Файл: Баланс и отчетность на примере ООО «РЕСТОРАТОР».pdf

Таблица 8 – Оценка состояния дебиторской и кредиторской задолженности ООО «РЕСТОРАТОР» ресторан «Жемчужина» в 2015-2017 гг.

Источник капитала	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г.
				к 2015 г.	к 2016 г.
1. Дебиторская задолженность	59	77	31	-28	-46
2. Кредиторская задолженность	354	173	186	-168	13
3. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности (стр.2/стр.1)	6,0	2,25	6,0	-	3,75

Анализ состояния дебиторской и кредиторской задолженности показал, что коэффициент соотношения данных показателей на конец года увеличился на 3,75, что говорит о том, что кредиторская задолженность может покрыть дебиторскую задолженность предприятия.

Оценку финансового состояния предприятия необходимо начать с анализа ликвидности, цель которого – оценить способность предприятия своевременно в полном объеме выполнять краткосрочные обязательства за счет текущих активов.

Задачи анализа ликвидности баланса возникает в связи с необходимостью давать оценку платежеспособности организации, т.е. ее способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам за счет наличия готовых средств платежа (остатка денежных средств) и других ликвидных активов.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву (таблица 9).

Таблица 9 – Анализ показателей ликвидности

Актив	2015	2016	2017	Пассив	2015	2016	2017
А1	3	1	3	П1	354	173	186
А2	59	77	31	П2	-	-	-
А3	89	158	122	П3	-	-	-
А4	2109	1730	1386	П4	1906	1793	1356
Баланс	2260	1966	1542	Баланс	2260	1966	1542

---

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4

Рассмотрим сравнение групп актива и пассива баланса предприятия в таблице 10.

Таблица 10 – Сравнение групп актива и пассива баланса ООО «РЕСТОРАТОР» ресторан «Жемчужина»

Актив	2015	2016	2017	Пассив
А1	<	<	<	П1
А2	>	>	≥	П2
А3	>	>	≥	П3
А4	>	<	≥	П4

Исходя из данных таблицы 10, можно сказать, что ликвидность баланса на конец исследуемого периода не достаточна. Сопоставление первых двух неравенств, свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени организация является полностью платежеспособной, так не хватает денежных средств, чтоб погасить наиболее срочные обязательства. Третье неравенство свидетельствует о том, что в перспективе предприятие сможет за счет внеоборотных активов поддерживать платежеспособность на удовлетворительном уровне.

Не соблюдение четвертого неравенства позволяет нам утверждать, что предприятие не имеет минимальной финансовой устойчивостью.

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приблизительным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи относительных показателей ликвидности предприятия (таблица 11).

Таблица 11 – Анализ платежеспособности ООО «РЕСТОРАТОР» ресторан «Жемчужина» в 2015-2017 гг.

Показатель	Норма	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 г.
					к 2015 г.	к 2016 г.
Коэффициент текущей ликвидности	2	0,43	1,36	0,84	0,41	-0,52
Коэффициент критической ликвидности	0,7-0,8	0,17	0,45	0,18	0,01	-0,27
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2-0,25	0,008	0,006	0,016	0,008	0,01

---

Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия показал, что в течение анализируемого периода все коэффициенты, характеризующие платежеспособность предприятия, находятся ниже нормативных значений и имеют тенденцию к снижению, кроме коэффициента абсолютной ликвидности.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности на протяжении 2015 – 2017 гг. говорит, что предприятие не имело текущую платежную способность, что говорит о финансовой нестабильности анализируемого предприятия.

Далее проанализируем деловую активность и финансовую устойчивость предприятия.

Цель анализа финансовой устойчивости – оценить способность предприятия погашать свои обязательства и сохранять права владения предприятием в долгосрочной перспективе

Определим тип финансовой устойчивости анализируемого предприятия. Для этого рассчитаем необходимые показатели. Расчет представим в таблице 12.

Таблица 12 – Классификация типа финансового состояния предприятия

Показатели	2015 год	2016 год	2017 год
Общая величина запасов (З)	89	158	122
Наличие собственных оборотных средств (Кс.об)	-203	63	-30
Величина функционирующего капитала (Кс.дз)	-203	63	-30
Общая величина источников (КО)	151	236	156
	-292	-95	-152
	-292	-95	-152
	62	78	34
Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости S = [S (±ФС), S(±ФТ), S(±ФО)]	(0,0,1)	(0,0,1)	(0,0,1)

---

Как следует из таблицы 12, данное предприятие имеет неустойчивое финансовое положение, что свидетельствует о зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов. Более того, предприятию необходимо использовать в своей хозяйственной деятельности больше заемных средств долгосрочного финансирования, что повысит рентабельность собственного капитала.

Кроме того, для оценки финансового состояния необходимо использовать экспертные оценки величин, характеризующих оптимальные или критические (пороговые), с точки зрения устойчивости финансового состояния, значения показателей. Рассмотрим изменение этих коэффициентов за истекший период и в сравнении и нормативным значением в таблице 13.

Таблица 13 – Анализ финансовой устойчивости ООО «РЕСТОРАТОР» ресторан «Жемчужина» в 2015-2017 гг.

Показатель	Норма	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение 2017 года
					к 2015 г.	к 2016 г.
Коэффициент автономии	>0,5-0,6	0,84	0,91	0,88	0,04	-0,03
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<0,7	0,19	0,09	0,14	-0,05	0,05
Коэффициент маневренности	0,2-0,5	-0,11	0,04	-0,02	0,09	-0,06
коэффициент финансовой напряженности	≤ 0,5	0,16	0,09	0,12	-0,04	0,03
Коэффициент самофинансирования	≥ 1	5,38	10,36	7,29	1,91	-3,07
Продолжение таблицы 13
Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска)	 0,67	0,19	0,09	0,14	-0,05	0,05
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов	-	0,07	0,14	0,11	0,04	-0,03
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования	Min 0,1	-2,28	0,4	-0,25	2,03	-0,65
Коэффициент реального имущества	≥ 0,5	0,97	0,96	0,98	0,01	0,02

---

Значения коэффициента автономии, соответствует приведенному ограничению и даже превышает его, это означают, что все обязательства предприятия могут быть покрыты за счет собственных средств. Отрицательным моментом является то что данный коэффициент снижается в 2017 год по отношению к 2016 году.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств снижется за исследуемый период, что свидетельствует о снижении финансовой зависимости от внешних инвесторов на конец исследуемого периода.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Отрицательное значение коэффициента говорит о том что предприятие не может достаточно свободно маневрировать частью собственных средств, независимо от внешних источников финансирования.

Коэффициент финансовой напряженности – показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 рубль собственного капитала. В 2016 году коэффициент финансовой напряженности составил 0,09, что не соответствует нормативному ограничению 0,5. В 2017 году коэффициент финансовой напряженности увеличился на 0,03 и составил 0,12, и данное значение также не достигло нормативного. Таким образом, наблюдается отрицательная тенденция, характеризующая незначительное увеличение доли заёмных средств в общей сумме средств, вложенных в имущество предприятия.

Коэффициент самофинансирования – показывает, во сколько раз поступления в собственные источники средств превышают привлекаемые заемные ресурсы. Чем больше его величина, тем выше уровень самофинансирования. В 2016 году данный коэффициент составил 10,36, что больше нормативного значения (10,36>1). В 2017 году коэффициент самофинансирования уменьшился на 3,07 и составил 7,29, что также больше нормативного значения.

Коэффициент финансовой задолженности (финансового риска) – показывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 рубль собственных средств вложенных в активы. В 2017 году на конец периода коэффициент финансовой задолженности составил 0,14, что больше показателя прошлого года и меньше критериального его значения. Таким образом, наблюдается положительная тенденция, которая свидетельствует об увеличении вероятности погашения всех текущих обязательств предприятия за счет собственных средств.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизированных активов за весь анализируемый период 2015-2017 гг. имеет положительную динамику, если сравнивать 2017 год с 2016 год, то данный показатель снизился на 0,03., что свидетельствует о небольшой доли средств, авансируемых в мобильные оборотные активы.

---