Файл: BRIKS_i_Afrika_-_sotrudnichestvo_v_tselyakh_razvitia.pdf
ВУЗ: Не указан
Категория: Не указан
Дисциплина: Не указана
Добавлен: 19.10.2020
Просмотров: 2313
Скачиваний: 1
БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития
61
[4]Taylor I. The Empire (s) Strike Back? The European Union and Africa //Chapter from
“The International Relations of Sub-‐Saharan Africa”. NY, London, Continuum, 2010. ISBN
978-‐0-‐8264-‐3401-‐2. 176 pp.
[5]Glennie J. Does aid to Africa from BRICS countries differ from traditional aid?//The
Guardian. 26 April 2012. http://www.guardian.co.uk/global-‐development/poverty-‐
matters/2012/apr/26/aid-‐africa-‐brics-‐countries-‐traditional (Accessed 20 September
2012).
[6]Kingah S. Increasing influence of BRICs in Africa: How should the EU respond?//
Trade
Negotiations
Insights.Volume
10.
№
4.
June
2011.
http://ictsd.org/i/news/tni/108580/ (Accessed 15 October 2012).
[7]Chitiyo K. Europe needs Africa. Who'd have thought it?//The Guardian. 20 July 2011.
-‐
http://www.guardian.co.uk/commentisfree/2011/jul/20/europe-‐africa-‐david-‐
cameron-‐trade (Accessed 15 October 2012).
БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития
62
ИСЛАМСКИЕ ФИНАНСЫ В СТРАНАХ БРИКС
В.К.
Азарян
Аспирант кафедры
М
еждународных экономических отношений
Р
оссийский
университет
дружбы
народов
v.azaryan@yahoo.com
Аннотация. Данная статья посвящена развитию исламских финансов в
странах БРИКС. Проведен анализ проектов исламских финансовых институтов в
Бразилии, Индии, Китае, ЮАР и России. Особое внимание уделяется мерам
правительств
по развитию системы исламских финансов.
Ключевые слова: Исламские финансы, исламский бэнкинг, сукук,
Бразилия, Индия, Китай, ЮАР, Россия, БРИКС.
Введение
Развитие исламских финансов наблюдается в странах Ближнего
Востока и Северной Африки, Азии, Европе и Америке. В странах Залива
активы исламских банков достигают 25% совокупных банковских
активов и 20% совокупных мировых исламских банковских активов. [1]
Активно возрастают объемы заимствования согласно исламским
нормам. Так, объем эмиссий исламских ценных бумаг в мире вырос с
менее 1 млрд. долл. в 2001 г. до 84 млрд. долл. к середине 2011 г. По
данным на середину 2011 года, основная часть займов в 89% приходится
на внутренние рынки. [2]
Мы видим существенный рост интереса исламских финансовых
институтов к странам БРИКС
.
В то же время интерес к финансированию
согласно законам шариата выражают Индия, Китай, Бразилия, Россия и
ЮАР.
Исламские финансовые проекты в странах БРИКС
Бразилия присоединилась к мировой исламской финансовой
индустрии
относительно
недавно
. Инвестиционный банк Залива выделил
миллионы долларов для финансирования бразильского производителя
сахара и этанола. Хотя бразильская компания производит этанол –
алкоголь – сделка была разрешена советом шариата Abu Dhabi Equity
Partners, так как продукт не производится для потребления человеком.
Сделка дает возможность кредитору купить этанол за средства
дубайском компании. В дальнейшем этанол продают производителем
после трехмесячного периода с фиксированной дельтой, на ранее
оговоренных условиях. В результате продажи, кредитор возвращает
оригинальные средства по фиксированной ставке прибыли. После этого,
любая прибыль от продажи будет возвращена к фермеру. Эти условия
помогают
стимулировать
производственный
комплекс,
вместо,
привычного нам, увеличения доходов посредников.
В то время как размер сделки не разглашается, стоимость сделки по
финансированию инвентаризации данной отрасли в Бразилии может
составлять от 5 млн. долл. до 25 млн. долл. Как сравнение, этанола,
БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития
63
заложенного в сделке, достаточно, чтобы питать 500000 автомобилей в
течение одной недели. Топливный этанол все чаще используется для
питания транспортных средств во всем мире. [16]
Другой успешный пример реализации касается создания фонда
недвижимости катарским исламским банком. Фонд открыт для всех, не
зависимо от вероисповедания нацелен на привлечение клиентов на более
выгодных условиях. Управление катарским банком Barwa Bank заявило,
что готово к конкурентной борьбе за потенциальных покупателей
недвижимости.
Осуществление финансовых проектов согласно принципам шариата в
Бразилии является следствием быстрорастущих торговых отношений с
арабскими странами Персидского залива. Только в первой половине 2012
г. импорт арабских стран из Бразилии составил 3,6 млрд. долл. [15]
Одним из быстро растущих рынков исламского бэнкинга является
ЮАР. Министерство финансов ЮАР рассматривает возможность принятия
налоговых поправок и законодательных актов, не противоречащих
требованиям исламского финансирования. В стране все большее число
людей обращаются в исламские отделения традиционных банков.
Общество заинтересовано в том, чтоб инвестиционная деятельность не
была направлена на развитие секторов экономик, плохо влияющих на
здоровье граждан, таких как спиртные напитки, табак. Как раз эта часть,
социально
ответственных
граждан
способствовала
увеличению
количества клиентов исламских финансовых услуг до 100 тыс. человек.
[8]
Правительство ЮАР рассматривает развитие исламских финансов у
себя в стране с прагматичной точки зрения, понимая, что это быстро
растущая составляющая мировой финансовой системы. Исламские
финансовые инструменты могут дать существенный толчок экономике
ЮАР, привлекая иностранных инвесторов и развивая внутренний рынок.
Наиболее перспективными направлениями с точки зрения
правительства ЮАР являются:
•
инвестиционное партнерство между банком и бизнесом –
мудараба;
•
покупка банкам дорогого актива и предоставление его клиенту в
рассрочку по оговоренной цене – мурабаха;
•
выпуск исламских ценных бумаг по ряду энергетических отраслей
– сукук.
Al Baraka Bank, самый крупный исламский банк в мире, ведет свою
деятельность на территории ЮАР с 1989 г. [14] Al Baraka Bank активно
развивал свою деятельность в стране, вкладывая свои средства в отрасли
сельского хозяйства и потребительский сектор. Быстрый рост
экономических показателей был замечен традиционными банками и
инвестиционными компаниями, которые по его примеру создали
исламские отделения. В ЮАР полноценная деятельность исламской
финансовой системы возможна при функционировании совета по
БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития
64
шариату – независимая экспертная оценка, который создан на
межбанковском уровне.
В
Индии
з
адел для роста исламских финансов был положен еще в
середине 20-‐го века. Началом развития исламских финансов в Индии
можно считать 1947 г., когда была опубликована первая в мире книга по
исламской экономике. [4] Исламские фонды Deoband и Najibabad были
открыты в Индии в 1961 и 1971 гг. соответственно. [18]
На данный момент исламские финансы сталкиваются с большими
трудностями на территории страны, так как не имеют поддержки со
стороны государства. Сегодня в Индии проживает 156 млн. человек,
исповедующих ислам, преимущественно в регионах Керала, Кашмир и
Джамма. В 2010 г. правительство штата Керала совместно с Al Baraka
Bank предложило финансовые услуги согласно нормам шариата, позднее
проекты были приостановлены. Представители государственных органов
объяснили это тем, что Индия является светским государством, и
исламские финансы идут в разрез с конституцией страны. Одной из
существенных проблем страны является неграмотность населения, в том
числе и финансовая. Для изменения отношения к исламским финансам
необходимо пересмотреть подход государства к исламским финансам, а
также активно
развивать
созданный в 2010 г. индийский центр исламских
финансов, нацеленный на продвижение исламских образовательных
проектов. [12]
Несмотря на колоссальный потенциал развития исламских финансов
сегодня в Индии нет исламских банков. [11] В стране существуют
несколько учреждений функционирующих по принципам шариата, но они
не являются банками. Основными проблемами развития системы
исламских финансов в Индии является отсутствие нормативной базы для
сдачи финансовой отчетности, налогового регулирования и контроля над
деятельностью финансовых учреждений, соответствующих стандартам
шариата.
Китай является одним из крупнейших рынков для развития
исламских финансов. На территории Китая проживает порядка 38 млн.
мусульман. Страна характеризуется одними из самых быстрых темпов
экономического роста. Однако из запланированных в сфере исламского
финансирования реализованных проектов очень мало.
В 2008 г. арабские инвесторы планировали сотрудничать с китайской
стороной в сфере торговли согласно нормам шариата. На данный проект
выделялось 500 млн. долл. Проект не был реализован из-‐за сложности
требований шариатского совета экспертов. В этом же году
администрация аэропорта Гонконга планировала выпустить сукук на
сумму 1 млрд. долл. Проект был остановлен, так как в законодательстве
Китая нет точно оговоренного статуса сукук. Этот законопроект был
принят правительством Гонконга при консультации ассоциации юристов
только в 2013 г. [13]
Препятствиями развития исламских финансов в Китае является
налоговое регулирование, которое не соответствует стандартам ведения
БРИКС и Африка: сотрудничество в целях развития
65
шариатского бизнеса
,
а
также
н
едостаток либо полное отсутствие
специалистов, которые готовы проконсультировать в данной области.
Эксперты китайского рынка считают, что у исламских банков гораздо
больше шансов добиться успеха в Китае, если они не будут подчеркивать
связь банковских услуг с исламом, а будут просто предлагать свои
финансовые инструменты. Интерес со стороны арабских инверторов
к
Китаю не угаснет из-‐за огромного потенциала рынка. Правительству
Китая стоит пересмотреть политику в отношении исламских финансов на
законодательном уровне.
В РФ также заметны первые признаки зарождения исламского
финансового бизнеса. Россия с 2005 г. является наблюдателем
Организации Исламская Конференция. На сегодняшний день основными
партнерами России среди стран-‐членов ОИК являются Малайзия, Турция,
Казахстан, Узбекистан, Азербайджан, Египет и Киргизия. Доля России в
общем объеме внешнеторгового оборота стран-‐членов ОИК составляет
2,4%, что свидетельствует об активизации отношений между Россией и
исламским миром.
К началу 2012 г. в России была сформирована целая линейка
банковских продуктов, соответствующи
х
нормам шариата и не
противоречащ
их
законодательству РФ.
В РФ в период с 2010 по 2012 гг. были запущенны сразу несколько
исламских финансовых проектов по всей территории страны. В июле
2010 г. в Татарстан
е
товарищество на вере «Юмарт Финанс» запустило
целый ряд финансовых услуг. К ним относятся договор мурабаха –
авторассрочка, договор купли-‐продажи транспортного средства с
рассрочкой оплаты, предметом договора являются автомобили и другие
транспортные средства. [6] За девять месяцев с момента запуска проекта
было осуществлено более 200 сделок на сумму 37 млн. руб.
18 марта 2011 г. в Татарстан
е
финансовый дом «Амаль» стал
предлагать
такие
инструменты
как
иджара, мурабаха, мудараба и мушарака
как финансовые инструменты. Одной из основных задач финансового
дома было создание и внедрение на рынок продуктов исламского
финансирования, с чем компания успешно справилась. Финансовый дом
«Амаль» открыл филиал с
отдельным
корреспондентским счетом, что
позволило не смешивать средства филиала с головным офисом банка. К
концу 2011 г. данным филиальным офисом воспользовались 200
клиентов на общую сумму в 1 млн. руб. [6]
В июле 2011 г. ПИФ «UFS-‐Фонд чистых инвестиций» начал работу по
согласованию компаний, которые могут войти в ПИФ и преступить к
работе. Инструмент предназначен для зарубежных и российских
инвесторов вне зависимости от вероисповедания. Отличительной чертой
является то, что компании, которые входят в ПИФ, проверяются на
соответствие нормативны
м
требовани
ям
шариатского совета. Данный
проект имеет универсальную модель и доступен широкому кругу
инвесторов за счет отбора активов на основе методики агентства Dow
Jones.