ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 1798
Скачиваний: 1
- наличие обеспечительных обязательств;
- размер планируемой прибыли и др.
Финансовый анализ является, как правило, заключительным этапом в оценке кредитоспособности потенциальных кредитополучателей.
4. Методика расчета основных показателей кредитоспособности
Существуют различные методики расчета финансовых показателей для анализа кредитоспособности.
Основы методики расчета показателей кредитоспособности содержаться в Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности (Постановление Министерства финансов РБ Министерства экономики РБ, Министерства статистики и анализа РБ от 27.04.2007 № 69/76/52).
У отдельных коммерческих банков могут быть собственные разработки и требования, для одних и тех же показателей могут устанавливаться различные нормативные значения, по-разному может решаться вопрос по отнесению потенциальных кредитополучателей к тому или иному классу кредитоспособности в зависимости от уровня их финансовых показателей. Но, как правило, все методики предполагают определение следующих финансовых показателей:
- Коэффициенты ликвидности. Они показывают возможность кредитополучателя рассчитаться по своим обязательствам и определяют, какая часть задолженности, подлежащей возврату, может быть погашена в срок;
- Коэффициенты обеспеченности собственными средствами характеризуют наличие у кредитополучателя собственных средств;
- Показатели финансовой устойчивости характеризуют состояние собственного и заемного капитала в общем капитале кредитополучателя;
- Коэффициенты оборачиваемости (эффективности). Они являются дополнением к коэффициентам ликвидности и способствуют оценке причин их изменения;
- Коэффициенты прибыльности (рентабельности) характеризуют эффективность использования собственного и привлеченного капитала.
В настоящее время коммерческие банки рассчитывают несколько видов коэффициентов ликвидности:
- текущей ликвидности (Ктл) – он показывает, располагает ли кредитополучатель достаточными средствами для погашения краткосрочных обязательств;
- быстрой (оперативной, абсолютной) ликвидности (Кбл) показывает, может ли кредитополучатель вовремя высвободить из своего оборота денежные средства для погашения долга.
Их расчет основан на сопоставлении определенных статей актива и пассива баланса клиента и осуществляется по следующим формулам:
Ктл = IIА : (IVП - стр. 510 – стр. 550), где
IIА – итог раздела II актива баланса (стр. 290);
IVП – итог IV раздела пассива баланса (стр. 590);
Стр.510 – долгосрочные кредиты и займы;
Стр.550 – резервы предстоящих расходов;
Кбл = Денежные средства(стр.250) : (IVП - стр. 510 – стр. 550),
Денежные средства – наиболее ликвидные активы, которые представляют собой часть оборотных активов, к которой относятся наличность в кассе, средства на текущем (расчетном) и валютном счетах кредитополучателя в банках, денежные средства на депозитных счетах, прочие денежные средства и легко реализуемые ценные бумаги.
При оптимальном значении 2,5 и выше минимально допустимое значение коэффициента текущей ликвидности (он иногда носит еще название коэффициента покрытия) должно быть не ниже 1. При уровне данного коэффициента ниже 1 клиент обычно считается некредитоспособным.
При определении кредитоспособности с учетом коэффициентного анализ финансового положения банкам рекомендуется ориентироваться на нормативные уровни коэффициента текущей ликвидности, изложенные в приложении 1 к Инструкции по анализу и контролю за финансовым состоянием и платежеспособностью субъектов предпринимательской деятельности. Банк может самостоятельно установить градацию по группам (классам) кредитоспособности клиентов, например:
I группа – 2,5 и выше;
II группа – 2,5-1,5;
III группа – 1,5-1,25;
IV группа – 1,25 и ниже.
Нормативный уровень коэффициента быстрой ликвидности для клиентов 1 класса в среднем должен быть не менее 0,2.
Коэффициенты обеспеченности собственными оборотными средствами определяются как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и нематериальных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у кредитополучателя оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов. Расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами (Кос) производится по следующей формуле:
Кос=(IIIП + стр. 550 - IА) : IIА, где
IIIП - итог III раздела пассива баланса (стр. 490);
Стр.550 – резервы предстоящих расходов;
IА - итог I раздела актива баланса (стр. 190);
IIА - итог IIраздела актива баланса (стр. 290).
В ряде случаев расчет коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами целесообразно проводить, принимая в расчет не только источники собственных средств, но и источники приравненных к ним средств, которыми являются различные долгосрочные заимствования, поскольку за счет них формируется часть основных средств и нематериальных активов. В таком случае расчет данного показателя проводится по следующей формуле:
Кос = ((IIIП + стр. 550 + стр.510) - IА) : IIА, где
IIIП - итог III раздела пассива баланса (стр. 490);
Стр.550 – резервы предстоящих расходов;
Стр.510 – долгосрочные кредиты и займы;
IА - итог I раздела актива баланса (стр. 190);
IIА - итог IIраздела актива баланса (стр. 290).
Использовать данную формулу для расчета показателя обеспеченности собственными оборотными средствами следует в том случае, если в балансе потенциального кредитополучателя имеются данные о долгосрочных кредитах и займах.
Нормативное значение данного показателя в зависимости от отраслевой принадлежности клиента может колебаться от 0,1 до 0,3 (смотри приложение 1 к Правилам по анализу финансового состояния и платежеспособности субъектов предпринимательской деятельности).
Показатели финансовой устойчивости рассчитываются исходя из информации, содержащейся в пассиве баланса (разделы III, IV).
К числу основных показателей, характеризующих структуру источников средств, относятся:
- коэффициент финансовой независимости (коэффициент автономности) (Кфн), который представляет собой отношение собственных средств кредитополучателя к общей сумме пассивов (валюты баланса). Этот показатель характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия. Рекомендуемое значение данного показателя – не менее 0,5. Его расчет можно представить в виде следующей формулы:
Кф = IIIП : Итог баланса(стр. 600), где
IIIП- итог III раздела пассива баланса (стр. 490);
- коэффициент финансовой устойчивости (Кфу), который определяет долю постоянного капитала в общей сумме баланса и рассчитывается как отношение собственных средств и долгосрочных заемных обязательств к валюте баланса. Использование данного показателя позволяет банку получить более объективное представление о стабильности ресурсной базы кредитополучателя. Рекомендуемое значение данного показателя – не менее 0,7. Его расчет производится по следующей формуле:
Кфу = (IIIП+ стр. 510) : Итог баланса(стр.600), где
IIIП- итог III раздела пассива баланса (стр. 390);
Стр.510 – долгосрочные кредиты и займы;
IVП – итог IV раздела пассива баланса (стр. 490);
- коэффициент привлечения средств, который представляет собой отношение общей сумы задолженности (краткосрочной и долгосрочной) банкам, поставщикам, бюджету к сумме оборотных активов или к одной из ее составных частей. Чем большую зависимость кредитополучателя от привлеченных источников показывает данный коэффициент, тем ниже уровень его кредитоспособности.
Анализ деловой активности кредитополучателя проводится банком с использованием показателей оборачиваемости. В качестве таких показателей может рассчитываться:
- оборачиваемость дебиторской задолженности;
- оборачиваемость товарно-материальных ценностей;
- оборачиваемость активов.
К показателям деловой активности относятся также:
-уровень сомнительной задолженности в общем объеме дебиторской задолженности (характеризует ликвидность дебиторской задолженности);
- срок хранения запасов (в днях);
- период погашения дебиторской задолженности (в днях).
Результативность деятельности кредитополучателя банк оценивает с помощью коэффициентов прибыльности. Они характеризуют уровень его доходности и рентабельности.
Коэффициенты доходности определяются как соотношение между различными вариантами прибыли и выручкой от реализации:
Кд1 = балансовая прибыль : выручка от реализации;
Кд2 = чистая прибыль : выручка от реализации.
Существует несколько разновидностей показателей рентабельности:
- коэффициент рентабельности активов (Кра) - рассчитывается путем деления чистой прибыли на суммарную величину активов. Он показывает, какую прибыль получает кредитополучатель с каждого рубля, вложенного в его активы;
- коэффициент рентабельности инвестиций (Кри) - представляет собой отношение чистой прибыли к сумме акционерного капитала и долгосрочных обязательств;
- коэффициент рентабельности собственного капитала(Крск) – определяется как отношение чистой прибыли к собственному капиталу кредитополучателя;
- коэффициент продаж (рентабельности реализованной продукции) – рассчитывается как отношение чистой прибыли от реализации к затратам на реализованную продукцию.
5. Определение класса кредитоспособности
По результатам расчета показателей потенциальных кредитополучателей банк делает заключение о классе их кредитоспособности. Класс кредитоспособности зависит от класса каждого рассчитанного показателя. Класс показателей устанавливается путем сопоставления фактического значения коэффициента с его нормативным значением.
Определенная сложность в отнесении клиента к тому или иному классу кредитоспособности возникает, если существует разбежка в уровнях фактических значений по различным коэффициентам. В таком случае банки прибегают к рейтинговой оценке.
В основе рейтинговой оценки лежит следующий принцип: банк самостоятельно определяет круг наиболее значимых с его точки зрения показателей и присваивает им определенный вес (в баллах или процентах).
Класс кредитоспособности клиента принимается банками во внимание при:
- разработке шкалы процентных ставок;
- определении условий кредитования в кредитном договоре;
- определении режима кредитования (вида кредита, формы ссудного счета, срока кредита, схемы погашения кредита, размера и вида кредитной линии);
- оценке качества кредитов, составляющих кредитный портфель.
Тема 10. Способы обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору
Основной целью истребования банками способов обеспечения исполнения обязательств по кредитному договору является минимизация возможных потерь (убытков) банка при неисполнении кредитополучателем своих обязательств по кредитному договору.
Основной формой обеспечительных обязательств является залог. В силу залога кредитор по обеспеченному залогом обязательству (залогодержатель) имеет право в случае неисполнения должником (залогодателем) этого обязательства получить удовлетворение своего требования из стоимости заложенного имущества преимущественно перед другими кредиторами лица, которому принадлежит это имущество (залогодателя).
Предметом залога может быть любое имущество, направление взыскания на которое и залог которого не запрещены законодательством, а также имущественные права, которые в соответствии с законодательством могут быть отчуждены. По Гражданскому кодексу предметом залога может быть имущество и имущественные права, которые залогодатель приобретет в будущем. В этом случае право залога возникает при условии приобретения залогодателем этого имущества или имущественных прав. Предметом залога не может быть имущество, изъятое из оборота, т.е. имущество, нахождение которого в обороте не допускается.
Различают движимое и недвижимое имущество. К недвижимым вещам отнесены земельные участки, участки недр, обособленные объекты и все, что прочно связано с землей, т.е. объекты, перемещение которых без несоразмерного ущерба их назначению невозможно, в том числе леса, многолетние насаждения, здания, сооружения. К недвижимости приравниваются предприятия в целом как имущественный комплекс, подлежащие государственной регистрации воздушные и морские суда, суда внутреннего плавания, плавания “река-море”, космические объекты. Законодательными актами перечень недвижимого имущества может быть расширен. Остальное имущество относится к движимому.
Залогодателем недвижимости может быть собственник вещи либо лицо, имеющее на нее право хозяйственного ведения. Последнему для передачи в залог недвижимого имущества необходимо получить согласие собственника. Остальным имуществом лицо, которому это имущество принадлежит на праве хозяйственного ведения, может распоряжаться самостоятельно, за исключением случаев, предусмотренных собственником имущества. При залоге, когда предмет залога остается у залогодателя, он имеет право владеть и пользоваться предметами залога в соответствии с их назначением.
Объекты, находящиеся только в собственности государства, не подлежат залогу. Законом Республики Беларусь “Об объектах, находящихся только в собственности государства” установлен перечень такого имущества. К ним отнесены: природные ресурсы, военное имущество, боевая техника, автомобильные дороги общего пользования, предприятия и организации железнодорожного транспорта, метрополитен, городской электрический транспорт, объекты, имеющие историческую и культурную ценность, и ряд других. Владение и пользование этим имуществом осуществляется уполномоченными государственными органами, юридическими лицами государственной формы собственности в соответствии с законодательством Республики Беларусь.