Файл: Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия (Теоретические аспекты проведение финансового анализа предприятия).pdf

Введение

Проблемы оценки платёжеспособности и финансовой устойчивости относятся к числу наиболее важных не только финансовых, но и общеэкономических проблем, поскольку низкая финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств не только для развития производства, но и для возобновления текущей деятельности, а также к неплатёжеспособности и даже к банкротству. В то же время высокая финансовая устойчивость может свидетельствовать о неэффективном хозяйствовании вследствие отягощения предприятия излишними запасами и резервами. В этой связи определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических задач.

Платёжеспособность и ликвидность являются важнейшими характеристиками финансово-экономической дея­тельности предприятия в условиях рыночной экономики. Если предприятие финансово устойчиво, платёжеспособно, оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля в привлечении инвестиций, в получении кредитов, в выборе по­ставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, т.к. выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социаль­ные фонды, заработную плату — рабочим и служащим, дивиден­ды — акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Актуальность выбранной темы заключается в том, что, перечисленные выше обстоятельства, детерминируют необходимость разработки методологии, методики и организации анализа финансовой устойчивости хозяйствующих субъектов с учётом их отраслевой специфики, современных методов его проведения для объективной комплексной оценки и прогнозирования стабильного развития в сложившейся экономической обстановке.

Цель данной курсовой работы – провести Финансовый анализ бухгалтерского баланса предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

• исследовать теоретические аспекты анализа финансового состояния предприятия;
• дать характеристику объекта исследования;
• провести анализ финансового состояния на исследуемом предприятии;
• выявить недостатки в финансовых показателях предприятия;
• разработать мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия.

Объектом исследования является предприятие ООО «ТД Лодыгинский».

Предметом исследования является процесс управления платёжеспособностью и финансовой устойчивостью предприятия.

---

Информационной базой курсовой работы послужила годовая бухгалтерская отчетность ООО «ТД Лодыгинский» за 2014-2016 годы, а именно: бухгалтерский баланс; отчет о финансовых результатах.

При проведении данного анализа использованы следующие приемы и методы: горизонтальный, вертикальный и сравнительный анализ; анализ коэффициентов (абсолютных и относительных показателей); классификация, наблюдение; системный, структурный, функциональный подход к изучению процессов формирования, использования, управления финансовыми ресурсами предприятия.

Методологической основой данной работы явились нормативно-правовые акты всех уровней, научная и учебная литература, материалы периодической печати.

Структура работы обусловлена ее целью и задачами. Работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка использованной литературы.

Глава 1 Теоретические аспекты проведение финансового анализа предприятия

1.1 Понятие, сущность финансового состояния предприятия

При организации деятельности любого предприятия в современных условиях наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами. Важнейшую роль в этой сфере занимает оценка финансовой устойчивости организации.

Финансовое состояние предприятия, по мнению большинства отечественных и зарубежных авторов [27, c.104], оценивается, прежде всего, его финансовой устойчивостью и платёжеспособностью. Результаты анализа финансовой устойчивости любого хозяйствующего субъекта являются важнейшей характеристикой его деятельности и финансово-экономического благополучия, характеризуют результат его текущего, инвестиционного и финансового развития, содержат необходимую информацию для инвесторов, а также отражают способность предприятия отвечать по своим долгам и обязательствам и наращивать свой экономический потенциал в интересах учредителей и других совладельцев.

Изучение соответствующей литературы позволяет сделать вывод о том, что несмотря на довольно глубокую проработку и наличие определенных предложений к настоящему времени не сложилось единого мнения не только относительно методики проведения анализа платёжеспособности организации, но и относительно понятий, используемых при оценке способности организации расплачиваться по своим обязательствам. В частности, понятие платёжеспособности часто отождествляется с понятием ликвидности, либо платёжеспособность рассматривается шире ликвидности или наоборот. Единство наблюдается лишь в выделении критерия разделения понятий. Как правило, основным критерием разделения понятий «ликвидность» и «платёжеспособность» называется срочность погашения обязательств [23, c.39].

---

Основными критериями оценки финансового состояния организации являются ее платёжеспособность и ликвидность. При этом понятие "платёжеспособность" шире понятия "ликвидность". Так, под платёжеспособностью понимают способность компании полностью выполнять свои обязательства по платёжам, а также наличие у нее денежных средств, необходимых и достаточных для выполнения этих обязательств. Термин "ликвидность" означает легкость реализации, продаж, превращения материальных ценностей в денежные.

1.2. Информационная база оценки финансового состояния предприятия

Бухгалтерский баланс - важнейшая форма бухгалтерской (финансовой) отчётности коммерческой организации (предприятия), позволяющая получить информацию о наиболее значимых характеристиках её финансового состояния: имущественном положении, финансовой устойчивости, платёжеспособности и ликвидности.

Основным инструментом анализа финансового состояния являются финансовые коэффициенты - относительные показатели, рассчитываемые на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчётности и дающие возможность получить представление об отдельных его характеристиках [11, с. 25].

Коэффициентный анализ бухгалтерского баланса включает в себя расчет и сравнительную оценку финансовых коэффициентов, характеризующих имущественное положение, финансовую устойчивость, платёжеспособность и ликвидность коммерческой организации.

По мнению ряда авторов, финансовое равновесие организации достигается при условии формирования преобла­дающей доли нефинансовых активов за счет собс­твенного капитала, а финансовых - за счет немного капитала. Превышение собственного капитала над нефинансовыми активами или превышение финан­совых активов над заемным капиталом говорит об увеличении запаса финансовой устойчивости.

Применительно к консолидированному отчёту о финансовом положении деление имущества по форме представлено на рис. 1.

Предложенный метод представляет интерес при проведении анализа финансовой устойчивос­ти в части выявления факторов, влияющих на изменения показателей финансовой устойчивос­ти (факторный анализ). Такие показатели, как платёжеспособность, темпы роста собственного каптала, текущая лик­видность, структура активов и структура капиталов консолидированной группы, можно рассматривать как факторы первого порядка.

Рис.1. Деление имущества по форме применительно к бухгалтерскому балансу

---

Практика показывает, что в условиях инфля­ционной экономики применение для анализа фи­нансовой устойчивости абсолютных показателей не всегда оправданно. Чаще применяются методы. основанные на относительных показателях, которые характеризуют оптимальность структуры и соотношение отдельных статей пассивов и активов, поэтому используются для диагностики структуры источников финансирования консолидированной группы. Например, коэффициент платёжеспособ­ности определяет способность консолидированной группы отвечать по своим долгам и обязательствам за счет всех собственных (денежных и неденежных) средств и помогает акционерам контролировать достаточность собственных источников погашения долгов и обязательств, что является важнейшим оценочным показателем. Расчет платёжеспособ­ности группы может помочь и поставщикам, и покупателям, например, в определении надежности деловых связей [18, с. 117].

Финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение коммерческой организации, рассчитываются по данным актива бухгалтерского баланса и отражают структуру и динамику её имущества в учётной оценке.

Источниками финансирования оборотных акти­вов, а именно их постоянной и переменной частей, определяется и выбор модели финансирования оборотных активов (идеальная, агрессивная, консервативная, компромиссная). Выбор конкретной модели сводится к выделению соответствующей доли каптала, т. е. долго срочных пассивов, которые являются источниками покрытия оборотных акти­вов. Анализ возможных моделей финансирования оборотных активов дает возможность менеджерам обеспечивать ресурсами хозяйственную деятель­ность предприятия для бесперебой­ной работы на приемлемых условиях, т.е. помогает внутренним пользователям принимать правильные и экономически обоснованные управленческие решения [10, с. 54].

Поскольку практически все финансовые коэффициенты, характеризующие имущественное положение, имеют отраслевую специфику, то у них отсутствуют универсальные рекомендуемые значения.

Выработка рекомендуемых значений для этих показателей возможна лишь в рамках конкретных отраслей.

Вследствие этого они анализируются в динамике, в сравнении с данными аналогичных предприятий (принадлежащих той же отрасли) и среднеотраслевыми показателями. По итогам анализа делается вывод о рациональности структуры имущества коммерческой организации (наиболее рациональная, в целом рациональная, наименее рациональная), причинах её изменений.

---

Таким образом, бухгалтерский баланс — основная форма бухгалтерской отчётности, способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Он характеризует имущественное и финансовое состояние организации на отчётную дату.

Главной задачей финансового анализа бухгалтерского баланса является снижение неопределенности, связанной с принятием экономических решений, ориентированных в будущее. Финансовый анализ может использоваться как инструмент обоснования краткосрочных и долгосрочных экономических решений, целесообразности инвестиций; как средство оценки мастерства и качества управления; как способ прогнозирования будущих финансовых результатов. Финансовое прогнозирование позволяет в значительной степени улучшить управление предприятием за счет координации всех факторов производства и реализации, взаимосвязи деятельности всех подразделений, и распределения ответственности.

1.3 Методика проведения анализа финансового состояния предприятия

В современных условиях эффективное функционирование и стабильное развитие предприятия преимущественно обусловлено их финансовой устойчивостью. Обозначение границ финансовой устойчивости для организаций является проблемным вопросом, поскольку результатом недостаточной финансовой устойчивости является нехватка собственных оборотных средств и неспособность полностью и в установленные сроки ответить по своим обязательствам, а избыточной – неэффективность использования собственных ресурсов, что отягощает предприятия излишними запасами и резервами.

Одной из важнейших характеристик финан­сового состояния является оценка финансовой устойчивости, которая позволяет понять, насколько консолидированная группа независима с финан­совой точки зрения и является ли её финансовое положение устойчивым.

Одной из основных задач анализа показателей ликвидности и платёжеспособности компании является оценка степени близости организации к банкротству. Отметим, что показатели ликвидности не связаны с оценкой потенциала роста компании и отражают преимущественно сиюминутную ситуацию. Если же компания работает на перспективу, значимость показателей ликвидности существенно падает. Соответственно, оценку финансового состояния компании целесообразно начинать с анализа ее платёжеспособности [21, c.214].

Платёжеспособность коммерческой организации определяется наличием необходимых платёжных средств для своевременных расчетов с поставщиками, рабочими и служащими по заработной плате, финансовыми органами, налоговой системой, банками и другими контрагентами.

---