит вопрос о коммерческой выгоде предприятия;
• сложности, возникающие при приемке товаров (услуг) покупателем, в том числе задержка, отказ, что повышает расходы предприятия;
• низкая платежеспособность покупателя на момент осуществления коммерческой операции, что весьма вероятно особенно в сложной экономической ситуацией в странах, где осуществляется предпринимательская деятельность компании;
• отказ клиента от оплаты товара (услуги) ненадлежащего качества, количества и последующие затраты на решение сложившейся ситуации;
• другие форс-мажорные обстоятельства.

В свою очередь коммерческие риски также включают в себя некоторые виды рисков. Так, по структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, торговые, финансовые.

Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя (в том числе товаров, материалов) по причине кражи, халатности, диверсии, перенапряжения технической и технологической систем и другими подобными обстоятельствами.

Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в следствие банкротство компаний партнеров. Особенно важно тщательно изучать текущие финансовое состояние клиентов, с которыми компания сотрудничает по кредитным условиям и прогнозировать, исходя из этих данных, возможные потери части товара в связи с экономическим состоянием таких компаний в период нестабильной ситуации на рынке.

Финансовый риск характеризуется вероятностью наступления ущерба в результате проведения каких-либо операций с ценными бумагами, а также риск, который следует из природы финансовых операций, подразумевающих отношения по поводу формирования, распределения, использования денежных средств в деятельности любой компании. К финансовым рискам относятся следующие виды рисков:

Ценовой риск – это риск, связанный с изменением рыночной цены финансового актива. Большинство компаний осуществляют свою деятельность в большей мере за счёт заёмных средств (банковские кредитные инструменты, инвестиции сторонних фондов, деньги частных инвесторов и собственников компании). Полученные средства инвестируются в различные активы и используются для осуществление операционной деятельности. Через некоторый период времени компания должна выполнить свои обязательства по выплате заёмных средств. Под влиянием рыночных колебаний стоимость финансовых активов может измениться, а деятельность компании не приносить достаточного дохода, что приведет к затруднениям по выполнению текущих обязательств перед клиентами или вкладчиками.

Кредитный риск – это риск, возникающий при частичной или полной неплатёжеспособности дебитора. Данному виду риска, в наибольшей степени подвержены организации в стратегию развития, которых заложена деятельность по реализации товаров и услуг в кредит. Общепринятой мерой оценки кредитного риска компании являются кредитные рейтинги, публикуемые рейтинговыми компаниями.

Валютный риск – это риск, связанный с изменением валютного курса национальной валюты к курсу валюты другой страны. Этот вид риска возникает при инвестициях в иностранные финансовые активы и последующей конвертации иностранной валюты в национальную валюту инвестора.

Риск ликвидности – риск, возникающий при продаже имеющегося финансового актива. Этот вид риска означает невозможность быстрой реализации актива без существенного снижения стоимости. Главной мерой ликвидности является рыночная разница между ценой покупки и продажи (спрэд). Величина спрэда зависит от объёма торгов финансовым активом на рынке. Объём торгов в зависит от текущего спроса на актив на финансовом рынке. Чем меньше величина объёмов торгов, тем больше величина спрэда. Риску ликвидности могут быть подвержены практически все хозяйствующие субъекты, в том числе финансовые институты, страховые и инвестиционные компании, банки и пенсионные фонды. Они в ходе своей деятельности могут приобретать активы различной степени ликвидности, при этом стоимость актива может очень нестабильна и колебаться в зависимости от различных факторов.

Риск платежеспособности – вид риска, обусловленный тем, что в силу различных неблагоприятных внешних обстоятельств у компании возникают затруднения с погашением долговых обязательств.

Операционный риск – это риск, связанный с деятельностью персонала предприятия. Основными составными частями операционного риска являются следующие:

• транзакционный риск, который связан с ошибками персонала компании при выполнении транзакционных операций, ошибках в бухгалтерском учёте компании, ошибках расчётов;
• риск операционного контроля, при котором персонал компании превышает выделенные лимиты, исполняет недобросовестные сделки, совершает умышленное мошенничество в целях достижение установленных целей;
• риск систем, подразумевающий риск сбоя программного обеспечения при проведении текущих операций, ошибки в методологии работы, отказе телекоммуникационных систем.

Инфляционный риск – это риск, связанный с макроэкономическим положением в стране ведения предпринимательской деятельности компании. При увеличении инфляции существует риск того, что реальный доход компании может уменьшиться за счёт большой инфляции, хотя в ходе работы и согласно отчетам о движение денежных средств, отчете о прибыли и убытках и финансового баланса, может быть получена валовая прибыль и предприятие ведет экономически эффективную деятельность. Однако часть её, а иногда и вся она, может пойти на покрытие инфляционной спирали. Этот вид риска ощущают все компании, проводящие свои операции в странах с высокими темпами инфляции. Как правило, это страны с переходным видом экономики или с нестабильной экономической обстановкой.

Таким образом мы рассмотрели различные виды коммерческого риска, с которыми может столкнуться предприниматель и для которого очень важно иметь ясную картину по наиболее вероятным рискам для его фирмы, для конкретного проекта. Как уже было упомянуто в данной работе - если предприниматель или менеджер будет действует без учета рисковых ситуаций, то управленческие решения принимаются им в условиях неопределенности, что однозначно резко увеличивает риск негативного исхода его деятельности и соответственно материального, морального и прочих видов ущерба.

1.3 Методы оценки коммерческого риска

В основе управления риском, направленного на снижение вероятности наступления негативных последствий и величины возможного ущерба от этих последствий, лежит оценка риска, которая будет характеризовать степень неопределенности результата конкретной производственно-хозяйственных операций. Оценка риска представляет собой совокупность процедур идентификации факторов, причин его возникновения, анализа возможностей и последствий проявления риска. В рамках данной курсовой работы будет выделены качественная и количественная оценка риска.

Качественная оценка (или по-другому анализ рисков) направлена на установление существования различных видов риска, определяющих их факторов и причин возникновения. Результатом качественной оценки является система рисков. Как правило, картографирование рисков предшествует их количественной оценке. Картографирование позволяет ранжировать причины и области воздействия рисков по степени их влияния на конечные результаты деятельности предприятия.

В свою очередь количественная оценка проводится на основе результатов качественной оценки рисков. Процесс количественной оценки состоит в определении вероятности воздействия риска и характера его влияния на показатели деятельности предприятия или проекта. При этому существующие виды количественной оценки риска могут быть классифицированы по следующим признакам:

1. В соответствии с характером используемой исходной информации:
   1. априорная оценка, основанная на теоретических положениях и выражающая требования к будущим последствиям определенных решений, событий;
   2. эмпирическая оценка, при проведении которой используются фактические отчетные данные за прошедший период времени.
2. В зависимости от стадии принятия решения (временной аспект риска): оценка «стартового» риска – в идее, проекте, замысле и «финального» - в уже принятом решении, совершенном действии.
3. В соответствии с полученным результатом: оценка обособленных, отдельных видов риска и комплексного, совокупного его уровня.
4. В зависимости от степени объективности оценки: субъективная (например, основанная на результатах опроса экспертов), объективная (проводимая на основе статистической информации за продолжительный период времени).

Актуальность проблем внедрения и использования системы управления рисками в деятельности предприятия обуславливает существование достаточно большого количества методов оценки риска.

Условно можно выделить следующие подходы к оценке рисков:

1. на основе расчета показателей, характеризующих последствия воздействия рисков;
2. на основе расчета показателей, характеризующих факторы воздействия риска;
3. за счет определения показателей, отражающих не только последствия, но и возможности проявления воздействия рисков;
4. при учете вероятности изменения его воздействия;
5. на основе построения моделей, сценариев развития событий при различных вариантах и условиях внешней и внутренней среды функционирования предприятия.

Первый подход к оценке рисков является достаточно простым и распространенным. Он применяется в основном для оценки «финального» риска и заключается в определении значений показателей, характеризующих влияние риска на деятельность предприятия. Как правило, в качестве основных показателей, отображающих воздействие риска, рассматривается величина связанных с ним потерь и прибыль. При этом воздействие риска в большинстве случаев связывают со снижением эффективности производства или другой коммерческой деятельности компании. Основной вариант расчета и оценки риска при данном подходе основывается на вычислении разницы между планируемой и фактической величиной показателей.

Второй подход основан на оценке действующего или будущего воздействия риска. При этом анализируются показатели, характеризующие факторы риска; это так называемый факторный анализ риска. Оценка показателей, характеризующих факторы воздействия риска, позволяет определить основные источники возникновения рисков, их значимость в сложившейся ситуации. В качестве методов ситуационного анализа внутренних факторов риска применяется аудит, анализ хозяйственной деятельности и финансовый анализ. Наряду с финансовыми коэффициентами для оценки финансовых рисков применяются также и другие показатели.

Рассмотренные методы оценки основаны на анализе факторов или результатов воздействия риска и соответствуют концепции его трактовки как ситуативной характеристики деятельности предприятия. При этом не анализируется вероятность изменения воздействия риска, не учитываются динамичность и нестабильность среды функционирования предприятия. Более полная, комплексная оценка связана с определением риска как количественной, вероятностной экономической категории.