Оптимистический сценарий



Общая экономия есть произведение величины косвенных расходов на вероятность сценария

Э = (9.7 + 5.48) · 5 + (13.2 + 10.96) · 10 + (9.9 + 16.44) · 15 = 712.6 руб. с каждой тысячи рублей.

Это означает, что компания может сделать среднюю скидку в размере 7,12 % за каждый просроченный день оплаты.

2 мероприятие: Совершенствование механизма управления дебиторской задолженностью ООО «Пожкомплект».

В качестве направления совершенствования механизма управления дебиторской задолженностью ООО «Пожкомплект» предложено совершенствование работы с дебиторами.

Серьезной проблемой предприятия является высокий уровень дебиторской задолженности. Важным элементом является работа с теми, кто имеет отсрочки по платежам.

В таблице 25 и на рис. 29 отражена информация о дебиторской задолженности компании.

Таблица 25.

Сумма выручки и денежных средств, которые увязли в дебиторской задолженности ООО «Пожкомплект», в 2021–2022 гг. в тыс. руб

Показатель	2021	2022
Выручка от реализации	2227	6380
Дебиторская задолженность	6	355

Алгоритм разработки новой политики управления дебиторской задолженностью представлен на рисунке 6.



Рис. 6. Алгоритм разработки новой политики управления дебиторской задолженностью

В приложении 4 представлены финансовые индикаторы для выявления уровня платежеспособности клиента.

В таблице 26 представлены нормативные значения показателей.

Таблица 26.

Нормативные значения показателя в %

Показатель	Хорошее состояние	Умеренное	Негативное
Показатель быстрой ликвидности	более 0,8	0,6-0,8	менее 0,6
Текущая ликвидность	более 1,5	1-1,5	менее 1
Показатель соотношения дебиторской задолженности и кредиторской	0,8-1,2	0,6-0,8 или 1,2-1,4	менее 0,6 или более 1,4
Показатель обеспечения оборотных активов собственными оборотными средствами	более 0,1	0-0,1	меньше 0
Показатель финансовой автономии	более 0,6	0,4-0,6	менее 0,4
Рентабельность активов по прибыли до налогообложения	более 12,4 %	0-12,4	меньше 0
Валовая маржа	более 5 %	0-5	меньше 0
Оборачиваемость активов	более 6	4-6	менее 4
Оборачиваемость дебиторской задолженности	более 6	4-6	менее 4
Оборачиваемость кредиторской задолженности	более 6	4-6	менее 4
Соотношение чистого дохода до поступления от реализации продукции	до 1	1-1,2	более 1,2

---

Если значение негативно, то начисляем 0 баллов, при умеренном значении – 25 баллов, при нормальном – 50 баллов.

В таблице 27 отражены предлагаемые нефинансовые индикаторы компании.

1. Разделение дебиторов на несколько групп в зависимости от уровня кредитоспособности и платежеспособности.

2. Разработка условий предоставления товарного кредитования в зависимости от уровня платежеспособности определенной группы, а также определение оптимальных сроков предоставления товарного кредитования.

3. Определение размера штрафа за несвоевременное выполнение обязательств клиентами, получившие права отсрочки платежа.

4. Определение необходимых шагов для взаимодействия с проблемными дебиторами.

Таблица 27.

Предлагаемые нефинансовые индикаторы ООО «Пожкомплект»

Показатели	Значение
1. Происходит криминальное преследование управленцев, либо компания-клиент вовлечена в судебное разбирательство, которое может привести к ухудшению финансового положения	-25 баллов в случае наличия дел
2. Период существования предприятия	До 3 лет – 0 баллов; 3-5 лет – 25 баллов; от 5 лет 50 баллов
3. Предприятие своевременно выполняло свои обязательства в течение предыдущего периода взаимодействия	Да – 50 баллов, Нет – 0 баллов, Новый клиент – 0 баллов

В таблице 28 представлены прочие финансовые индикаторы. 650 баллов будет начислено компании, если она является полностью платежеспособной.

Таблица 28.

Предлагаемые типы клиентов-дебиторов в рамках обновленной политики управления дебиторской задолженностью по товарам, работам, услугам

Тип	Типичный клиент	Вероятность невозврата	Количество баллов
А	Предприятия, которые характеризуются сильным финансовым положением, способностью своевременно отвечать по обязательствам, а в течение периода взаимодействия с компанией всегда своевременно погашали обязательства согласно письменным и устным договоренностям	Вероятность невозврата средств – 2 %	600 и более

---

Продолжение таблицы 28.

Б	Новые клиенты или предприятия, у которых наблюдается незначительный дисбаланс в финансовой системе, и приемлемая способность отвечать по своим обязательствам	Вероятность невозврата средств – 5 %	500 и более
В	Предприятия, которые характеризуются умеренной вероятностью возникновения кассовых разрывов, что приведет к несвоевременному погашению полной или частичной суммы обязательств перед поставщиками	Вероятность невозврата средств – 10 %	300 и более
Г	Предприятия создают риски, связанные с отвлечением части капитала поставщиков на существенный период времени из-за неспособности погасить обязательства вовремя	Вероятность невозврата средств – 25 %	150 и более
Д	Критическое финансовое положение, существенный дисбаланса в финансовой системе компании	Вероятность невозврата средств – 50 %	менее 150

Согласно предложенной методике, всех клиентов разбиваем на 5 групп в таблице 29.

Таблица 29.

Меры по возвращению долга клиентов по предоставленным товарам и услугам

Мероприятия	Суть мероприятий	Ответственное лицо
1.Напоминание по телефону	Несколько раз в течение рабочей недели	Помощник бухгалтера
2. Письменное напоминание	Письменное напоминание о возникшем долге с обоснованием альтернативных возможностей погашения обязательств, согласования плана погашения задолженности, а также с завуалированными угрозами обращения в суд	Помощник бухгалтера
3. Письменное напоминание на официальном уровне	В письме указывается вариант погашения долга, на который согласится предприятие	Юрист
4. Согласование графиков погашения	Определяется конкретный график погашения обязательств с финансовыми санкциями за его несоблюдение	Помощник бухгалтера
5. Получение информации о дебиторах	Получение информации от предприятия для определения возможности осуществления взаимозачета	Помощник бухгалтера
6. Проведение взаимозачета	Использование механизма взаимозачета для погашения возникших обязательств	Помощник бухгалтера
7. Рефинансирование задолженности	Использование факторинга для привлечения третьей стороны в процесс, получение части финансовых ресурсов	Бухгалтер
8. Реструктуризация задолженности	Обсуждение и письменное утверждение новых условий, сроков, прочих параметров взаимодействия, которые позволят дебитору погасить обязательства полностью или хотя бы частично	Бухгалтер

---

Продолжение таблицы 29.

9. Судебное разбирательство	Начало судебного разбирательства с целью возврата долга клиента	Юрист
10. Реализация продукции и имущества дебитора	Продажа имеющегося у клиента имущества для погашения обязательств перед предприятием	Юрист

3 мероприятие: оптимизация денежных средств ООО «Пожкомплект».

Анализ позволил выявить, что предприятие хранит на текущем счете и в кассе чрезмерный объем денежных средств, которые могли бы использоваться если не в операционной деятельности, то для генерирования дополнительного финансового дохода от их размещения в инструменты, которые предлагает финансовый рынок.

В качестве нормативного значения абсолютной ликвидности выделяют значение в размере 10–20 % от суммы краткосрочных обязательств предприятия.

Таким образом, следует ориентироваться на 15 % в качестве целевого показателя абсолютной ликвидности. Сохранение свободных денежных средств в нормативных пределах позволит предприятию своевременно отвечать по возникающим обязательствам.

Как показано на рисунке 7, оптимальным решением было бы соблюдение баланса между желанием обеспечить предприятие необходимой ликвидностью и минимизацией объема непродуктивных монетарных активов.



Рис. 7 – Причина оптимизации объема денежных средств и денежных эквивалентов на предприятии

Денежные средства, в отличие от других элементов активов, являются наименее продуктивными. Например, запасы материальных ресурсов используются в производственном процессе, что позволяет создавать добавленную стоимость. Основные средства также привлекаются в производственный и сбытовой процесс, что позволяет создавать и продавать товары и услуги. Финансовые вложения приносят предприятию дополнительные финансовые доходы.

Если на рынке наблюдается спрос на товары и услуги предприятия, то привлечение дополнительных производственных мощностей, запасов необходимых ресурсов, прочих активов позволяет повысить объем продаж, что в конечном итоге приводит к более высокому финансовому результату. Такое утверждение не относится к денежным средствам, которые просто хранятся на текущем счете предприятия. Увеличение остатка не приводит к росту интенсивности операционной деятельности. Денежные средства позволяют лишь запустить операционный цикл.

---

Таким образом, денежные средства являются инструментом расчета, поддержания работы финансовой системы, но они не используются непосредственно при изготовлении и предоставлении товаров и услуг. Деньги Необходимо максимизировать сумму денежных средств:

- позволяет своевременно выплачивать заработную плату, покупать сырье и материалы, погашать обязательства

Необходимо минимизировать сумму денежных средств:

- инфляция приводит к медленному обесцениванию;

- является непродуктивным активом важны именно для приобретения необходимых ресурсов, решения прочих задач, которые создают условия для реализации основного направления функционирования предприятия. Поэтому для обеспечения максимизации эффективности работы компании целесообразным является снижение объема денежных средств до минимально возможного уровня.

Также важно учесть, что денежные средства являются монетарным активом, а это значит, что на них действует инфляция. Это означает, что на тот же рубль денежных средств через год предприятие сможет приобрести меньший объем материальных запасов, услуг, которые необходимы для производства товаров и предоставления собственных услуг. Поэтому простое хранение средств, без использования их в деятельности предприятия, в том числе в рамках текущей финансовой политики, приводит к реальному обесцениванию имеющихся активов у компании. Это также важный аргумент в пользу минимизации объема свободных денежных средств и денежных эквивалентов.

Однако важно учитывать и противоположные аргументы, а именно необходимость формирования определенного запаса денежных средств для того, чтобы своевременно отвечать по возникшим долговым обязательствам, в том числе перед кредиторами, поставщиками, прочими субъектами в рамках финансово-хозяйственного процесса предприятия. Если компания не сможет своевременно погасить кредиторскую задолженность по товарам, услугам, работам, то в будущем поставщики будут закладывать более высокий риск несвоевременного погашения обязательств, а это означает, что себестоимость произведенных товаров и услуг будет повышаться. Конечно, это негативно сказывается на конкурентоспособности предприятия.

Это же актуально и для поставщиков финансовых ресурсов, то есть кредиторов предприятия, которые финансируют компанию на условиях возвратности. Ведь если кредитные учреждения видят, что предприятие характеризуется недостаточной ликвидностью, то при определении цены финансирования они будут закладывать более высокий риск несвоевременного погашения обязательств, а именно несвоевременного возвращения тела кредита и начисленных процентов.

---

Смотрите также файлы

• Направлениеспециальность подготовки 38.doc

• Прощальный костер.docx

• Тема Особенности содержания обновленных ФГОС ООО, ФГОС СОО. .docx

• Задание Выполнение патентного поиска 7.docx

• Проектная работа ядерные реакции.doc