Файл: Кур Валютные операции и валютные ценности..pdf

Таблица 1 – рейтинг кредитоспособности ПАО «Сбербанк России» от аккредитованных рейтинговых агентств (по состоянию на 1 января 2018 г.)

Исходя из значений видно, что ведущие мировые рейтинговые агентства присвоили ПАО «Сбербанк России» рейтинги, относящиеся к инвестиционному типу. Также нельзя не отметить, что Moody’s присвоило «Сбербанку» наивысший кредитный рейтинг по национальной шкале.

ПАО «Сбербанк России» прибыльный банк (рисунок 1)

Рисунок 1 - Чистая прибыль ПАО «Сбербанк России» за 2015-2017 гг., млрд. руб.

По итогам 2015 года чистая прибыль Сбербанка по российским стандартам бухгалтерского учета составила 236,3 млрд рублей (без учета событий после отчетной даты) против 311,2 млрд (с учетом СПОД) годом ранее, сообщает пресс-центр банка. Чистая прибыль ПАО «Сбербанк России» за 2016 год составила 541,9 млрд. рублей; прибыль на обыкновенную акцию составила 25,00 руб., увеличившись на 141,3% по сравнению с 2015 годом. Чистая прибыль ПАО «Сбербанк России» за 2017 год составила 674 млрд рублей. Такие данные отчетности по РСБУ (неконсолидированные) приводятся в сообщении кредитной организации.

Чистый процентный доход банка за 2015 год составил 763,2 млрд рублей. В течение года банк постепенно восстанавливал его величину: по итогам I квартала отставание от прошлого года составляло 27,9%, а по итогам года — 11,1%. Процентные доходы увеличились на 21,3% за счет роста объема кредитов клиентам и доходности займов, выданных юридическим лицам. Процентные расходы выросли на 59,5% из-за повышения уровня процентных ставок на рынке и увеличения объема привлеченных клиентских средств. Рост процентных расходов на протяжении года замедлялся вследствие последовательного снижения ключевой ставки Банком России, а также сокращения привлекаемых ПАО «Сбербанк России» объемов госфинансирования. По итогам 2017 года чистый процентный доход банка увеличился относительно предыдущего года на 7,7% и превысил 1,2 трлн рублей. Главными драйверами роста были снижение процентных ставок по привлеченным средствам клиентов и рост розничного кредитного портфеля. Чистый комиссионный доход в 2015 году вырос на 4,4%. Банк увеличивает чистый комиссионный доход, несмотря на снижение комиссионных доходов от кредитных операций и банковского страхования. Прирост комиссионного дохода, не связанного с кредитованием, по итогам года составил 17%. Наибольший объем комиссионных доходов приносят операции с банковскими картами. Чистый комиссионный доход в 2017 году увеличился на 12,5% до 355 млрд рублей. Основными драйверами роста были операции с банковскими картами (плюс 25,4%) и банковское страхование (плюс 22,7%).

Операционный доход до резервов увеличился на 19,4%, что на 17,2 процентного пункта превышает темп роста операционных расходов. На протяжении всего 2017 года банк выравнивал начисление операционных расходов в сторону более равномерного учета по месяцам. По этой причине расходы декабря 2017 года оказались ниже расходов 2015 года. В целом по итогам года темп роста операционных расходов составил 2,2%, что ниже годового темпа инфляции (2,5%)», — отмечается в релизе. Без учета расходов на оплату труда операционные расходы за год сократились на 4,1%, или 9,7 млрд рублей, благодаря реализации программы по оптимизации расходов. Отношение расходов к доходам составило 32,1%: как подчеркивают в ПАО «Сбербанк России», это самое низкое значение данного показателя по РСБУ за все годы.

Расходы на совокупные резервы в по итогам 2017 года — 287 млрд (плюс 13,3% к прошлому году). Созданные на 1 января 2018 года резервы превышают просроченную задолженность в 2,6 раза.

Прибыль до уплаты налога на прибыль за 2017 год составила 848 млрд рублей, чистая прибыль без учета событий после отчетной даты составила 674 млрд рублей. В настоящее время ПАО «Сбербанк России» отражает в своих учетных системах события после отчетной даты.

Активы банка за 2015-2017 гг. увеличились на 2,6%. «Основные факторы роста — кредиты частным клиентам и банкам, портфель ценных бумаг, а также создание комфортного запаса наличных денежных средств на период новогодних праздников. Объем активов на 1 января 2018 года составил 23,3 трлн рублей», — указано в сообщении.

За 2017 гг. ПАО «Сбербанк России» выдал клиентам в общей сложности 13,5 трлн рублей кредитов — на 27% больше, чем за 2015 г.

Кредитный портфель за 2015-2017 гг. сократился на 0,9% за счет досрочных погашений кредитов, а также за счет переоценки валютной составляющей портфеля. Объем портфеля на 1 января 2018 году составил 12 трлн рублей.

Просроченная задолженность по кредитам уменьшилась за 2015-2017 гг. на 15,8 млрд рублей, ее доля в кредитном портфеле — на 0,1 п. п., до 2,4%, в то время как средний уровень по банковской системе без учета ПАО «Сбербанк России» на 1 декабря составлял 8,5%.

Портфель ценных бумаг за 2015-2017 гг. увеличился на 2,8% до 2,53 трлн рублей за счет приобретения ПАО «Сбербанк России» облигаций РФ и субфедеральных облигаций. Прирост портфеля за 2017 год составил 22,5% и был практически полностью обеспечен государственными ценными бумагами и облигациями корпоративных эмитентов.

За 2015-2017 гг. объем средств корпоративных клиентов увеличился на 0,5% до 5,64 трлн рублей, средств физических лиц — на 4,7%, или 546 млрд, до 12,1 трлн (в основном за счет средств на счетах банковских карт). В целом за год объем привлеченных средств клиентов возрос на 5,4% до 17,8 трлн рублей, они составляют 89% обязательств банка.

Величины базового и основного капитала банка совпадают в силу отсутствия источников добавочного капитала и, по оперативным данным на 1 января 2018 года, составляют 2,646 трлн рублей (плюс 16,6% за год). Величина общего капитала на эту же дату — 3,688 трлн (плюс 18%). Основной фактор роста общего капитала в декабре — полученная прибыль. Активы, взвешенные с учетом риска практически не изменились и на 1 января 2018 года составили 24,8 трлн рублей. Значение нормативов Н1.1 и Н1.2 на 1 января 2018 года составило 10,7% (минимальные значения, установленные Банком России, — 4,5% и 6% соответственно), значение Н1.0 равно 14,9% (при регулятивном минимуме 8%).

По итогам 2017 года банк показал рекордные выдачи кредитов, которые привели к росту портфеля выше рынка, а также существенный рост комиссионных доходов. Кроме того, банк повысил эффективность, достигнув цели по сдерживанию темпа роста операционных расходов ниже уровня инфляции. В результате рентабельность активов увеличилась до 3,1%, а рентабельность капитала — до 21,9%

Подводя итог вышесказанному, можно сделать вывод, что на сегодняшний день ПАО «Сбербанк России» действительно является одним из ведущих банков страны. Объемы основных операций банка служат подтверждением данному высказыванию. Также все кредитные рейтинги, по версии мировых рейтинговых агентств, находятся в норме. Видно, что у ПАО «Сбербанк России» выбрана правильная стратегия развития, которая позволяет добиваться таких значительных результатов. Наблюдается стабильное развитие ПАО «Сбербанк России», что, в свою очередь, положительно сказывается на ее деятельности.

2.2 Оценка доходности банка от валютных операций и операций с валютными ценностями

Основными направлениями работы на этом рынке являются следующие: 1. Конверсионные операции. Специалисты банка оказывают содействие в выборе стратегии по хеджированию валютных рисков, присущих экспортно- импортным сделкам. 2. Валютно-обменные операции с юридическими и физическими лицами. 3. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг. 5. Операции с валютными ценностями. ПАО «Сбербанк России» осуществляет ряд валютно-обменных операций: покупка наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ; продажа наличной иностранной валюты за наличную валюту РФ; продажа наличной иностранной валюты одного иностранного государства за наличную иностранную валюту другого иностранного государства; размен денежного знака иностранного государства на денежные знаки того же иностранного государства; замена поврежденного денежного знака иностранного государства на неповрежденный денежный знак того же иностранного государства; покупка поврежденного денежного знака иностранного государства за наличную валюту РФ; прием денежных знаков иностранных государств и денежных знаков Банка России, вызывающих сомнение в их подлинности, для направления на экспертизу; прием для направления на инкассо наличной иностранной валюты и операции с валютными ценностями.

Объем конверсионных операций на межбанковском и биржевом рынках за год составил 22 трлн. руб., объем депозитных операций – 59 трлн. руб. Рынок операций с наличной валютой в 2015 году характеризовался крайней осторожностью его участников к принятию валютных рисков. В этих условиях спрос на наличную иностранную валюту со стороны населения находился на очень низком уровне. Как следствие, объем банкнотных операций Банка снизился по сравнению с 2016 годом на 45% и составил 11,7 млрд. долл. США. Доля Банка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты в 2016 году составила 22,4%. В настоящее время Сбербанк сохранил позиции одного из основных операторов рынка межбанковского кредитования и внутреннего валютного рынка. Объем конверсионных операций на межбанковском и биржевом рынках достиг 33,3 трлн. руб., объем депозитных операций (межбанковское кредитование и внутрисистемное перераспределение ресурсов) – 72,7 трлн. руб.

При этом объем конверсионных и депозитных операций с валютами стран СНГ и ближнего зарубежья составил более 20 млрд. руб. Основные усилия Банка по развитию конверсионных и депозитных операций в 2016 году были направлены на обеспечение более эффективного взаимодействия с крупнейшими корпоративными клиентами и повышение качества обслуживания. За год количество индивидуально согласованных с корпоративными клиентами сделок выросло со 100 до 300 сделок в месяц, а среднемесячный объем согласуемых с клиентами конверсионных сделок увеличился с 1,5 млрд. долл. США до 2 млрд. долл. США.

Рынок операций с наличной валютой в 2016 году был очень активным из-за высокой волатильности курсов валют (рис 2). Как следствие, объем банкнотных операций Сбербанка вырос по сравнению с 2013 годом в 1,5 раза и составил 18 млрд. долл. США. Доля Сбербанка в импорте/экспорте наличной иностранной валюты увеличилась с 22,4 до 36,7 %.

Рисунок 2 - Волатильность валютных курсов в 2013-2017 гг.

Проанализируем динамику валютного курса доллара и евро за 2013 - 2017 годы (табл. 2).

Таблица 2 -Динамика валютных курсов в 2015-2017 гг.

В 2015 году произошло резкое изменение курса доллара (рост на 16,6451 рубля за доллар и рост курса евро на 11,3291 рублей).

В 2016 году произошли резкие изменения курса доллара в 4 квартале (курс доллара снизился на 12,2258 рублей и снижение курса евро на 15,8861 рублей).

В 2017 году произошли изменения курса доллара в 3 и 4 кварталах (курс доллара снизился на 3,0567 рублей и увеличение курса евро на 10,8304 рублей).

Данные оценки доходности банка от валютных операций ПАО «Сбербанк России» представлены в таблице 3.

Таблица 3 - Изменение объема валютных активов ПАО «Сбербанк России», млрд. руб.

По данным таблицы 3 видно увеличение по статье валютных активов за в 2017 году на 41,33% по сравнению с показателем 2015 года и на 6,34% по сравнению с показателем 2016 года. Увеличение активов, выраженных в иностранной валюте, можно оценивать положительно, так как это свидетельствует о росте величины ликвидных активов (иностранной валюты в кассе, на корсчетах и пр.); диверсификации активов банка за счет расширения операций с иностранной валютой; об увеличении объемов предоставленных кредитов в иностранной валюте; об увеличении вложений в ценные бумаги иностранных эмитентов и т.д. Рост валютных активов в банке в 2016 году был вызван не только ростом объемов валютных операций, а происходящей переоценкой валютных счетов за счет изменения курса рубля к доллару США и евро.

Динамика курса рубля даже в течение отдельных полугодий 2016 года была разнонаправленной. К середине мая 2017 года российский рубль укрепился на 18% к доллару и 15% к евро, отыграв значительную часть декабрьского ослабления. После приостановки предоставления Банком России годового валютного РЕПО и начала интервенций по покупке валюты, ослабление российской национальной валюты возобновилось. В результате, по итогам 2017 года курс рубля практически не изменился, укрепившись за квартал на 5% к доллару и 3% к евро. Таким образом, продолжение роста валютных активов в 2017 году свидетельствует о рисковой валютной политике банка (при изменении валютного курса в сторону его уменьшения, обесцениваются имеющиеся в наличии валютные активы банка).