Файл: Кур Валютные операции и валютные ценности..pdf

Следует отметить, что доля валютных активов в общей сумме активов в течение 2015-2017 гг. изменяется несущественно: в 2016 году она возросла на 1,15 пункта по сравнению с 2015 годом, а в 2017 году – на 0,15 пункта по сравнению с 2016 годом и составила 7,05%. Это обусловлено тем, что банк, проводя достаточно рискованную политику по увеличению объема операций, проводимых в иностранной валюте, в то же время стремится поддерживать приемлемое соотношение между валютными и невалютными активами.

Далее проведем анализ валютных операций по их видам (табл. 4)

Таблица 4 – Динамика показателей доходности валютных операций и операций с валютными ценностями, млрд. руб.

Из данных таблицы 4 видно, что за 2015-2017 гг. объемы валютных операций, за исключением кредитов, предоставленных клиентам, возрастали. В целом объем валютных операций в 2017 году на 41,33% больше, чем в 2015 году и на 6,34% выше показателя 2016 года. Наиболее существенный рост отмечается по валютным операциям с денежными средствами, объем которых в 2017 году на 97,79% выше, чем в 2015 году и на 6,34% выше показателя 2016 года. В 2017 году активы по валютным операциям за 2017 год сократились на 0,8% по причине отрицательной переоценки валютной составляющей, вызванной укреплением курса рубля.

Чистый доход от валютной переоценки и торговых операций на финансовых рынках за 2017 года составил -22,1 млрд руб. против 2,8 млрд руб. за 1 квартал прошлого года. Такая динамика обусловлена валютной переоценкой балансовых статей в результате укрепления рубля. В марте банк предоставил корпоративным клиентам кредиты на сумму порядка 900 млрд руб., всего с начала года около 2,2 трлн руб. Остаток кредитного портфеля за март сократился на 517 млрд руб. или на 4,1% за счет переоценки валютных ссуд. Объем портфеля на 2017 год составил 12,1 трлн руб.

Укрепление курса рубля также повлияло и на средства клиентов. Значительная часть средств юридических и физических лиц номинирована в валюте, а поскольку в апреле 2017 года происходило укрепления курса рубля, средства клиентов продемонстрировали снижение. В результате отрицательной переоценки валютных остатков средства юридических лиц сократились на 372 млрд рублей (-5,5%) – до 6,4 трлн рублей. За тоже время средства физических лиц увеличились на 135 млрд руб. (+1,3%) – до 10,6 трлн. Руб., однако с начала года падение составило 2%.

Наибольший удельный вес в структуре активных валютных операций занимают операции с клиентами: 60,53% в 2015 году, 60,60% в 2016 году и 62,31% – в 2017 году. Изменения удельного веса операций с клиентами за исследуемый период в целом не существенны. В составе валютных операций с клиентами наиболее существенно увеличивались объемы расчетов по отдельным операциям, которые в 2017 году превысили показатель 2015 года на 66,27%, а показатель 2016 года – на 5,06%. Рост объема операций с валютой объясняется увеличением притока иностранной валюты на внутренний рынок, связанного, прежде всего, с переводом средств из долларовых активов в рублевые. Достаточно существенно увеличились вложения банка в ценные бумаги в иностранной валюте: на 95,37% в 2017 году относительно уровня 2015 года и на 78,32% относительно 2016 года.

В то же время кредиты в иностранной валюте сократились в 2017 году на 31,76% относительно уровня 2015 года и это самое сильное падение среди валютных операций ПАО «Сбербанк России». Обусловлено данное падение тем, что в последнее время отмечается снижение популярности кредитов в валюте среди заемщиков в силу того, что ситуация на валютном рынке в 2015 и 2016 годах была нестабильной. Рост курса доллара в 2015 и 2016 годах сделал его объективно невыгодной валютой кредитования, несмотря на то, что ставки по кредитам в долларах были ниже, чем по рублевым. Повышение курса доллара увеличивало стоимость таких кредитов. Несмотря на некоторую текущую коррекцию курса доллара в 2017 году, четкой тенденцией этих лет является переход на кредиты в рублях. В условиях нестабильной экономики заемщики предпочитают брать кредиты в той валюте, в которой получают заработную плату. Далее проведем анализ валютных активов банка в разрезе основных видов валют, с которыми работает банк (доллары США, евро, прочие валюты) (табл. 5).

Таблица 5 - Динамика валютных активов по основным видам валют, млрд. руб.

По данным таблицы 5 видно, что наибольшими темпами в 2017 году росли операции в евро: объем операций увеличился на 17,06% относительно уровня 2015 года и на 13,91% относительно уровня 2016 года, что превышает темпы прироста валютных операций в целом.

В структуре активных валютных операций преобладают операции в долларах США: 52% в 2015 году, 51% в 2016 году и 50% в 2017 году (рис. 3).

Рисунок 3 – Структура валютных активов ПАО «Сбербанк России» по основным видам валют (%)

При этом следует отметить некоторое снижение удельного веса долларовых операций с соответствующим ростом доли операций в евро и прочих валютах. Высокий удельный вес активов в долларах США обусловлен тем, что в настоящее время сохраняется тенденция проведения коммерческих сделок именно в долларах США, рядовые граждане также традиционно ориентированы на доллар США.

В процессе ведения банковской деятельности исключительную важность приобретает процесс формирования банковских пассивов, в том числе в иностранной валюте. Для банковской деятельности ресурсная база имеет важное значение, поскольку коммерческие банки могут осуществлять активные операции только в пределах имеющихся средств, следовательно, пассивные операции определяют объемы и структуру активов банка. Объем пассивных операций банка в иностранной валюте за 2015–2017 годы изменился не существенно. В течении 2017 года он увеличился относительно уровня 2015 года на 0,27%, а показателя 2016 года – на 0,14%. При этом по отдельным видам статей пассивов банка наблюдаются более значительные изменения. Так, депозиты физических лиц в иностранной валюте в 2017 году сократились относительно показателя 2016 года на 7,12%. Это обусловлено общей тенденцией сокращения вкладов населения в 2017 году в связи с ухудшением экономической ситуации в стране. Кроме того, ставки по валютным депозитам в 2017 году были снижаются. Банк пошел на такую меру, так как размещение средств происходило преимущественно в рублях в связи со снижением спроса на валютные кредиты, то есть снижение ставок по валютным вкладам было направлено на сбалансирование активов и пассивов. Операции по продаже ценных бумаг, выраженных в иностранной валюте, в 2017 году банк не проводил.

Таким образом, в 2015–2017 годы в банке по иностранной валюте в целом по основным видам валют (доллар и евро) имеет место короткая позиция, которая может негативно влиять на результаты деятельности банка, так как, если курс валюты растет, активы в альтернативной валюте обесцениваются и не покрывают обязательств, зафиксированных в базовой растущей валюте.

2.3 Пути повышения доходности банка от валютных операций и операций с валютными ценностями

Предлагаем для повышения доходности банка от валютных операций и операций с валютными ценностями проводить операции по выполнению форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты и валютных ценностей.

Форвардный контракт — это срочный контракт, обязательный для выполнения, соответственно с которым продавец и покупатель соглашаются на поставку товара оговоренного количества и качества или валюты в будущем на определенную дату. Валютный курс, цена товара, и прочие условия фиксируют в момент оформления сделки.

Отличительные черты форвардных контрактов

- они являются необращающимися и имеют обязательную силу;

- составляются, учитывая конкретные требования клиента и не являются объектом обязательной отчетности;

- во время переговоров необходимо определить: качество поставляемого актива, размер контракта, дата и место поставки.

Главное преимущество данных контрактов — фиксация на будущую дату цены. Основной недостаток — к расчетному дню при изменении цен в любую сторону контрагенты разорвать его не могут.

Общая характеристика форвардного контракта валютного типа предусматривает предварительное уточнение условий партнерства по следующим параметрам:

- валюта контракта;

- сумма сделки;

- обменный курс;

- дата платежа.

Продолжительность форвардных сделок может колебаться от 3 дней до 5 лет. Самым распространенным термином контрактов являются сроки в 1, 3, 6 и 12 месяцев с момента заключения договора. По своей сути форвардный валютный контракт относится к категории банковских операций. Он не есть стандартизованным, и может быть адаптирован для любой ситуации. Рынок форвардных сделок, продолжительностью не более полугода в доминирующих валютных парах, вправе считается достаточно стабильным. И напротив, тот сегмент рынка, в рамках которого сделки заключаются сроком на 6 и более месяцев, отличается нестабильностью. Любая реализованная долгосрочная сделка может стать причиной существенного колебания курсов на валютном рынке.

Контракт форвардный может быть представлен в двух форматах:

1. Простая форвардная сделка, или, другими словами соглашение аутрайт. Это единичная конверсионная операция, имеющая конкретную дату валютирования, которая отличается от даты спот. Такая ситуация не предусматривает одновременную обратную сделку. Стороны заключают между собой договор, в котором оговаривается предоставление определенной суммы на конкретно установленный срок и по фиксированному курсу. Данный формат операций достаточно широко применяется для страхования против колебания курса.

2. Сделки своп. Это тандем противоположных сделок конверсионного типа, имеющих разные даты валютирования. Валютные операции между банками выступают в роли своеобразной комбинации между приобретением и продажей одной валюты, однако в совершенно разные промежутки времени. Определенная сумма в эквиваленте одной валюты одновременно и продается, и покупается на рынке на четко установленный срок и наоборот.

Предполагается, что за год будет заключено форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты и валютных ценностей на сумму 5400000 руб. или 5400 тыс. руб. ((5 чел. х 100 руб) х 30 дней х 360 (дней)) за год.

Выручка от реализации услуг по программе составит В = 3240 тыс. руб.

Прибыль валовая от реализации услуг:

Пв = В – издержки

Издержки на создание услуги составят: 47% или 2538 тыс. руб.

Пв = 5400 – 2538 = 2862 тыс. руб.

Прибыль чистая

По = Пв – налоги (20%)

По = 2862 – 572 = 2290 тыс. руб.

Срок окупаемости первоначального капитала:

Т = К₀ / (П₀ + А_м):

Где: Т – количество лет;

К₀ – общая сумма первоначального капитала;

П₀ – чистая прибыль за год;

А_м – амортизационные отчисления за год.

Т = 2538 / (2290 + 0) = 1,1 или 1 год и 1 месяц

Внедрение форвардных контрактов на приобретение-продажу валюты и валютных ценностей принесет чистую прибыль ПАО «Сбербанк России» в размере 2290 тыс.руб., срок окупаемости 1 год и 1 месяц.

Заключение

Валютные операции – это урегулированные государственными и международными правовыми нормами сделки с такой категорией, как валютные ценности.

Валютные ценности – это некоторые валютные активы, к которым относят: ценные бумаги, которые номинированы в иностранной валюте, иностранная валюта.

Механизм осуществления валютных операций и операций с валютными ценностями в банках для резидентов и нерезидентов устанавливает различные особенности этого процесса, также различается порядок для граждан и организаций. Резиденты–организации должны иметь определенный документ-основание. Банк России в Указании № 500-У от 12 февраля 1999 г. (ред. от 15.06.2004) «Об усилении валютного контроля со стороны уполномоченных банков за правомерностью осуществления их клиентами валютных операций и о порядке применения мер воздействия к уполномоченным банкам за нарушения валютного законодательства» утвердил следующие документы-основания: договор купли-продажи либо договор экспорта/импорта; лизинговый договор; договор на выполнение работ и услуг или предоставление продуктов умственного труда, включая их экспорт и импорт; договор кредитования или займа. Нерезидентам дано право выполнять меж собой транзакции инвалюты с зарубежных счетов на счета в уполномоченных банках, и обратно.