Файл: Конспект лекций по дисциплине финансовая политика.pdf

119
предприятием на ликвидацию финансовых прорывов. Финансовый менеджер головного предприятии должен четко рассчитывать, когда, какой продолжительности и почему у подведомственных филиалов возникают кассовые разрыв ы. Для филиалов должны быть разработан ы положения о финансово-хозяйственной деятельности и установлены лимиты остатков денежных средств на счетах, которые они вправе использовать на инвестиции по своему усмотрению.
Финансовый менеджер должен учитывать, что банку иногда требуется часть временно свободных денежных средств в полное распоряжение. Финансовый менеджер может управлять остатком денежных средств, лишь точно представляя формы банковских расчетов, а также порядок и сроки прохождения платежных документов от банка покупателя до банка, обслуживающего предприятие. Форм ы банковских расчетов предполагают нахождение части платежей в пути.
В связи с этим финансовый менеджер должен разграничивать доступный остаток денежных средств, реальный доступный остаток денежных средств, колебание доступности, чистый остаток денежных средств в пути.
Предположим, что на счете предприятия по данным банковской выписки кредитный остаток составляет 1500 тыс. руб. Это доступный остаток денежных средств, он соответствует дебетовому остатку на расчетном счете предприятия по данным бухгалтерского учета с учетом непроведенных приходно-расходных документов, полученных одновременно с выпиской банка. Платежи поставщикам предприятия в пути составляют 300 тыс. руб., ожидаемые предприятием платежи от покупателей, также находящиеся в пути, - 200 тыс. руб. Чистый остаток средств в пути (сальдо платежей) будет равен: +200 – 300 = - 100 тыс. руб.
Тогда реальный доступный остаток денежных средств будет равен: 1500
– 100 = 1400 тыс. руб. Платеж в пути предприятию в сумме 200 тыс. руб. представляет собой колебание доступности. Для финансового менеджера очень важно контролировать не учетные проводки бухгалтерии, а изменение реального доступного остатка денежных средств. При этом он проводит политику увеличения реального доступного остатка и положительного сальдо чистого остатка денежных средств в пути, замедляя расчеты с поставщиками при одновременном ускорении расчетов с покупателями продукции предприятия.

120
Библиографический список
Основная литература
1. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Е.А. Федорова [и др.];
ТулГУ. – Тула: Изд-во ТулГУ, 2009. – 346 с.
3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. В 2-х т. – Киев:
Ника-Центр, 2010.
4. Брейли
Р.,
Майерс
С.
Принципы корпоративных финансов / Пер.с англ. – М.: ЗАО "Олимп-Бизнес", 2007.
5. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.:
Финансы и статистика, 2008.
6. Лихачева О.Н. Финансовое планирование на предприятии:
Учеб.-практ. пособие. – М.: Изд-во Проспект, 2010.
7. Финансовое планирование и разработка бюджета предприятия /
Под ред. В.П. Савчука. – М.: Финансы и статистика, 2008.
8
. Финансовый менеджмент: учеб. пособие / Е.А. Федорова [и др.];
ТулГУ. – Тула: Изд-во ТулГУ, 2009. – 346 с.
9.Колчина, Н.В. Финансовый менеджмент : учеб. пособие для вузов /
Н.В.
Дополнительная литература
1. Панков В.В. Тестовый анализ состояния бизнеса в условиях антикризисного управления // Финансы. – 2011. – №8.
2. Панова М., Матвеев А. Активы: кто и как ими управляет //
Экономика и жизнь. – 2010. – №12.
3. Слепов В.А. Финансовая политика компании // Финансы. – 2010. –
№9.
4. Вебер
Ю.
Организация стратегического и оперативного планирования на предприятии // Проблемы теории и практи ки управления. – 2010. –№2.
5. Гаврилов А.А., Калайдин Е.Н. Анализ взаимосвязи финансового результата и обеспеченности собственными оборотными средствами //
Менеджмент в России и за рубежом. – 2011. – №1.

121